3月31日、 Orient Securities Company Limited(600958) 業績説明会がオンラインで開催されました。 Orient Securities Company Limited(600958) 会長の金文忠氏、新任総裁の魯偉銘氏は会議で業績と会社の未来の発展を詳しく解読した。
Orient Securities Company Limited(600958) は3月30日に2021年の年度報告書を発表し、その中で多くの業務が目立っている。年報によると、2021年、 Orient Securities Company Limited(600958) の営業収入は243.70億元、帰母純利益は53.71億元で、それぞれ前年同期比5.34%、97.26%増加した。ROE(加重平均純資産収益率)は9.02%に達し、前年同期比4.17ポイント増加し、純利益とROEはいずれも2016年以来の高値を更新した。
それと同時に、東証資本管理(東方紅資産管理)、送金富基金、東証先物と東証革新投資の純利益は過去最高レベルを記録し、代理販売金融製品の収入は36%増加し、大富管理の特色はさらに深化した。
また、業績説明会では、3月25日現在、会社のファンド投資契約規模が100億元を突破したことが明らかになった。
代表取締役金文忠:純利益及びROEは2016年以来の高値を記録した
3月31日、 Orient Securities Company Limited(600958) の金文忠会長は業績説明会で、「2021年、同社は「安定成長、リスクコントロール、改革促進」の経営戦略を受け継ぎ、「両向上、両安定、一突破」(すなわち、富管理と投資銀行業務の向上、資産管理と証券投資業務の安定、金融科学技術の発展)をめぐって仕事を展開している」と述べた。
金文忠氏によると、 Orient Securities Company Limited(600958) 2021年の主な経営のハイライトは、以下の4つの面に現れている。
一つは経営業績の大幅な増加である。2021年、同社の営業収入は243.7億元、帰母純利益は53.7億元で、それぞれ前年同期比5.3%と97.3%増加した。ROEは9.0%で、前年同期比4.17ポイント増加した。純利益とROEレベルは、いずれも2016年以来の高値を記録した。
第二に、収入の均衡転換の効果が際立っており、軽重資産業務が並んでいる。収入構造から見ると、大口商品の取引やその他の収入の影響を除いた同社の投資管理、ブローカー、証券金融、証券販売、取引プレートの割合はそれぞれ33%、35%、26%で、投資銀行業務プレートの収入は10.3%だった。
三つ目は業務競争力の効果的な向上である。同社の資本管理業務の純収入は引き続き業界第一を維持している。投資業務の主な指標は業界のトップ10に入った。富管理業務の転換は市場から高度に認められた。大自営業務はFICC、派生品、量子化、市場化などの転換に着実に推進され、投資能力と風制御能力は市場の試練に耐えられた。
四、子会社の業績が爆発し、東証資本管理、送金富基金、東証先物と東証革新投の純利益が過去最高レベルを記録し、同社の業績に強力な支持を形成した。代理販売金融製品の収入は36%増加し、大富管理の特色はさらに深化した。
Orient Securities Company Limited(600958) の将来の発展について、金文忠氏は「2022年、資本市場の改革がさらに深化し、証券業界の競争がさらに激化した。会社の仕事の全体的な考え方は『安定した字を先頭に、安定した中で前進を求める』という総基調を堅持し、会社の高品質な発展を推進することである」と述べた。
金文忠氏によると、同社の全体戦略は新一期戦略計画の良好なスタートを切った上で、業績の向上を導きとし、責任担当の強化を保障とし、「両向上、両安定、一突破」をめぐって、集団化、デジタル化、国際化の三大戦略駆動発展を全面的に促進し、勢いに乗って小売金融(富管理業務の大発展を推進)、機構金融(機構の全チェーンサービスレベルを向上させる)、企業金融（企業顧客全方位サービス体系の建設）と資産管理の四大業務集団の建設、資本、人材、メカニズム、管理、科学技術の五大領域の改革の難関攻略を深化させ、引き続きコンプライアンスとリスク管理を強化し、会社の良好な持続可能な発展を推進する。
市場化改革は良好な効果を得た
2021年の経営措置を振り返ると、金文忠氏は、2021年、 Orient Securities Company Limited(600958) が市場化改革を大いに推進し、良好な改革効果を得た。主な経営措置には4つの面がある。
一つは会社が取締役会、監事会と経営層の交代を順調に完成し、新しい管理層は若返り、専門化の特徴を呈している。同時に、各主要業務プレートの専門チームの建設は、さらに強化された。
第二に、資本補充活動を強化し、会社のA+H株の配株活動を着実に推進し、会社の資産負債配置管理をしっかりと行う。
第三に、激励制約メカニズムを最適化し、各業務ラインの市場化メカニズムの建設を推進し、各部門、子会社の業績指標体系を完備させ、ROEを導きとする考課体系を明確にする。
第四に、組織建設を完備する。同社は東方投行の吸収合併を開始した。同時に、会社は「金融科学技術、グループ融合、コンプライアンス貫通」の3つの重点プロジェクト推進グループを設立し、重点任務に焦点を当てた。
Orient Securities Company Limited(600958) が3月30日に発表した年報によると、2021年末現在、 Orient Securities Company Limited(600958) の総資産は326600億元で、前年末より12.19%増加した。親会社に帰属する所有者の権益は641億2700万元で、前年末より6.52%増加した。同時に、2021年 Orient Securities Company Limited(600958) 分類評価はAA格付けを再獲得した。同社はまた、証券会社の文化建設実践A類を評価し、明晟ESGの格付けはBBBからA級に上昇した。
売上高構成を見ると、 Orient Securities Company Limited(600958) 2021年の243.70億元のうち、ブローカーや証券金融業務の売上高は143.25億元で、売上高の割合は56.78%に達した。次に、投資管理業務(資本管理、基金管理、私募株式投資業務を含む)で、売上高55.31億元を実現し、21.92%を占めた。証券販売と取引業務の昨年の売上高は43.26億元で、17.15%を占めた。投資業務の売上高は17.25億元で、6.84%を占めている。また、管理本部およびその他の業務の昨年の売上高は-6.79億元だった。
新任総裁魯偉銘:業務の転換にいっそう力を入れる!
