戦略的観点.
先週金曜日、上証指数の朝盤整理が主で、石炭、建築、水力発電などが完成し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が一時4%近く下落し、創業板指が圧迫された。午後、保険や銀行のプレートが徐々に力を入れ、上証指数は急速に上昇幅を拡大し、不動産プレートが勢いに乗って始まった。終値までに、上証指数は1.12%上昇し、深証成指は0.31%上昇し、創業板指は0.11%上昇し、上海深300は0.67%上昇し、上証50は1.25%上昇し、中証500は1.03%上昇した。両市の上昇件数は3507社で、先週の平均1780社を上回り、前日の3768社を下回った。上昇停止件数は127社で、先週の平均65社を上回り、前日の113社を上回った。両市の下落件数は1143件で、先週の平均値2446件を下回り、前日の834件を上回った。下落件数は3社で、先週の平均31社を下回り、前日と同じだった。北向き資金は純流入84.57億元で、先週の平均値は純流出72.64億元で、前日は純流出53.64億元だった。両市の成約額は9914億8000万元で、先週の平均値は10856億5100万元で、前の取引日は1277076億元だった。先週金曜日の夜、中米会談で、米側は再び「中国との「新冷戦」を求めず、中国体制の変化を求めず、同盟関係の強化を通じて中国に反対し、「台湾独立」を支持せず、中国と衝突するつもりはない」と強調した。今回の会談は意義が大きく、市場の世界的な大分化と中米の「新冷戦」の懸念をある程度解消し、A株投資家のリスク嗜好の向上に役立つと同時に、Wind中概株100指数は先週金曜日の夜、上昇幅が8%を超え、A 50先物指数の上昇幅が2%近くに達したことを結びつけて、今週の月曜日のA株の反発に基本的に基礎を築いた。
株価先物取引戦略
観点:市場の情緒が回復し、短期指数は反発を続けている。
(1)3月18日、IF、IH、IC契約の保有量はそれぞれ20.43万手、9.54万手、30.95万手で、日環比は-6.84%、-9.91%、-5.43%に変動した。
(2)3月18日、IF、IH、IC当月契約と現物価格差は-14.1点、-12.19点、-26.02点で、前取引日より-10.41点、-10.57点、-17.69点変化した。操作提案:IF 2204は低買いを主とし、支持位4200点
オプション取引ポリシー
観点:変動率が低下し続け、指数が反発を維持するか
(1)3月18日、50 ETFオプション、華泰300 ETFオプション、嘉実300 ETFオプション、300株指オプションPCR(持倉量)はそれぞれ0.62、0.77、0.77、0.73で、そのうち50 ETFと300 ETFオプションPCR値は小幅に回復した。
(2)3月18日、300 ETFオプションと50 ETFオプションの隠し変動率はそれぞれ21.3%、22.2%で、300 ETFオプションと50 ETFオプションの隠し変動率は明らかに低下した。
操作提案:急進型戦略:300 ETF売3月4100契約;堅牢な戦略:暫定的なし;保証ヘッジポリシー:暫定なし
リスクのヒント
1市場取引は急速に冷え込む。2短期パニック感情がリスク因子を拡散し続けている。
