今期の特別テーマ討論:デジタル経済テーマ投資機会整理。産業自体の発展のプロセスと結びつけて、現在の投資機会は主に以下のいくつかの分野に集中している:その1、デジタル経済のインフラ。ネットワーク通信、「クラウド」ネットワーク、データセンター、クラウドコンピューティング、5 G、光ファイバなど;二つ目は、デジタル経済関連の核心技術である。基礎ハードウェア、機械全体、ネットワーク設備、基礎ソフトウェア、応用ソフトウェア、情報安全などの多くの段階の国産化代替を含み、半導体、工業ソフトウェアなどの核心技術分野の技術突破に重点を置いている。三つ目は、データセキュリティとネットワークセキュリティです。その4、産業デジタル化。ERP、企業管理ソフト、自動車インテリジェント化、電力網インテリジェント化、石炭情報化など。全体的に見ると、安定した成長予想の下で、政府が新しい基礎建設への投入を増やすことは必至だ。短期的に見ると、デジタル経済はまだ炒め物の一環にあり、関連受益基準の評価修復をもたらすと同時に、コンピュータプレートは現在、低株価+過小評価値+低配置にあるが、真の反転や基本面の変化は、政企業の投入を増やす方向を引き続き追跡する必要がある。政策の持続的な発酵と関連利益基準の業績の実現に伴い、1本またはいくつかの明確な主線が形成される見込みだ。
私たちは業界景気、業界評価レベル、業界資金取引構造の3つの次元を通じて、30の中信1級業界を比較分析した。
業界の景気の面では、短期業界の景気が向上している業界には鉄鋼、国防軍需産業、石炭、医薬などの業界が含まれている。長い間見て、二つの方向に注目する機会。1つは景気が続く方向で、電力設備と新エネルギー、交通運輸、消費者サービス、自動車などの業界を含む。第二に、農林牧漁、商業貿易小売、コンピュータ、電力と公共事業など、苦境が逆転した業界である。
推定値の次元から見ると、石油石化、軽工業製造、機械、国防軍需産業、家電、紡績服装、医薬、建材は推定値の低い位置にある。成長属性の強いサービス者の消費、電力設備と新エネルギー、メディア、電子、通信の推定価格は比較的高い。
取引構造から見ると、電力設備と新エネルギー、国防軍需産業、通信、電子、コンピュータ業界に重点を置いている。
以上の3つの次元を総合し、業界の景気が継続し、調整された評価と取引の混雑度が明らかに消化された電力設備と新エネルギー、国防軍需産業、電子プレートを重点的に見ている。また、苦境の逆転に重点を置く電力と公共事業、コンピュータプレートも注目できる。
リスク提示:中国の経済成長は予想に及ばず、海外流動性の引き締めは予想を超え、地政学的衝突は予想を超えた。
