投資のポイント：
金委員会は安定的に予想し、市場は著しく回復した。
この2日、金融委員会の特別テーマ会議で現在の市場が最も関心を持っているいくつかの大きな問題に答え、安定した成長に対する確固たる支持を表明した後、市場の感情は著しく回復した。好転が予想され、政策が力強く、推定値が低位に流動性が緩和され、市場の反発が続く見込みだと考えています。
主線一:一季報が予想を超えた業界と株
第1四半期の業績予告の伸び率は50%を超え、主に上流化学工業、有色及び成長プレートの電子、通信、コンピュータ、国防軍需産業と医薬生物に集中している。1-2月の経営月報によると、1)低炭化は新エネルギー関連会社の高景気維持を牽引し、新エネルギー自動車産業チェーンや太陽光発電、原子力発電などの新エネルギー電力を含む。2)上流の値上げ関連、例えば希少金属、一部の化学工業原料と化学製品、石炭、銅などの関連会社;3)TMT産業チェーンは、半導体業界が依然として高い景気を維持しているほか、デジタル化は一部のコンピュータ会社の業績を明るくしている。4)消費面では、CXOの注文が高景気を維持している。疫病後の乳製品の需要は安定し、ハイエンドの白乳の需要は旺盛に増加し、次のハイエンドの白酒の表現は比較的に良い。
主線二:輸入代替は持続的な利益が期待される
中米のゲームは持続し、地縁政治の衝突は絶えず、産業チェーンの安全は依然として最大の需要である。全体的に見ると、農業、種子、農業機械などの戦略的細分化分野、大豆、パーム油、砂糖などの輸入依存度の高い Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) ;鉄鋼中の鉄鉱石、ハイエンド特鋼など;材料分野の炭素繊維など;電子業界におけるチップ設計、半導体材料、設備;コンピュータ業界におけるオペレーティングシステム、工業ソフトウェア;機械設備の中の工業30024、高出力レーザ、ハイエンドベアリング、ハイエンドデジタル制御工作機械など;軍需産業分野の高温合金、航空エンジン、海洋装備、特殊船、航空エンジンなど;電気設備分野の工業自動化制御、新エネルギー装備製造など(主軸受、IGBT、制御システム、高圧直流海底ケーブル);通信分野の光モジュールやハイエンドセンサなど。
主線3:株の超下落と関連業界の機会
最近、市場の下落に伴い、産業資本の増加と買い戻しが加速し、将来の自身の業務発展に対する会社の自信を示している。推定値のレベルから見ると、多くの業界のPEの中位値はすでにここ10年の歴史の最低5%のレベルにあり、石炭、石油石化、鉄鋼、軽工業製造、紡績服装などを含む。
リスクのヒント
疫病が繰り返される。安定した成長力は予想に及ばない。地政学的衝突が激化する。
