上場企業が産業買収合併基金を設立し、人気のある投融資方式となっている。統計データによると、3月10日現在、年内に81社の上場企業が産業買収合併基金を設立し、6割以上の企業の投資分野が半導体と新エネルギーコースを狙っている。
2月9日、 Shenzhen Hongfuhan Technology Co.Ltd(301086) は公告を発表し、会社の主な業務関連産業の配置をよりよく行うために、深セン市匯芯株式投資管理有限会社が設立した投資基金に自己資金で参加し、無線周波数マイクロ波チップと高周波シミュレーションチップに投資すると発表した。パートナー企業の初期規模は286210万元、 Shenzhen Hongfuhan Technology Co.Ltd(301086) が1060万元を納付し、パートナー企業の納付出資総額の約37%を占めている。
3月8日、 Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) は公告を発表し、資本市場の優位性と専門投資機構の投資管理能力をよりよく利用するために、産業投資統合プラットフォームを構築し、太陽光発電産業チェーンの投資に力を入れ、会社の太陽光発電主業の発展をよりよく後押しするために、総納付資金規模が10億元の産業買収合併基金を設立したと発表した。同社は自己資金で1億元を納付し、パートナー企業の総納付額の10%を占める予定だ。
「上場企業が産業買収合併基金を設立するには、一般的に2つの方式を採用する。1つは上場企業または実際の支配者を主な出資者とする。2つは上場企業または実際の支配者で私募基金管理人を設立し、各合格投資家に多くの出資総額を募集する。簡単に言えば、「上場企業+PE」モデルである。錦華基金の秦若涵総経理は「証券日報」の記者に明らかにした。
「上場企業は協力する資本者を選び、政府基金や業界トップが設立した基金会は頼りになるが、要求も多い。一部の民間の中小私募基金については、上場企業は2つの点に注目しなければならない。1つは資金源であり、2つは資金が時間通りに到着できるかどうかである。今年の状況はまだ理想的である」 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ある推薦代表は記者に明らかにした。
今年2月、リチウム電池産業チェーンの4社のトップ企業6 Yunnan Tin Co.Ltd(000960) 02812 Eve Energy Co.Ltd(300014) 、華友ホールディングスは玉渓市で千億元級の新エネルギー電池の全産業チェーンクラスタを構築し、プロジェクトの第1期と第2期の承諾投資額は計517億元で、資本市場の高度な関心を引き起こした。また、新エネルギーや半導体などの新科学技術分野に投資する上場企業も少なくない。
「産業買収合併基金は一般的にいくつかの企業を通じて買収合併基金を設立するモデルであり、これらの協力企業の間にはサプライヤーの数を増やすこと、供給の安定性を高めること、産業チェーンの上流に伸びることなど、同じ利益の訴えがあることが多い」。中南財経政法大学デジタル経済研究院の盤和林執行院長は、再融資に比べて産業買収合併基金は長期投資を重視していると述べた。
「上場企業が産業買収合併基金を設立したのは、主に上場企業の融資需要が大きいためであり、PEの力を借りて、産業資本の運営を通じて、産業チェーンの上下流の統合を完成する必要がある。上記の推薦代表は述べた。
秦若涵氏は、「半導体と新エネルギー産業チェーンはいずれもコースが長く、市場が巨大な特徴を持っており、国が大いに支持している産業でもある。
