相場の回顧:今週の公共事業指数は3.08%下落し、環境保護指数は1.55%下落し、上証総合指数は1.19%下落した。環境保護プレートでは環境修復と園林の下落幅が大きく、それぞれ2.96%、1.65%下落し、公共事業ではガスの上昇幅が最大で、2.92%上昇した。火力発電、新エネルギー発電の下落幅は大きく、それぞれ4.91%、4.14%下落した。
業界の動向:
環境に配慮:
1)2022年新型都市化と都市と農村の融合発展の重点任務が公布され、都市と農村の環境基盤建設が加速的に推進された:国家発展改革委員会は「2022年新型都市化と都市と農村の融合発展の重点任務」の通知を印刷・配布した。「任務」はガスパイプなどの老朽化した更新改造を展開することを提案した。関連基準規範の規定に合致しないガス、給水、排水、熱供給などの老朽化したパイプラインと施設を重点的に改造する。同時に公共給水管網の漏れ管理を展開し、危険廃棄物と医療廃棄物の集中処理施設、大口固体廃棄物の総合利用システムを健全化し、都市部の汚水処理能力の不足を補うことを加速させ、老朽化した破損と水たまり内の冠水問題を引き起こしやすい汚水管網、雨汚染合流制管網の診断修復と更新を展開する。提案注目:ごみ焼却蛇口、高氷ニッケルは第2成長曲線の Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) ;良質ごみ焼却運営会社、動力電池回収成長空間を開く Wangneng Environment Co.Ltd(002034) ;水務分野の情報化建設に専念する Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) ;オゾン発生器業界のトップ、半導体洗浄は国産代替可能な「 Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) 」;都市ガス上流の長いパイプラインを配置し、エネルギー貯蔵の[ Shuifa Energas Gas Co.Ltd(603318) ]を配置する。
共通:
1)水素エネルギー産業の中長期計画が打ち出され、水素エネルギーの全チェーン発展を統一的に推進する。国家発展改革委員会と国家エネルギー局はこのほど、「水素エネルギー産業発展中長期計画(20212035年)」を共同で印刷、配布した。同時に水素エネルギーが戦略的新興産業の重点方向であることを明確にし、科学技術の自強をリードし、グリーン低炭素産業システムを構築し、産業のモデルチェンジとグレードアップの新たな成長点を構築する。「計画」は2025年までに核心技術と製造技術を基本的に掌握し、燃料電池車両の保有量は約5万台で、水素添加ステーションの建設を配置し、再生可能エネルギーの水素製造量は10-20万トン/年に達し、二酸化炭素の排出削減を100200万トン/年実現することを提案した。2030年までに、比較的完備した水素エネルギー産業技術革新システム、クリーンエネルギー製水素及び供給システムを形成し、炭素のピーク達成目標の実現を力強く支持する。2035年までに、水素エネルギーの多元応用生態を形成し、再生可能エネルギーの水素製造の終端エネルギー消費における割合は明らかに向上した。提案注目:冷鎖圧縮機のリーダー、積極的にCCUSと水素エネルギー産業を配置して業績の増加の新しい運動エネルギーをもたらす[ Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) ]]; Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電解水製水素プロジェクトが全面的にスタートし、「炭素中和の[ Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ](化学工業カバー)を助力する。
2)「十四五」新型エネルギー貯蔵発展実施案が発表され、「新エネルギー+エネルギー貯蔵」の新しい構造を開く。3月21日、国家発展改革委員会は「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵発展実施案の通知を印刷・配布した。「方案」は2025年までに新型エネルギー貯蔵が大規模な商業化応用条件を備え、エネルギー貯蔵技術が突破され、徐々に成熟することを要求している。2030年までに、新型エネルギー貯蔵は全面的に市場化され、新型エネルギー貯蔵の核心技術装備は自主的に制御可能であり、市場メカニズム、商業モデル、標準体系は成熟し健全であり、電力システムの各段階と深く融合し発展し、新型電力システムの構築の需要を基本的に満たし、エネルギー分野の炭素のピーク達成目標を全面的に支持し、予定通り実現した。提案注目:固廃蛇口は新エネルギーを配置し、エネルギー貯蔵の進展は予想を超えた[ China Tianying Inc(000035) ];プロジェクトの備蓄が十分で、太陽光発電とエネルギー貯蔵プロジェクトの増量が可能な「 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 」。
