公募基金の第1陣の2021年の年度報告は約束通りに来て、今年の先頭に立ったのは依然として中郵基金です。
中国郵政基金傘下の複数の製品の2021年の年度報告がこのほど発表され、3月13日現在、中国郵政基金は傘下の52の債券型または混合型基金を発表した。
複数のファンド関係者は記者に対し、「現在、市場は大きく揺れており、ファンドの純価値は比較的激しい撤退が発生している。行為。」
国暁雯は投資操作の「対」と「非」をかばう
この年報の公開では、中郵基金傘下の多くの市場で注目されている基金マネージャーが2021年の投資戦略と将来の市場投資機会を振り返った。このうち、ファンドマネージャーの国暁雯氏は年報で2500字に及ぶ投資戦略の観点を発表し、特に基民の注目に値する。
年報の中で、国暁雯はこの1年間の投資操作に対する反省を率直に示し、彼らの「正しい」と「間違っている」ことを話した。彼女は「2021年第1四半期の科学技術イノベーション精選の業績はあまり理想的ではなく、主にいくつかの面での投資意思決定にミスがあったと考えています。まず、軍需産業株を減らす際に断固としていないことです。投資意思決定の第2のミスは、減少した一部の軍需産業の倉庫を、半導体プレートに代表される科学技術業界に変えることです。この2つのミスの核心原因は、私たちが市場の流動性の変化が敏感でないか、対応が決断していない」と話した。
2021年の操作について、国暁雯は「私たちが正しいことは、年初にコア資産の在庫を下げ、年間を通じて医薬株の在庫が低くなったことです。私たちがよくできなかったことは、エネルギー消費の二重制御の下で値上げ基準の相場を把握するのが理想的ではありません。風力発電プレートについては、長い間備蓄していましたが、プレート全体が相場を修復し始めたとき、私たちの在庫ははるかに足りませんでした。新エネルギー、科学技術、軍需産業のプレートのような高い変動のプレートのリズムは把握していない。また、時価総額の下落については、ファンドマネージャーの主な精力は、トップ株の追跡に多く、中小時価総額の選択と追跡に投入される時間と精力が足りない」と話しています。
年報のすべての持倉状況は、投資家が最も注目してきた。では、どの株が国暁雯重倉のものなのでしょうか。
2021年までに、国暁雯が管理している基金によると、24株の持倉時価総額は1億元を超え、これらの株は国暁雯が最もよく見ている株と見ることができ、具体的な株のリストは以下の通りである。
国暁雯氏はまた、今後3~5年間、炭素中和に関連する経済構造調整、エネルギー構造調整、新技術の促進が、2級市場投資の重要な方向になる可能性があると述べた。市場スタイルから、私たちも基本面の境界が改善されていることに注目しています。推定値と株価はいずれも低位の中小市場の価値基準にあります。
また、データ統計によると、中国郵政基金傘下に発表されたすべての基金が最もよく見ている株は、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Jiangsu Flag Chemical Industry Co.Ltd(300575) 0 Trina Solar Co.Ltd(688599) 3 Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Byd Company Limited(002594) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 60606060775 Nanjing Panda Electronics Company Limited(600775) 56060 Hebei Huatong Wires And Cables Group Co.Ltd(605196) 060519、持株総額はいずれも3億元を超え、重倉 Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) などの風力蛇口。
一方、中国郵政基金の年度財務諸表も同時に発表され、データによると、中国郵政基金の2021年の年間営業収入は5.24億元で、前年同期比1.25%増加し、会社の株主に帰属する純利益は約9834万元で、前年同期比23.04%減少した。
基金年報四大必読内容見逃せない
現在、公募基金は毎年定期的に6つの報告書を公開しなければならない。それぞれ1季報、2季報、半年報、3季報、4季報、年報であり、基金年報が基金所有者一人一人の必修科目になっていることをどのように理解するか。
業界の慣例に従って、年報を開示する1ヶ月以上前に、基金はすでに四季報を先に開示し、年報の中の情報には多くの開示された重複情報が含まれている。例えば、基金シェア、基金マネージャーの投資目標と投資戦略の説明、基金シェアの純価値の増加率、第4四半期の利益状況、2021年末までの基金資産の純価値、純価値の表現、報告期間内の基金投資戦略と運営分析、投資組合報告、業界分類株式投資組合、上位10名の重倉株リストなど。
しかし、年報情報には、すべての持倉株、累計売買株、所有者世帯数、所有者構造、将来の投資展望など、四季報に開示されていない内容が多い。このうち、ファンドの収益状況、持倉状況、投資戦略、市場研究、重大事件などの4つの情報は、投資家が見逃せない必読内容だ。
まず、年報が開示した実現収益と利益状況は、基金所有者が重点的に注目しているデータ指標の一つであり、主に投資収益、公正価値変動収益、利息収入などを含み、それぞれ基金が株式投資で得た価格差収益、株価が上昇したが実現していない収益、株式配当による収入などを体現している。
次に、基金の持倉状況は、年報と四季報で開示された内容が異なる。年報は一般的に基金投資のすべての株の明細を公表するが、四季報は基金の上位10大重倉株だけを公表する。いくつかの大きなファンド製品にとって、トップ10の重倉株以外の株の持倉変化を知ることも重要です。また、年報に開示された累計購入または売却金額の上位20名または期首基金資産の純価値2%を超えた株式の明細も、当該基金の持倉の変動状況をさらに明らかにすることができる。また、ファンド年報では、最新のファンド所有者の戸数、所有者の構造、機関投資家と個人投資家の割合などが発表されます。ファンドマネージャーの報酬メカニズム、証券会社の取引コミッションを支払うべきなどの最新の動向もファンド年報に明らかになる。
第三に、四季報に比べて、基金年報は報告期間内の基金の投資戦略と運営分析をより詳細に述べ、四半期ごとに細分化する。ファンドマネージャーは年報の中で未来のマクロ経済、証券市場と業界の動きに対して最新の展望を行い、これはファンド所有者がファンドマネージャーが後市の運行方向を判断する重要な機会である。
第四に、年報は基金製品の重大事件の掲示とその他の重大事件の公告内容であり、基金所有者が必ず見る重要な情報でもある。
実際、年報を読むことは基金投資家が基金知識を普及させる重要な一環である。ある公募基金関係者は証券日報の記者に対し、「広範なファンド投資家は、ファンド投資のリスクの所在、収益源と周期変動性の特徴などを広く理解し、ファンド製品と資本市場を理解することによって、リスクと収益に対する理性的な認識を高める必要がある。
