コンピュータ:東数西算を含む新しい基礎建設に注目する。2022年の両会期間中、デジタル経済はずっと注目の重点であり、クラウドコンピューティング、5 G、信創と網安を含む核心分野であり、「炭素中和」経済の背景の下で重要な増量になることが期待されている。デジタル新基盤建設を全面的に強化する過程で、「東数西算」は中国のデジタル経済の地域協同発展の実現を推進する重要な手段となっている。東数西算プロジェクトの実施は、デジタルインフラと応用の空間配置を最適化することができ、データの自由流通、オンデマンド配置、有効に共有する全国的な要素市場の形成に役立ち、中西部地区で新しいデジタル経済成長極の構築にも役立つ。
電子:パワー半導体に注目。英飛凌は、下流業界の需要の急速な発展による需給矛盾と、上昇したコスト負担を負担できないことを通知し、資本投資を再び拡大した。 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) China Resources Microelectronics Limited(688396) は2022年1-2月の主要経営データを発表し、業績の伸び率は依然として高く、業界の景気が持続していることを示している。私たちは引き続き半導体業界の需給の不均衡がもたらす国産の代替機会を見て、関連する標的の Starpower Semiconductor Ltd(603290) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) を推薦します。
インテリジェント製造:半導体エッチング設備の国産代替機会に注目する。エッチング設備は半導体製造の重要な設備であり、市場空間が広く、構造が集中している。世界のエッチング設備市場は200億ドル近くで、汎林/TEL/MATの3大会社が9割のシェアを占めている。技術の成熟と大陸ウエハ工場の生産能力の拡張に伴い、エッチング設備の国産代替は当時だった。国産エッチング設備のリード企業 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) と Naura Technology Group Co.Ltd(002371) に注目することを提案します。
リスク提示:1)サプライチェーンリスクの上昇。2)政策の支持力は予想に及ばない。3）市場の需要は予想に及ばないかもしれない。4)国産代替は予想に及ばない。