3)「十四五」現代エネルギーシステム計画が登場し、エネルギー構造の転換がさらに加速した。最近、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は「第14次5カ年計画」を印刷・配布し、エネルギーサプライチェーンの安定性と安全性を強化し、エネルギーグリーンのモデルチェンジの推進を加速させた。「計画」によると、2025年までに、中国のエネルギーの年間総合生産能力は46億トンの標準石炭以上に達し、原油の年間生産量は回復し、2億トンのレベルに安定し、天然ガスの年間生産量は2300億立方メートル以上に達し、発電設備の総容量は約30億キロワットに達し、エネルギー備蓄体系はさらに完備し、非化石エネルギー消費の比重は20%前後に向上し、非化石エネルギー発電量の比重は39%前後に達した。安全で効率的なエネルギー貯蔵、水素エネルギー技術の革新能力が著しく向上した。2035年までに、エネルギーの高品質発展は決定的な進展を遂げ、現代エネルギーシステムを基本的に構築した。非化石エネルギーを大いに発展させ、風力発電と Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電の大規模な開発と高品質な発展を全面的に推進する。生態優先、適度な開発を堅持し、水力発電基地の建設を積極的に推進する。安全を確保する前提の下で、沿海原子力発電プロジェクトの建設を積極的に秩序正しく推進し、同時に土地に応じて他の再生可能エネルギーを発展させる。提案注目:原子力発電+風光双核駆動の[ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ];新エネルギーの先導[ China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ]、火力発電の新エネルギーを転換する[ Huaneng Power International Inc(600011) ][ Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) ][中国電力]及びバイオマス+風光がそろって発展したグリーン発電の新星[ Harbin Jiuzhou Group Co.Ltd(300040) ]。
今週のテーマ:水素エネルギーは清潔で、柔軟で、炭素がゼロの二次エネルギーで、水に取って、水に返します。水素エネルギーの発展は全体のエネルギーアーキテクチャの中で大規模で高い割合の再生可能エネルギーの消納を実現するのに役立ち、端末の排出削減が難しい分野の炭素中和を完成するのに有利であり、中国の電力システムをより柔軟にし、多種のエネルギーの時間空間にまたがる多層配置を達成させる。また、水素エネルギーは中国の対外エネルギー依存度を極めて低減し、中国のエネルギー安全を保証することができる。中国は世界最大の水素製造国であり、中国の水素エネルギー産業はすでに水素エネルギーの製造、貯蔵、水素添加、燃料電池とシステム集積などの主要技術と生産技術を初歩的に掌握し、全産業チェーン規模以上の工業企業は300社を超えている。
投資提案:「十四五」循環経済発展計画はすでに実施され、農作物のわら、大口固廃、建築ごみ、廃紙、廃鋼、有色金属の利用率または使用量に対して明確な計画を行い、資源再生プレートは「十四五」期間中に高い景気度を維持することが期待され、再生資源プレートの投資チャンスを積極的に把握することを提案した。ご提案: Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) (機械カバー)「第14次5カ年計画期間」のエネルギー構造の低炭化転換は持続的に推進され、風力発電と光起電力発電設備は依然として急速な成長速度を維持し、同時にエネルギー貯蔵、水素エネルギーは積極的に秩序正しく発展し、注目することを提案する China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) China Tianying Inc(000035) Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) Shuifa Energas Gas Co.Ltd(603318) 。
リスク提示:プロジェクトの推進が予想に及ばない;市場競争が激化する。国際政治情勢の変化。新技術の推進は予想に及ばない。電気価格の引き下げリスク。
