今週の観点の更新:
引き続き「安定成長」の主線を守り続ける:国常会は、年間発展目標を噛み締めて緩和せず、経済を安定させる政策が早出していると指摘している。「安定成長」は後続政策の主旋律だ。発改委員会の要求:各部門は「十四五」102項目の重大工事の推進を確保し、建設中のプロジェクトの建設を加速させ、できるだけ早く実物の仕事量を形成しなければならない。われわれは引き続き関連プレートが年間を貫く投資機会をしっかりと見ており、投資方向には建築業界の基礎建設中央企業、地方国有企業、設計単位、建材業界のセメント、管網などが含まれている。
不動産チェーンの戦略的配置の時点は、政策の底が再び明確になった後、福州などの省都都市と秦皇島、衢州などの低線都市の不動産政策がさらに開放され、一部の都市の土拍熱が回復した。現在、不動産チェーンは戦略的な配置時点に達しており、ガラスや消費建材のリーダーを推薦している。消費建材の核心投資論理は評価値の切り替えにあり、大きな弾力性を備えている。基本面には明らかな曲がり角が見られていないため、現段階ではより安定した第一線のリーダーシップがより優れていると考えている。
建築省エネの背景の下で、グリーン建築建材のチャンスに注目する:住建部は「建築省エネと再生可能エネルギー利用汎用規範」を国家基準とすることを承認した。保温遮阳省エネ材料の発展机会に注目して、 Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Csg Holding Co.Ltd(000012) Shandong Yuma Sun-Shading Technology Corp.Ltd(300993) に注目することをお勧めします。BIPVはグリーン建築を推進する有効な手段であり、注目 Luoyang Glass Company Limited(600876) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 興業、 Jangho Group Co.Ltd(601886) を提案する。
今週の市場表現と高周波データ追跡:
市場表現:今週の中信建材指数+5.70%で、そのうち他の装飾材料プレートの上昇幅が最大(+10.68%)、セラミックプレートの下落幅が最大(-0.96%)だった。今週の中信建築指数は+2.10%で、そのうち住宅建設プレートの上昇幅が最大(+4.61%)、建築装飾IIの下落幅が最大(-2.12%)だった。今週の基礎建設公募REITsプレートは平均+1.15%(算術平均)上昇し、そのうち首鋼緑エネルギーの上昇幅は前(+4.49%)で、華夏越秀高速道路REITの下落幅は最大(-1.54%)だった。
高周波データ(3.26-4.1):セメント:今週PO 42.5セメントの平均価格は512元/トンで、環比+0.34%である。ライブラリ容量比65.13%,リング比+3.63 pct。ガラス:今週のガラス現物価格は2028元/トンで、環比-3.75%です。在庫は632859万箱で、環比+2.88%です。3.2 mm光伏ガラスの平均価格は26元/平米で、環比は横ばいである。2 mm光伏ガラスの平均価格は20.00元/平米で、環比は横ばいである。ガラス繊維:今週の巻き付け直接糸の価格は6450元/トンで、環比は横ばいです。G 75電子糸の価格は8750元/トンで、環比-12.50%です。炭素繊維:今週の炭素繊維市場の平均価格は186.25元/キログラムで、環比は横ばいである。大きい糸の束の中国の平均価格は145元/キログラムで、小さい糸の束の中国の平均価格は225元/キログラムで、平均環比は横ばいです。
投資アドバイス：
建材プレート:周期品の方向、現段階のフローティング法は最も優れている(提案注目: Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) など);基建方向、セメントと一部のパイプ企業の弾力性に注目する(提案注目:60081;、 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) );消費建材の戦略的な配置の時点はすでに到来した(提案の関心: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) );新材料の方向は、引き続き Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) をお勧めします。
建築プレート:設備経営賃貸プレートをよく見る(提案注目:6033 Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) 86など);基建公募REITsはプレート価値の再評価をもたらす(注目: China Communications Construction Company Limited(601800) China Railway Group Limited(601390) などの中央企業);保障住宅のトレンドをよく見て、組み立て式建築の投資機会(注目: Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) Zhejiang Yasha Decoration Co.Ltd(002375) など);一部の過小評価値は地方国有企業にも比較的良い配置価値がある(注目: Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) 6 Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) 00732など);グリーン建築業界の発展傾向をよく見て、建築省エネのテーマ的な機会に注目している。
好ましい組み合わせ： Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 15 XPE、設備レンタルコースをよく見る)、 China Communications Construction Company Limited(601800) 0.5 XPB、在庫運営資産価値の再評価)、 China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 0.6 XPB、不動産業務の逆勢改善をよく見る)、 Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) 13 XPE、排出削減傾向の下で、陶繊竜頭の価格が一斉に上昇する)、 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 8 XPE、フローティングガラスの業績の弾力性、光起電ガラスが評価の弾力性をもたらす)、 Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 34 XPE、UTG放量即、電子新材料価値発見)。注:推定値はいずれも光大建築建材チームの22年の予測データである。
リスク分析:基礎建設投資が予想に及ばない;不動産投資が大幅に下落した。原燃料価格が上昇する。疫病が繰り返される。
