核心的な観点.
国家発展改革委員会、商務部、工信部は「廃棄紡績品のリサイクルの加速に関する実施意見」を印刷・配布した。廃棄紡績品の循環利用の推進を加速させることは、再生資源の利用レベルの向上及びグリーン低炭素循環発展システムの確立と健全化に良好な指導と促進作用を果たし、再生資源の原生資源に対する代替割合のさらなる向上に伴い、関連市場空間が急速に開き、企業は高速成長期を迎える。
セメント、ガラスの価格は小幅に上昇した。今週のセメント価格は小幅に上昇した。主に西南地区の市場価格が大幅に上昇したためだ。現在、例年のセメントの伝統的なシーズンに入っているが、地域の輸送が阻害されているなどの原因で、現在のセメント市場の需要の回復が遅く、需要の増加は例年の同期を下回っている。大部分の地区の熟料生産ラインが正常に運行していることに加えて、セメントの供給が十分で、現在のセメント市場の競争が激しい。今週のフロートガラスの価格は上昇したが、市場の需要は依然として一般的で、下流の工場の注文の改善は明らかではない。現在、フローティングガラスの供給は安定しており、企業の在庫は高い。その後、ガラス市場の需要が着実に増加するにつれて、フローティングガラスの価格が上昇する余地があると予想されている。ガラス繊維の下流需要、例えば風力発電、新エネルギー自動車などの分野は炭素中和と高度に関連しており、下流の新応用需要の拡張から利益を得ており、業界には大きな発展空間がある。
4月16日現在、12社の上場石炭企業が第1四半期の業績予告を発表し、すべての予想増加を実現した。石炭価格の高位運行は石炭企業の第1四半期の業績の大幅な増加を推進した。石炭プレートの配当率は各業界の前列に位置し、プレートの動態市場収益率は10倍未満である。第14次5カ年計画期間中、石炭消費は依然として確定的なプラス成長を維持することができ、第15次5カ年計画期間中、石炭のクリーンかつ効率的な利用技術の発展に伴い、伝統的な化石エネルギーの中で、中国の石炭は天然価格の優位性を持ち、石炭電気、非電気分野でより多くの応用を得ることが期待され、中国経済の安定した成長を前提に、石炭消費は依然として一定のプラス成長を維持する見通しだ。
「全国統一大市場の建設加速に関する意見」が正式に発表された。「意見」は、エネルギーの安全供給を効果的に保障する前提の下で、炭素のピークに達する炭素中和目標の任務を実現することと結びつけて、全国のエネルギー市場の建設を秩序正しく推進することを提案した。多層統一電力市場システムを健全にし、適時に全国電力取引センターを設立することを研究・推進する。二重炭素の目標の下で、新型電力市場が風、光に代表される新エネルギーを大規模に消納できるように、炭素を下げ、環境保護に対する利益をこの市場に体現する見通しだ。グリーン電気取引、炭素取引は新エネルギーの炭素削減環境保護価値に反応し、未来は急速な発展が期待されている。
投資アドバイス：環境保護：推薦 Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ)、 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ)、 Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH)、 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) .SH)。建材:推奨 Huaxin Cement Co.Ltd(600801) 60081.SH)、西暦株式( Yonggao Co.Ltd(002641) .SZ)、 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .SZ)、 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .SZ)、 Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .SZ)、 Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ)、 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .SZ)、163606 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .SH)、 Crrc Corporation Limited(601766) 0176.SH)。石炭:推奨 China Shenhua Energy Company Limited(601088) China Shenhua Energy Company Limited(601088) .SH)、 Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .SH)、 Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .SZ)。共通:推奨 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .SH)、龍源電力(001289.SZ)、 Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) .SH)、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .SZ)。
リスク提示:原料価格が大幅に変動するリスク;下流需要が予想に及ばないリスク;生産制限の着地効果が予想に及ばないリスク。政策の力が予想に及ばないリスク。業界の新規生産能力が予想を超えるリスク;政策コントロールの圧力の下で石炭価格が大幅に下落するリスク。
