1年以上待って、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) .SZ)が戦投方の中国移動を二株主に導入する計画は「黄了」だった。
最近、同社は、深セン証券取引所が発行した「 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の特定対象への株式発行審査の終了に関する決定」を受け取ったことを明らかにした。これは、同社がこれまで戦略投資家の中国移動を導入した動きが正式に失敗したことを意味している。
聞くところによると、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) は2022年3月1日、資本市場の環境の変化と会社自身の実情、発展計画などの要素を総合的に考慮したため、関係各方面と十分な疎通と慎重な論証を経て、先に深交所に申請して前回の特定対象への株式発行事項を終了し、申請書類を撤回する予定である。案を修正し、調整した後、できるだけ早く深交所に特定の対象者に発行された申請資料を再提出する。
同社の前回の増発融資は2020年7月から始まった。当時の増額計画によると、同社は持ち株株主で実際の支配者である黄永軍の非公開発行株の発行数は9943181株を超えず、発行価格は35.2元/株で、約3.5億元の募金を予定しており、発行費用を差し引いた後、流動資金の補充にすべて使用される。
その時、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) この輪の定増は上場企業のコントロール権の安定を守るためだった。黄永軍は2020年6月30日現在、上場企業の22629264株の株式を直接保有し、会社の総株価の8.04%を占めている。計画が成立すれば、この増発が完了すると、黄永軍の直接持株比率は11.18%に増加し、上場企業の議決権を有する株式を合計する割合は17.71%に増加する。
特筆すべきは、2020年7月8日、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の株価は51.71元/株で、この増発価格は当時の株価の68.07%だった。しかし、上記の定増案が発表された後、同社の株価は下落し、同年10月28日には34.8元/株に下落し、 は35.2元株の増発価格を下落し、同年11月2日に33.37元/株 に下落した。
株式の増資案はまだ進展していないが、黄永軍は一部の代行議決権を失った。2020年11月3日、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) 元実際支配人の張斉春、朱海東、朱曼は減持計画を開始し、281.56万株(会社の株式総額の1%を超えない)を減持する予定だ。その後12月16日、張斉春と黄永軍は「議決権委託協議の終了協議」に署名し、「議決権委託協議」で約束された「委託期限」が満了した後、延長されず、「議決権委託協議」は委託期限が満了した日から終了した。その後、黄永軍の議決権のある株式数は、直接保有している7.97%の株式しか残っていない。
2021年1月まで、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の定増が新たな進展を遂げた。1月28日、同社は35.37元/株の非公開発行株の発行数が2400万株を超えず、8億4900万元の募金を予定する増額案を改正すると発表した。黄永軍が3億4900万元増資したほか、同社は戦略投資家の中で資本を移転し、約5億元増資する予定だ。しかし、中移資本の導入のニュースは、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の株価を奮い立たせなかった。翌日(2021年1月29日)、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の株価は5.88%下落した。
この増資の目的として、同社は4億4400万元を流動資金の補充に使用するほか、情報技術応用創 Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) を背景にした基礎ソフトウェア研究開発アップグレードプラットフォーム建設プロジェクト、人工知能技術に基づくデータ化エネルギープラットフォーム建設プロジェクトの2つの募集プロジェクトを追加した。このうち、基礎ソフトウェア研究開発・アップグレードプラットフォームの建設プロジェクトは産後、年平均販売収入は1.68億元、年平均純利益は6895万元で、プロジェクト内部収益率(税後)は21.12%、静的投資回収期間(税後)は5.07年(建設期間を含む)と予想されている。
2021年7月初めまでに、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の定増計画は中止された。同社によると、2021年6月22日、深セン証券取引所は「 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) 特定対象者への株式発行申請に関する審査質問状」を発行した。定増中止の原因は「会社は今回の発行対象の一つである中移資本及びその親会社である中国移動と関連戦略協力協議に署名する予定であるため、協議の中で具体的な戦略協力方式、協力分野、協力目標に関する具体的な詳細についてさらに協議している。後に署名すると、関連事項の完了時間に不確実性がある」と述べた。
2021年8月11日、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) は中国移動資本、中国移動と共同で「戦略協力覚書」に署名した。このうち、20222024年の戦略協定期間中、中国移動は Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) に新規契約(注文を含む)をもたらした総額は累計20億元を下回らないと述べた。その後、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の定増対象も中移資本から中国移動に変更され、定増計画は2021年9月28日に再開される。しかし、2022年3月1日までに、同社の融資計画は失敗に終わった。
現在、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) は中国移動への投資を放棄している。2022年3月1日、同社が最新に発表した定増計画によると、同社は35人を超えない特定投資家に非公開で発行する株式の数は1.2億株を超えず、22億元を超えないと予想されている。この増発募金の募集プロジェクトも大きく変わり、そのうち10.58億元はTongシリーズの中間部品製品の卓越した能力向上プロジェクトに投資し、6.42億元は人工知能に基づく次世代持続可能な運営安全製品開発プロジェクトに投資し、5億元は流動資金の補充に使われた。
これに対して、投資家は疑いを持たない。ある投資家はインタラクティブプラットフォームで「貴社はどのような実力を出して今回の定増成功を確保できますか?」と質問した。この投資家は、同社が3月1日に発表した定増額は22億元以下で、これは Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の既存収益、純利益、資産総額に比べて非常に大きな定増プロジェクトに属しているが、「実行可能性分析報告」、「論証分析報告」からは、このような定増プロジェクトの実行可能性は見られなかったと指摘した。
Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) その後、投資家に返信しました。「20182020年、会社はそれぞれ営業収入が3720523万元、4999699万元及び640378万元を実現し、高速成長態勢を呈している。国家自主制御と情報安全戦略の継続的推進、及びクラウドコンピューティング、ビッグデータ、人工知能、5 G、ユビキタスネットワークなどの次世代インターネット技術の普及応用に伴い、安全で信頼できる国産ソフトウェアは政府、金融、電気信、エネルギー、交通、軍需産業などの重要な分野が広く応用され、市場規模は持続的に増加している。p align=「center」>画像ソース:深交所インタラクティブプラットフォームスクリーンショット
Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の解釈に対して、市場も反応を示した。3月1日に最新の定増計画が発表されてから3月11日まで、 Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) の株価は17.53%下落し、最新の株価は22.67元/株を報告した。
