香港株が反発し、香港株の新エネルギー業界が下落し、大皿に負けた。先週、香港の恒生指数は4.18%上昇し、恒生総合指数は3.64%上昇し、恒生中国企業指数は4.33%上昇した。万得港株新エネルギー概念株指数は4.77%下落し、香港株の大皿に大幅に負けた。恒生12の業界指数の中で、最も悪い。PE(TTM)の比較状況から見ると、万得港株の新エネルギー概念株指数の推定値は高く、3位にランクインすることができ、恒生非必須消費、恒生情報科学技術業指数を下回っている。
「2021年の国民経済と社会発展計画の実行状況と2022年の国民経済と社会発展計画草案に関する報告」が発表された。報告書は2022年に炭素のピーク、炭素中和を積極的に着実に推進する上での重点活動を指摘した。2022年中国は大型風力発電、太陽光発電基地プロジェクトの建設をさらに推進し、分布式新エネルギーを積極的に発展させ、海上風力発電の集団化開発を推進し、西南などの大型水力発電基地の建設を着実に推進し、抽水蓄エネルギーを大いに発展させ、絶対的な安全を確保する前提の下で原子力発電を積極的に秩序正しく発展させる。202年の再生可能エネルギーと原子力発電の生産開始は引き続き着実に推進される。再生可能エネルギーはさらに政策の支持を得て、竜源電力916を利益すると考えています。HKなどの新エネルギー企業。
核心的な観点.
光伏産業チェーン:先週の香港株光伏産業チェーンプレートは一般的に下落を記録し、前期の上昇幅が多い金陽新エネルギー1121.HKは23.56%下落し、新特エネルギーの下落幅は最小0.35%で、残りの株式は一般的に3~4%下落した。私たちは産業チェーンの面では、端末価格が安定し、産業チェーン価格が小幅に回復し、3月の光起電力ガラス価格が軽く回復したと考えています。2022年、多結晶シリコン材料の供給がさらに放出され、産業チェーンの需要が向上すると予想され、われわれは依然として推奨利益率が最も高い一環である多結晶シリコン材料のトップ新特能源1799を維持している。HK。
風力発電産業チェーン:先週、香港株の風力発電産業チェーンが下落した。香港株 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 2208.HKの下落幅は1.16%だった。私たちは海上の風力発電が2022年から補助金が続々と下落したと考えていますが、入札結果の中で、風機の価格も低いレベルを維持しています。短期的には入札結果と注文の交付状況に注目し続けますが、長期的にはプレートの発展空間と企業の利益能力を見ています。
新エネルギー発電所の運営:先週、香港株の電力運営プレートは全体的に下落し、中広核新エネルギーは1811.HK及び大唐新エネルギー1798.HKは下落し、下落幅はいずれも約10%だった。残りの基本下落幅は10%以内だ。火力発電を主とする企業の推定値は低く、2021年の業績がほぼ発表され、ブーツが着地し、2022年に業績が好転し、株価が回復すると予想されている。2022年に動力石炭長協が続々と締結され、投資家は引き続き良質な電力事業者の投資機会に注目することを提案した。
バッテリーとエネルギー貯蔵:バッテリーとエネルギー貯蔵株は一般的に下落した。ただし Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .SZ)は安定しています。われわれはエネルギー貯蔵は未来の新エネルギー発電の重要な関連施設であり、長期にわたってプレート投資のチャンスをよく見ていると考えている。
投資アドバイス
太陽光発電産業チェーン:新特エネルギー1799.HK；風力発電産業チェーン： Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 2208.HK；新エネルギー電場運営:竜源電力916.HK；電池及び貯蔵エネルギー： Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) .SZ
リスクのヒント
新エネルギーの新規設備は予想に及ばない。疫病が繰り返され、大口商品が値上がりし、物流コストが上昇し、産業チェーンの上下流の生産能力が一致しない。