3月31日、魯偉銘氏も初めて Orient Securities Company Limited(600958) 総裁として業績説明会に登場し、 Orient Securities Company Limited(600958) 2021年の業績状況とハイライトを紹介した。
3月30日、 Orient Securities Company Limited(600958) 公告、元副総裁魯偉銘を会社の総裁に任命し、理事長の金文忠は会社の総裁を兼任しない。魯偉銘氏は1998年から Orient Securities Company Limited(600958) に加入し、2014年10月から2021年8月まで同社の固定収益業務本部総経理を務め、2020年9月から Orient Securities Company Limited(600958) 副総裁を務め、2021年1月から2021年3月まで同社の金融派生品業務本部総経理を兼任した。
魯偉銘氏は、国家の「規範的、透明、開放的、活力的、靭性のある資本市場を構築する」政策の導きの下で、市場の改革発展はさらに深化すると述べた。登録制は間もなく市場全体を押し開き、より多くの中長期資金を市場に誘致する。3月16日、金安定委員会会議は資本市場の安定を維持し、市場に有利な政策を積極的に打ち出し、収縮性政策を慎重に打ち出し、全体の基調が資本市場に対する保護態度が明らかになった。後期、市場の自信が徐々に回復すると信じています。
魯偉銘氏は、「会社の経営から見ると、長期的な発展を堅持し、情勢の研究と判断を強化し、積極的な対応をしっかりと行う。第二に、会社の軽資産業務と重資産業務の合理的な比重を促進し、良好な業務構造を維持する。第三に、業務の転換にさらに力を入れ、方向性投資の比重を下げ、量子化とリスク中性の投資モデルと顧客との販売取引業務の方向転換を促進する。
疫病の影響について、魯偉銘氏は、「会社はさらに予防・コントロールの仕事をしっかりと行い、従業員の健康と安全と会社の安定した運営を持続的に保証している」と述べた。現場サービスの提供を一時停止することを要求する営業拠点に対して、会社は全面的に完備したオンライン取引などの各種サービスを提供する。投資業務に対して、会社は人員、取引、清算などの応急対策をしっかりと行い、経営活動が影響を受けないことを確保する。
東方紅、汇添富基金保持業界トップ
従来の強みとして、同社は2021年の資産管理業務で業界トップの地位を維持している。
2021年、 Orient Securities Company Limited(600958) 投資管理業務(資本管理、基金管理、私募株式投資業務を含む)は、2020年より25.89%増加し、成長率が最も高い主な業務プレートである55.31億元を実現した。
年報によると、報告期末までに、同社の完全子会社である東証資管の収益利益は二重革新的に高く、受託資産管理の総規模は人民元365929億元で、期首より23%増加した。このうち公募基金の管理規模は人民元269622億元で、期首比35%増加した。会社は閉鎖製品を取引先の長期投資ツールとして、傘下の長期閉鎖権益類基金の規模は約1080億元で、会社のすべての権益類基金の規模の69%を占めている。
報告期末までに、東証資管の7年間の株式投資の自主管理収益率は294.35%で、業界トップ(データ源:銀河証券基金研究センター)にランクされた。東証資管傘下の固定収益類基金のここ5年間の絶対収益率は30.82%で、業界の上位1/5(データ源: Haitong Securities Company Limited(600837) 研究所金融製品研究センター)にランクされた。
また、 Orient Securities Company Limited(600958) は、ファンドを送金する第1位の株主で、持株比率は35.412%です。2021年、送金富基金の全体資産管理規模は1.2兆元を突破し、非貨幣財テク公募基金の規模は6100億元を超え、業界の前列にランクされた。また、送金富基金は2021年に米国の子会社の設立を承認し、基金の投資業務を正式に展開することに成功した。
資本管理業務の未来の発展について、金文忠氏は業績説明会で、東証資本管理の構想は基盤を強化し、自分の研究能力をさらに向上させ、持続可能な発展を実現することだと述べた。
第一に、投研チームの建設を強化し、投資マネージャー、専門投研人員の導入と育成を強化し、激励制約メカニズムをさらに最適化し、能力が全面的で、専門が際立った投研チームを建設する。
