3月17日、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は昨年の年間業績を発表した。公告によると、2021年、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は親会社の株主に帰属する運営利益147961億元を実現し、前年同期比6.1%増加し、成長率は2020年(4.9%)より向上した。運営ROEは18.9%に達した。純利益は121802億元。親会社の株主に帰属する純利益は101618億元で、前年同期比29.0%減少し、減少幅は2020年(-4.2%)より拡大し、2020年に続いて親会社の純利益の下落となった。
また、株主に年間配当金1株当たり2.38元を無事に配分し、前年同期比8.2%増加した。昨年8月、新たな株式買い戻し案が無事にスタートし、2021年12月末現在、約7777万株、計39億元を買い戻した。
平安昨年の成績をどう思いますか。そのため、第一財経は6つの見どころを整理した。
1、顧客構造が変化している
国際トップの個人金融生活サービスグループになることに力を入れている Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は、個人の顧客経営状況が年報の中で最も重要な指標の一つであり、昨年、平安グループの個人業務運営利益は前年同期比5.7%増の129996億元に達し、グループが親会社の株主に帰属する運営利益の中で87.9%を占めた。
昨年末現在、平安個人の顧客数は2億2700万人を超え、年初より4.1%増加した。年間3240万人の新規顧客が増加し、そのうち35.8%がグループのインターネットユーザーから来ている。
個人の顧客構成で注目すべき点は、生命保険の顧客が初めて剥がれ落ちる状況で、昨年末現在、平安生命保険の顧客は6352万人で、2020年より177万人少ないことだ。
2017年から、生命保険の顧客の増加が力不足になっている状況が現れ始め、その年、平安生命保険の顧客は14.7%増加し、その後の成長率は徐々に下落し、2018年は14.5%増加し、2019年は6.6%増加し、2020年は3.6%増加しただけだ。
銀行の顧客は大幅に増加しており、そのうち小売顧客は2021年に2020年より993万人増加し、クレジットカードの顧客は598万人増加し、合計1591万人増加し、2020年より増加し、全体の規模はかなり大きく、銀行業務が現在上昇期にあることを証明している。
個人の顧客を財産構造によって4層に分け、大衆、中産、富裕、高純価値であり、異なる財産構造の個人顧客数と客平均契約数も異なる。
2、帰母純利益構成変更
第一財経記者は Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) の年報に基づき、この3年間の平安各業務プレートが親会社の株主に帰属する純利益の構成状況を整理した。
このグラフから分かるように、生命保険改革やマクロ環境の影響で、平安生命保険業務が圧迫され続け、平安業績の柱として、過去、生命保険は平安の純利益皿の中で6~7割のシェアを占めていたが、現在は5割前後に下落し、財産保険は2020年より回復している。
銀行業務は一騎絶塵で、平安総の純利益の中でますます重い重みを占めている。
信託業務の下落が激しく、投資類資産価値の変動の影響で、信託業務の純利益は前年同期比90.8%減少した。昨年、平安信託は融資系信託の規模を抑え続け、手数料やコミッション収入は前年同期比16.7%減少した。
特筆すべきは科学技術業務であり、2020年、科学技術業務は平安財報の大きなハイライトであり、帰属純利益は1.28倍に大幅に増加したが、2021年、科学技術業務は19.57億元の損失を出し、2020年より124.66%下落した。
3、代理人は一年で40万 を清算した。
昨年は、生命保険業界で最も困難な年であり、生命保険改革を重ねることは、平安にとって難しい。
平安生命保険と健康保険業務の昨年の新業務価値は前年同期比23.6%下落した。このうち、代理人チャネルの新しい業務価値は27.6%下落した。月平均代理人数は24.5%下落した。しかし、改革後の積極的な信号は依然として見られる。
例えば、代理人の収入(元/一人当たり毎月)はまだ下落(-0.6%)しているが、下落の程度は2020年(-8.2%)より大幅に縮小している。このうち、生命保険代理人の収入(元/一人当たり毎月)は0.5%も微増し、2020年同期は-16%だった。
個人生命保険の販売代理人数は2020年の100万人から60万人に縮小し、年間40万人の代理人を清算した。
生命保険改革のメインイベントとして、平安生命保険は代理人チームの階層的精細化経営を実施し、チーム構造の持続的な最適化を推進し、デジタル化の賦能と結びつけて、チーム構造の「紡錘形」への最適化を推進した。2021年、平安生命保険代理人ルートの1人当たりの初年度保険料は前年同期比22%を超え、1人当たりの生産能力は効果的に向上した。
4、科学技術業務の損失はどこですか
科学技術業務は平安長年にわたって力を入れてきた業務プレートであり、2020年、科学技術業務は平安財報の大きなハイライトだったが、2021年、科学技術業務は19.57億元の損失を出した。では、どこが損をしたのだろうか。
4つの科学技術分野の上場企業の業績を無事に発表し、財報によると、2021年、科学技術業務の総収入は992.72億元に達し、前年同期比9.8%増加した。
このうち、陸金所ホールディングスの営業収入は618.35億元で、前年同期比18.8%増加した。純利益は168.04億元で、前年同期比36.0%増加した。自動車の家の営業収入は72.37億元で、前年同期比16.4%下落し、純利益は25.82億元で、前年同期比28.7%下落した。
金融壹帳通の営業収入は41.32億元で、前年同期比24.8%増加し、純利益は12.82億元の損失で、前年同期比5.3%下落した。平安健康は営業収入73.34億元を実現し、前年同期比6.8%増加し、純利益は15.38億元の損失となり、損失幅は2020年より62.2%減少した。
5、保険資金投資安定を保つ
2021年12月31日現在、平安保険資金投資組合の規模は3.92兆元近くで、年初より4.7%増加した。資本市場の変動、市場金利の下落及び減価計上の増加などの要素の総合的な影響を受けて、2021年、純投資収益率は4.6%、総投資収益率は4.0%である。
20122021年、10年の平均純投資収益率は5.3%、10年の平均総投資収益率は5.3%で、いずれも価値を含む長期投資収益率仮定(5%)を上回った。
6、医療の健康で価値を創造して新しいエンジンを増加します
昨年、平安は医療健康生態戦略を引き続き深化させ、これも平安昨年以来最も重要な戦略の一つである。平安医療健康生態戦略も金融主業と緊密に結合し、著しい主業協同価値を発揮することが期待されている。
この戦略の下、「HMO+家庭医+O 2 O」を中心とした集団管理型医療モデルの探索に無事取り組んでいる。
財報によると、平安医療健康生態圏と金融主業の協同効果は徐々に現れている。顧客獲得と顧客保存の面では、2億2700万人を超える個人顧客の63%近くが医療健康生態圏が提供するサービスを同時に使用しており、その顧客平均契約数は3.3件、顧客平均AUMは4.0万元に達し、それぞれ医療健康生態圏サービスを使用しない個人顧客の1.6倍、3.0倍である。
2021年12月末現在、平安知恵医療は累計187都市、4.5万社を超える医療機関にサービスを提供している。平安には医師チームが外部と契約した医師の数が4万人を超え、協力病院数が1万軒を超え、協力健康管理機構数が9.6万軒、協力薬局数が20.2万軒に達した。
財報の中で、平安氏は、今後、北大医療傘下の良質な資源を、平安の総合金融、医療科学技術と緊密に結びつけることで、医療健康産業の戦略的配置をさらに深化させると明らかにした。
