マクロ:権益政策の底はすでに現れ、経済の底と市場の底はまだ着いていない。
固収:18年後の引き下げは金融政策の緩和とは関係ない
戦略:ダウングレードよりも信頼修復が重要
銀行:安定した成長予想は銀行プレートの上りを引き続き推進する
非銀:疫病は危険企業の負債端をさらに圧迫し、資産端の境界改善に注目することを提案した。
電新:プレートの調整が深く、反発条件を備えている
メディア:長ビデオプラットフォーム業界は曲がり角を迎え、映画館業界は疫病の修復から恩恵を受ける見込みだ。
コンピュータ:ギガビット加入+VR、信創などの分野に注目
通信:「安定成長」新インフラ投資と需要高景気の「モノのインターネット」の方向性を見る
軍需産業:生産能力拡張需要やコスト圧力の大きい技術リード型企業に注目
建材:不動産政策の回復と消費の回復を重ねて、家装後の市場の細分化のリーダーを推薦する
化学工業:需給の双弱下の危険と機、四大主線に注目する
金属:上流資源端の短期需給が最悪の場合、Q 2上流利益は下流に伝達される見込み
商社:オフライン消費は政策保護と疫病の曲がり角の予想を迎える
家電:政策面の改善、リーダーシップと成長コースの配置
飲食:食品飲料プレートの底の反転をよく見てください
漢方薬商業:「十四五」計画は力強く牽引し、集中購買の値下げ幅は温和で、長期的な空間は見ることができる。
医療機器サービス:政策は医療サービスをサポートし、抗原応用シーンはより明確である。
生物化薬:過小評価値に注目し、業績確定性の高いコース
リスク提示:地縁衝突は予想を超え、中米貿易摩擦は予想を超え、疫病は予想を繰り返した。