第二に、専門、多元、高度に融合した投研一体化プラットフォームを構築し、投資能力をさらに向上させ、所有者のためにより良いリターンを創造する。投資管理能力は資産管理業界の核心競争力である。一方、既存の研究価値観と優秀な研究方法の基礎の上で、研究チームの研究から投資への転化における積極的な意識を強化し、研究成果の輸出を加速させ、投資転化の効率を引き続き向上させなければならない。一方、従来の下から上への研究優位性の上で、上から下への結合を強化し、業界研究、産業研究を重視し、考え方を転換し、投資の枠組みを完備させ、投研システムの専門化の程度と効率を高め、自己造血の正循環を実現しなければならない。
第三に、自主的な投資管理能力をめぐって業務を発展させ、製品マトリックスを開拓し、権益の面で長期的な生命力を持つ業界基金を直接配置し、例えば医薬、ESG、二重炭素経済、ハイエンド製造、科学技術など、私募権益業務の発展を重点的に推進し、私募権益製品の戦略を豊富にする。固収の面では、リスク収益の特徴と顧客の需要に基づいて、固収+製品、純債基金、短債基金などを含む製品ラインを豊富にする。専門サービスシステムを建設した上で、販売とサービス能力を全面的にアップグレードし、投資管理能力と一致する資金源の多元化を実現し、頭部インターネットの三者協力を強化し、潜在能力のある協力ルートを発展させ、新しい長期資金ルートを開拓するなどの方式を含み、機構顧客、高純価値顧客、直販顧客の規模占有比をさらに向上させ、顧客構造を最適化し、会社のプラットフォームの安定した発展を促進する。
ファンド投資家契約規模100億元突破
富管理業務について、 Orient Securities Company Limited(600958) 年報によると、同社の金融製品の代理販売業務はさらに革新的だ。2021年末現在、同社の権益類製品の保有規模は人民元647.12億元に達し、期首より43%増加した。株式+混合公募基金の保有規模は424億元で、証券会社の中で7位だった。また、同社は顧客が長期にわたって良質な権益基金を保有することを積極的に導き、権益製品の閉鎖的な構造を積極的に管理して62%を占めている。
机构业务方面、 Orient Securities Company Limited(600958) 机构财务を机构业务の核心商业モデルとし、サービス机构の顾客に専念するワンストップ式场外基金の分析、配置、取引などの需要の公募基金オンラインサービスプラットフォームをカスタマイズ开発した。報告期間中、会社は新たに機構の取引先を1669戸増加し、前年同期比48%増加し、機構の取引先の資産規模は人民元539億元、期末機構の取引先の資産規模は人民元5457億元に達した。
特筆すべきは、 Orient Securities Company Limited(600958) 副総裁の徐海寧氏が業績説明会で、同社のファンド投資契約規模が100億元を突破したと明らかにしたことだ。
徐海寧氏によると、 Orient Securities Company Limited(600958) は2021年6月に基金投資業務を展開するための試験的な異議のない手紙を正式に取得し、9月に上海証券監督局の展業検査を通じて、第2陣の試験機関の中で初めて上海地区で展業を許可された組織となった。考えを重ね、真剣に磨き、準備した結果、2021年11月22日に基金の投資業務を正式に発表しました。今年3月25日現在、 Orient Securities Company Limited(600958) 基金の投資業務は累計12.34万人の顧客にサービスを提供し、総規模は100.07億元、戸平均資産は8.11万元である。
徐海寧氏は、「ファンド投資業務の発売はマイルストーンの意義があり、それは買い手の富管理時代の到来を代表していると考えている。そのため、会社は自身の資源の素質と結びつけて、顧客の需要の角度に立ってビジネスモデルを構築している」と述べた。
徐海寧氏によると、 Orient Securities Company Limited(600958) は主に以下のいくつかの面をめぐって基金投資業務の展開を推進している。
まず増量思考であり、基金投資業務は巨大な増量市場であり、この業務サービスの顧客群を中国住民のような大きな小売市場の角度に焦点を当て、今後、証券投資に従事する在庫小売顧客と在庫市場にとどまらず、企業を含む機関顧客に徐々に普及させる計画である。この仕事をより広い視野で見る。
