先週、A株はジェットコースターに乗り、前半の暴落後、今週は暴力的に上昇し、投資家の心臓を試した。
他人が恐れている間に貪欲で、海外の長期投資機関が手を出した。
兆ドルの資本管理大手資本グループが最近、中国株を全面的に倉庫に入れた。
一緒に見てみましょう。
資本集団全面加倉
データによると、米国の有名な長線投資機関である資本グループ傘下の自主管理ETFは先週、多くの中国株を倉庫に入れた。欧州のある資本管理大手の中国区の責任者は基金君に対し、「海外の顧客は慎重な人もいるが、私たちが顧客に伝えた声は、中国への投資は長期的には問題ない」と話した。ゴールドマンサックスも3月14日、中国に超配合することを堅持していると発声した。
資本グループはロサンゼルスに本社を置く米国の資産管理機構であり、積極的に株を選び、長期投資し、マルチファンドマネージャーの共同管理制度が長くなり、最新の管理規模は2.6兆ドルであり、中国の公募、私募の大物に最も尊敬されている世界の資産管理機構の一つでもある。資本グループは今年2月に6匹の自主管理ETFをオンラインにした。このうち、5は株式型製品、1は固定収益型製品である。5株のうち3株が米国市場、2株が中国市場を含むグローバル市場に投資した。
ETFを自主的に管理して毎日倉庫を更新するため、この世界の資本管理大手の中国の投資動向が明らかになった。
基金君は3月11日と3月21日の持倉を比較して、2つの世界市場株ETFが持倉の中でほとんどの中国株を持倉していることを発見した。例えば、CGXUは倉を持っている中国株の薬明生物技術、 Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 、新奥エネルギー、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 、美団、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 、すべて倉を追加した。CGGOは持倉の中の中国株3株のうち2株( Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) )を増倉し、不動産株(碧桂園)を1株空けた。
CGXUとCGGOは2022年2月下旬にオンラインになったばかりで、現在2つのETFの規模はいずれも数千万ドルにすぎず、それに応じて中国の持倉絶対株式数もまだ少ない。
港交所の公開情報は似たような傾向を示している。例えば、港交所の情報によると、3月16日、資本グループは45香港ドルの平均価格で188万株の薬明生物技術を購入した。資本集団傘下の複数の基金が薬明生物技術を保有しているため、上述した自主管理ETFのほかに、他の基金が期間中に薬明生物技術を増資した可能性があることを示している。
資本グループだけでなく、ゴールドマンサックスアジア太平洋戦略家のTimothy Moe氏は3月14日、ブルームバーグのインタビューで、中国市場が多くの圧力に直面しているにもかかわらず、中国に対する予測データはこれらのリスクを反映していると述べた。この2日間、ADRが投げ売りされた後、現在、ほとんどのADR株価は推定中位数の左側の3つの標準差付近に位置している(推定値は歴史的に低い位置にある)。つまり、株価はこれらの会社が直面しているリスクを十分に反映しているということです。前を見ると、株価はまだ変動するかもしれませんが、今後12ヶ月の中国株の収益は魅力的です。ゴールドマンサックスは具体的にどの分野を見ていますか?ゴールドマンサックスは現在、新基礎建設、グリーン経済、共同富裕に関するテーマを含む政策と一致する分野に注目している。
しかし、Timothy Moeも市場がより多くの支持政策を期待していると述べ、全体的に海外投資家の感情は現在も脆弱だと考えている。
外資機関役員:長期投資中国心配しない
3月22日現在、火曜日、今週の北から資金が93.40億元純流出した。今月は純流出が600億元を超えた。
株については、過去7日間で億元を超える純流入株は9株にとどまった。それぞれ、 Midea Group Co.Ltd(000333) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Industrial Bank Co.Ltd(601166) Citic Securities Company Limited(600030) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) 、などです。純流出が最も多かった10株は、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、China Stock Market News、 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) 。純流出が多いのは前期基金のために重倉株を積み上げていることがわかる。
北朝鮮が相次いで純流出に遭遇し、先週4週間の5日間の純流入後、再び純流出した現象について、ある欧州資本管理機関の中国責任者は、海外の顧客との交流で、現在海外の顧客が注目しているのは業界監督管理政策の透明性と予測性だと説明した。先週の上層部の演説はすでに多くの疑念を解消し、後でみんなが着地に注目するかもしれない。地縁情勢もある程度注目されている。
しかし、彼は「北朝鮮の資金の出入りは心配する必要はない。長期的には、中国への投資は大丈夫だと考えている」と話した。
基金君によると、先週、市場が大幅に変動した後、海外で中国に投資した多くの基金マネージャーが顧客とのコミュニケーションの頻度を増やした。
250億ドルの買い戻し自信を奮い立たせ、アリババは大いに上昇した
この2,3日市場にも積極的な信号が出てきた。
例えば、アリババは今週火曜日の中国市場盤前に株式買い戻し規模を150億ドルから250億ドルに増加すると発表し、アリババの市場価値の9%近くに相当し、中概株史上最大規模の買い戻しとなった。ニュースの刺激でアリババ(香港株)の株価が急騰した。米国のADR上場も急騰し、中概株の上昇を牽引した。
アリババは公告の中で、買い戻し規模を増やす決定は、取締役会が会社の将来の持続的な成長に自信を持っていることを反映していると述べた。この買い戻し計画の有効期間は2年(2024年3月まで)である。アリババは今年3月18日現在、これまでに発表された買い戻し計画に基づいて5620万株の米国預託株を買い戻し、総額は約92億ドルだった。
今回の買い戻しもこの3四半期以来、アリババが買い戻し規模を2回連続で拡大した。2020年12月、アリババは100億ドルの米国預託株の買い戻しを表明したことがある。昨年8月、買い戻し規模を150億ドルに拡大すると発表した。
世界最大の資本管理機関であるベレード港株通遠景視野混合基金の3人の基金マネージャーは22日、積極的な信号を見て、危機の中で香港株の良質な会社の推定値が夢の中で求められないレベルに入ったと発表した。
ソース:ベレード公衆番号
海外第4位中国株式ファンド増資 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318)
一方、海外の中国株式ファンドは2月の持倉変化を次々と明らかにした。海外の主要中国株式ファンドが2月にいくつかの調倉換株を行ったことが分かった。
例えば、海外第4位の中国株式ファンド「JPMorgan Funds-China Fund」の最新規模は54.32億ドルで、2月には Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) を増資し、同時期に中国の海外発展を増資し、減少幅の比較的大きい株には薬明生物技術が含まれている。
また、海外第2位の中国株式ファンドは「JPMorgan Funds-China A-Share Opportunities Fund」で、最新規模は400億元を超え、2月のファンドトップ10の重倉は大きく変化せず、小幅な減持 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) 、小幅な増持 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) である。
外部の不確実性の高い企業は、2022年の株式市場が高変動を維持するかもしれない。しかし、機構の動向を見ると、目下、積極的な信号が出ているのかもしれない。
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