波乱を経験した China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) は2021年の年報を提出し、その業績は点を打つことができる。
このほど発表された2021年の年報データによると、同銀行の営業収入は168804億元で、前年同期比161.47億元減少し、8.73%減少したが、株主に帰属する純利益は343.81億元で、前年同期比0.72億元増加し、0.21%増加した。
資産の品質面では、報告期末までに、不良債権総額は723.38億元で、前年末より22.89億元増加した。不良率は0.03ポイント下がって1.79%に達した。調達カバー率は145.30%で、前年末より5.92ポイント上昇した。
「われわれは困難を直視し、自信を固めている」。会長の高迎欣氏によると、今年は自主的に調整し、構造を最適化し、短期的には経営業績に一定の圧力をもたらすが、早期に調整し、早期に自主的に調整し、未来の発展をより安定させ、持続可能にする。
売上高は前年同期比8.73%減少
資産規模の面では、2021年末現在、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) の資産総額は6.95兆元で、前年末より0.04%増加した。営業収入は168804億元で、前年同期比8.73%減少した。
営業収入の減少の主な原因について、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 副総裁の李彬氏は業績発表会で、2021年に同行は監督管理の要求を積極的に実行し、非標準投資、信託と資本管理計画、財テク製品などの非標準投資の日平均規模は前年同期比2459億元減少し、相応の利息収入と非利息収入はそれぞれ前年同期比55億元、65億元減少し、合計120億元減少したと明らかにした。関連資産の下落は営業収入に大きな影響を及ぼした。
ローンの顧客構造を最適化し、国の減費・利益政策を実行するため、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) ローンの発行と敷金の平均収益率は前年同期比0.39ポイント低下し、ローンの利息収入は前年同期比31.00億元減少した。
「昨年 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) は貸付構造を調整し、高格付けの顧客への貸付投入を増やし、貸付収益に一定の影響を与え、同時に信用リスクを下げた」。李彬氏によると、2021年の公営不動産ローンは前年度末より788億ドル減少し、各ローンの中で8.9%を占め、前年度末より2.5ポイント低下した。この一部の高収益ローンの低下は利息収入に影響を及ぼした。
また、債券投資構造の調整について、李彬氏は、流動性の強い国債、地方債の配置を増加させ、収益率が高いが、リスクの大きいABSと企業債の規模を低下させたと紹介した。企業債投資残高は前年度末より228億元減少し、5.8%減少した。
国の減費譲渡政策を実行する上で、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) は実体経済を支持し、取引先の融資コストを下げる。2021年、同行は中小、小微普恵金融の支持を引き続き強化し、顧客の融資コストは低下傾向にある。
純金利差を相対的に安定させるよう努力
年報によると、2021年に同銀行の利息純収入は125775億元で、前年同期比94.49億元減少し、6.99%減少した。純金利差は1.91%で、前年同期比0.23ポイント低下した。
China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) によると、純金利差の低下は主に利子資産収益率(4.21%)の低下幅が大きく、前年同期比32 BP減少した。このうち貸付収益率(4.96%)は前年同期比39 BP減少した。
純金利差の低下は主に利子資産収益率(4.21%)の低下幅が大きいため、前年同期比32 BP減少した。このうち貸付収益率(4.96%)は前年同期比39 BP減少した。
China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 副総裁の陳琼氏は、「市場の観点から言えば、2022年の純金利差はさらに縮小する圧力に直面する見通しだ」と指摘した。
「圧力に直面して、当行は多くの措置をとり、純金利差の管理を強化し、主に資産側と負債側の2つの面から行う」。李彬氏によると、資産端では、貸付資産の配当資産における割合をさらに高め、貸付業務構造を最適化し、顧客の総合定価管理を強化し、価値誘導を際立たせた。同時に、貨幣市場と資本市場の変動に基づき、債券投資と同業資産を合理的に配置し、期限構造を最適化し、収益レベルを高める。
負債端では、顧客基盤を固めることを China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) の第一目標とし、核心負債を戦略的誘導型業務とし、低コスト決済性預金の開拓に力を入れる。高コスト負債の管理制御を強化し、多ルートで資金を調達し、同業負債と債券発行などの資金の規模と期限構造を合理的に配置し、手配する。
「その上で、資産負債の構造をさらに最適化し、資産負債の価格の協調成長を促進し、2022年に純金利差を相対的に安定させるよう努力します。」李彬は言った。
資産品質が着実に改善
2021年下半期以来、多種の要素が重なった影響を受けて、不動産業界の前期累積のリスクが現れ始め、一部の高レバレッジの住宅企業は資金チェーンの問題が発生し、銀行の不動産業務の資産品質が圧迫されている。
注目されている不動産関連資産では、2021年末現在、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 不動産不良債権の残高は95.74億元で、前年末より65.34億元増加し、不良債権率は2.66%で、前年末より1.97ポイント増加した。
これに対し、袁桂軍副総裁は、2021年の業務不良残高の増加は主に不動産業、情報伝送、ソフトウェア、情報技術サービス業に集中していると述べた。この2つの業界の不良債権は合計96.14億元増加し、残りの業界の会社の業務不良債権残高は前年末より46.31億元減少し、資産の品質は安定しているか、好転している。
不動産業界関連のリスクについて、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 副総裁の石傑氏は、不良債権の金額と不良債権率の上昇は現在の不動産業界の周期的な調整の現状に合致し、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) 不動産業務のリスクはコントロール可能な範囲内にあると述べた。
「2022年 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) は引き続き信用管理メカニズムの建設を最適化し、リスク内制御システムの建設を推進し、両端を制御し、中間を強くし、システムを構築し、アップグレード警報を行い、人員を厳しく管理する」。袁桂軍は2022年に同行の資産品質全体が持続的に改善され、不良債権率が着実に低下し、調達カバー率が安定して上昇すると予想している。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 研報によると、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) の売上高は前年同期比で安定し、帰母純利益は前年同期比でプラスに戻った。同時に、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) の戦略目標は明確で、「実体経済に奉仕し、金融リスクを防ぎ、金融改革を深化させる」という3つの任務に焦点を当て、20212025年に2段階に分けて計画を明確にした。20212022年は会社の基礎を固める年であり、基礎を築き、本源を固めることによって、成長方式の転換を実現する。早期に調整し、未来の発展の主体性を強化し、未来の経営をより安定させ、持続可能にする。
「20222024年の純利益は前年同期比4.70%、10.27%、9.55%増加する見込みです。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 研究員の郭其偉氏は述べた。