第二に、専門化サービスは、ファンド投資業務が「3点投資、7点投資」を強調していると言われています。「投資」は専門化された投資であり、この資源の素質と優位性は主に資産管理機構にある。「顧」は専門化されたコンサルタントサービスを指し、これは富管理の資源の素質である。そのため、 Orient Securities Company Limited(600958) は自分の能力を建設して、富の条線から言えば、専門化のサービスの方面に重点を置いて、取引先の目標の収益、資金の属性、リスクの好みなどの需要に焦点を当てます;独立した、客観的な角度を堅持し、買い手の利益から出発し、全市場で管理人を厳選し、基金マネージャーと製品を厳選し、適切な投資組合戦略を構築し、専門化したサービスをしっかりと行う。
第三に、体系化し、会社は各司の職、分業協力の基金投資組織の構造と仕事の規程を創立し、会社の意思決定委員会を設立した。具体的な業務は分管指導者が責任を負い、富管理部門が先頭に立ち、関連管理部門の管理監督、科学技術部門の技術サポートの運行体系を確保し、基金の投資業務の順調な展開を確保する。
第四に、プラットフォーム化、会社は基金投資業務のプラットフォーム化発展戦略に力を入れ、買い手の商業モデルを前提とし、金融科学技術を手段とし、内容サービスを基礎とし、顧客の付き添いを核心とするプラットフォーム化業務の発展生態育成に力を入れ、より多くの共通価値主張に基づく各種専門投資人材と専門投資チームを発掘し、異なる顧客群に対する富管理需要を実現する。
自営投資は安定を保ち、FICC業務は業界をリードしている
大自営プレートでは、年報によると、 Orient Securities Company Limited(600958) 自営投資業務体系とFICC産業チェーンは基本的に成熟しており、自営業務の規模と業績は業界のリード地位を維持している。同社の2021年の銀行間市場の現券の受け渡し量は前年同期比12.56%増加し、金利交換取引量は証券会社の前列にランクされた。市の方面をして、同社の银行间の债券市场は市の业务をして突出した业绩を得て、市の成約量は前年同期比20%増加して、债券の通成量は前年同期比11%増加して、国は债を开いて农発债をして市はすべて全体の団の第1位を占めます。
FICC業務の革新的な転換の面では、 Orient Securities Company Limited(600958) 量子化取引戦略がより豊富になり、業務の運行が良好である。市取引と販売取引を核心とする伝統的な標準化製品の代客取引の面では、すでに一定の市場競争力を形成している。同時に、会社は全面的に外国為替業務を展開し、「東方智匯」外国為替ブランドを作り、自営取引規模は業界5位で、外国為替代行業務は実体経済に積極的にサービスしている。
また、 Orient Securities Company Limited(600958) 派生品業務は急速に発展している。2021年、量子化業務収益率は市場量子化ヘッジ製品の上位10%にランクされた。市のシステムを積極的に最適化し、日平均オプションの市の成約量は前年同期比500%以上増加した。場外派生品業務の名目元金規模は人民元295億元に達し、期首より20倍以上増加した。
株式融資規模業界トップ10
投資銀行の業務面では、 Orient Securities Company Limited(600958) 株式融資規模指標が業界トップ10に入った。2021年、東方投行は株式融資プロジェクトを26件完成し、前年同期比23.81%増加し、主な販売金額は人民元390.53億元で、前年同期比128.62%増加した。
のうち、東方投行主はIPOプロジェクトを9社販売し、販売規模は合計130.25億元で、前年同期比27.26%増加し、業界10位となった。このうち、 Everdisplay Optronics (Shanghai) Co.Ltd(688538) は科創版に上陸し、上場時の科創板の年内最高融資規模記録を樹立した。再融資については、東方投資銀行の引受増発、配株、転換可能債権は計17社で、主な引受金額は人民元260.28億元で、前年同期比280.13%大幅に上昇し、業界8位だった。
東方投行は化学工業、半導体などの伝統的な優位業界を持続的に深く耕し、生物医薬、ハイエンド製造などの新興分野で多くの花を咲かせ、実体企業の大規模な強化を支援している。
債券の引受については、報告期末までに東方投行サービスの良質なAAA顧客数が100社を超えた。2021年、 Orient Securities Company Limited(600958) 金利債の販売は業界をリードしている。このうち、記帳式国債の販売は業界3位で、国開行金融債の販売と農業発行金融債の販売はいずれも業界2位だった。2021年、同社の非金融企業債務融資ツールの主な販売規模は初めて人民元300億元を突破し、証券会社類の主な販売業者の上位10位にランクインした。
