22年間の電源装置の総量目標は明確である。国家エネルギー局はこのほど、「2022年エネルギー活動指導意見」の印刷・配布に関する通知を発表し、供給保障能力を強化した。電力設備は26億キロワット前後に達し、発電量は9.07兆キロワット前後に達し、新たにピーク発電能力は8000万キロワット以上増加し、風力発電、太陽光発電の発電量が社会全体の電力使用量に占める割合は12.2%前後に達した。2025年の風力発電と太陽光発電の合計積載量は11億キロワット前後に達し、非化石エネルギー発電の積載容量は総積載容量の50%を超える見通しだ。「二重炭素」の目標触媒の下で、電源の発展動力は伝統的な石炭電気から新エネルギーに転換した。
再生リソースの市場スペースが急速に開きます。ここ数年来、中国は一連の再生資源利用に関する法律法規と政策を公布し、再生資源利用レベルとグリーン低炭素循環発展システムの確立と健全化に良好な指導と促進作用を果たした。2025年までに中国の資源循環型産業システムが基本的に構築され、社会全体をカバーする資源循環利用システムが基本的に構築され、資源利用効率が大幅に向上し、再生資源の原生資源に対する代替割合がさらに向上すると予想されている。再生資源市場の空間が急速に開き、企業は高速成長期を迎える。
セメントとガラスの価格が下落した。今週のセメント価格は前月比で下落し、下落の原因は主に誤峰停窯計画が続々と実行され、セメント供給が増加したが、需要は前年同期比一定の差があった。現在、セメントは伝統的なシーズンに入っており、天気が暖かくなるにつれて、下流の工事現場の着工率は着実に上昇傾向にあるはずだったが、今年は輸送が滞っているなどの原因で、セメントはシーズンが盛んではない。今週の熟料在庫は引き続き増加し、熟料倉庫容量比は前年同期比で上昇し、ミル着工負荷はやや低下した。需要は遅れているが消えていないと考え、セメント地域のトップ企業に注目することを提案した。今週のフロートガラスの現物価格は下落傾向を示し、市場の需要は一般的で、一部の地域の加工工場は一定の補充があり、在庫は下がった。その後、ガラス市場の需要が着実に増加するにつれて、フローティングガラスの価格は上昇の余地がある。
石炭株に投資し、石炭コストの優位性を享受し、徐々に現金化された配当を享受する。石炭プレートの配当率は各業界の前列に位置し、プレートの動態市場収益率は10倍未満である。第14次5カ年計画期間中、石炭消費は依然として確定的なプラス成長を維持することができ、第15次5カ年計画期間中、石炭のクリーンかつ効率的な利用技術の発展に伴い、伝統的な化石エネルギー(石炭、石油、天然ガス)の中で、中国の石炭は天然価格の優位性を持ち、石炭電気、非電気分野でより多くの応用を得ることが期待され、中国経済の安定した成長を前提に、石炭消費は依然として一定のプラス成長を維持する見通しである。
投資提案：環境保護公用：推薦 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .SH)、中国電力(2380.HK)、 Huaneng Power International Inc(600011) Huaneng Power International Inc(600011) .SH)、 Henan Bccy Environmental Energy Co.Ltd(300614) Henan Bccy Environmental Energy Co.Ltd(300614) .SZ)、 Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ)、 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) .SH)、 Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) .SZ)、 Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH)。建材:推奨 Huaxin Cement Co.Ltd(600801) 60081.SH)、西暦株式( Yonggao Co.Ltd(002641) .SZ)、 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .SZ)、 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .SZ)、 Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .SZ)、 Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ)、 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .SZ)、163606 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .SH)、 Crrc Corporation Limited(601766) 0176.SH)。石炭：推奨 China Shenhua Energy Company Limited(601088) China Shenhua Energy Company Limited(601088) .SH）、 Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .SH）、 Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .SZ）
リスク提示:原料価格が大幅に変動するリスク;下流需要が予想に及ばないリスク;生産制限の着地効果が予想に及ばないリスク。政策の力が予想に及ばないリスク。業界の新規生産能力が予想を超えるリスク;政策コントロールの圧力の下で石炭価格が大幅に下落するリスク。
