本日(4月12日)、 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) Vanjee Technology Co.Ltd(300552) ,SZ)公告によると、同社は北京立騰陽光科技発展有限公司(以下、立騰陽光と略称する)の100%株式を買収する予定で、標的資産価格は5.72億元である。
注目すべきは、立騰陽光系 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) ホールディングス株主、実際のコントロール者翟軍がコントロールしていることだ。昨年末現在、立騰陽光純資産は-449692万元だったが、今回の純資産評価価値は6.49億元で、付加価値率は15倍を超えた。
立騰陽光は不動産万集空間不動産全体の賃貸経営と管理を主業としている。現在、万集空間は銀行への借金に担保され、立騰陽光の100%の株式も借金に担保されている。
標的純資産評価付加価値率が15倍を超える
標的財務データを見ると、2021年末現在、立騰陽光の純資産は-449692万元である。2021年度に営業収入212819万元、純利益-127.13万元を実現する。北京市金利安不動産コンサルティング評価有限責任会社が発行した資産評価報告書によると、立騰陽光純資産評価額は6.49億元で、付加価値率は15倍を超えた。
Vanjee Technology Co.Ltd(300552) は、太陽の光の評価の付加価値は、その持つ万集空間から来ていることを示しています。万集空間は北京市海淀区 Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) ソフトウェアパーク12号棟で、建築面積は2115861平方メートルです。万集空間不動産評価値は8065888万元で、対応単価は3812107元/平方メートルで、周辺の不動産価格をやや下回っている(周辺の不動産の看板取引単価は39300元/平方メートルから43000元/平方メートルの間である)。
注目すべきは、万集空間も Vanjee Technology Co.Ltd(300552) の持株株主であり、実際の支配者である翟軍の関連者である。立騰陽光の唯一の株主は北京立騰行企業管理有限会社(以下、立騰行と略称する)で、後者は翟軍が99.5%を保有している。
Vanjee Technology Co.Ltd(300552) 公告によると、2016年に Vanjee Technology Co.Ltd(300552) が上場した当初、会社が安定した経営のオフィスを持つために、翟軍は自己資金を使用し、立騰行を設立して立騰陽光株式を買収し、間接的に万集空間を買収した。関連株式の取得価格は5.32億元だった。
2017年から、万集スペースは Vanjee Technology Co.Ltd(300552) の本社所在地であり、会社の主要なオフィス研究開発場所でもあり、会社は毎年賃貸料を支払って万集スペースを賃貸している。 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) 公告によると、この3年間、 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) と立騰行、立騰陽光による賃貸費用はいずれも2000万元を超えた。 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) 今日の公告によると、これまでに締結された賃貸契約によると、2022年の賃貸万集空間の賃貸料は2708.7万元だった。
Vanjee Technology Co.Ltd(300552) なぜ万集のスペースを借り続けず、上場企業に置くことを選んだのですか? Vanjee Technology Co.Ltd(300552) によると、同社の自動車電子、レーザーレーダー、スマートネットワークなどの業務は育成期から急速な発展期に移行している。
標的の100%の株式は質押され、主要資産は抵当される
また、立騰陽光株式と万集空間資産には抵当担保の状況もある。
公告によると、立騰陽光は万集の空間を担保に立騰行、立騰陽光が Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) 借金に担保を提供し、立騰行はそれが保有している立騰陽光の100%株式を質押し、立騰行が Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) 借金をすることを目的としている。2021年末現在、立騰行の上記貸付残高は7500万元、立騰陽光の上記貸付残高は1.68億元である。
同時に、立騰行、立騰陽光はそれぞれ深セン連合財産権取引所株式会社場内で指向融資計画を登録発行し、北京 Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) 科学技術融資保証有限会社(以下 Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) 科学技術と略称する)に受益者の債権に保証を提供し、万集空間を担保して Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) 科学技術を反保証することに同意した。昨年末現在、立騰行の上述の融資計画の融資残高は7500万元、立騰陽光の上述の融資計画の融資残高は7500万元である。
そのため、立騰行は Vanjee Technology Co.Ltd(300552) との株式譲渡協議において、「今回の株式譲渡協議が発効してから20営業日以内に、上述の立騰陽光が万集空間不動産担保及び株式質押で担保を提供した貸付を返済し、被担保関係を解除する。以上の貸付及び担保関係が20営業日以内に返済できず解除された場合、立騰行は1日を超えて譲渡金万分の5を受け取って上場会社に罰金を支払う」と述べた。
また、 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) も株式譲渡契約が発効した後、20営業日以内に立騰行に譲渡価格の50%である2.86億元を支払うことになります。この資金は上記のローンの大半を返済するのに十分です。残りの50%の株式譲渡金額は、 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) が引継ぎ完了日後20営業日以内に支払う。
では Vanjee Technology Co.Ltd(300552) は十分な資金を持っていますか? Vanjee Technology Co.Ltd(300552) によると、2021年末現在、 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) の帳簿通貨資金の残高は11.15億元で、今回の対価を支払った後も、会社の流動資金は十分であると予想されている。注目すべきは、昨年、 Vanjee Technology Co.Ltd(300552) がプロジェクト建設のために募金を増やし、4億元近くの資金を募集したことだ。
