「汎海系」の危機はもはや秘密ではなく、傘下の信託会社からの「勘定」がわらをもう1本添えた。
4月18日、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) は「執行通知書」を受け取ったと発表した。 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) 子会社武漢中央商務区株式会社は債務を適時に返済できなかったため、民生信託は公証所に元金22.08億元及び違約金、公証費など172万元の支払いを申請し、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) 親会社の中国汎海は連帯責任を負う必要がある。 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) は、関係者と積極的に意思疎通と協議を行い、紛争の早期解決を図ると表明した。
前日に連続して上昇停止板を引き出した後、4月18日、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) の株価は下落し、一時下落に触れた。当日は2.05元/株で、下落幅は9.29%だった。また、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) Minsheng Holdings Co.Ltd(000416) などの「汎海系」上場企業は、株主の中国汎海が保有している株式が司法で凍結/凍結されたと発表した。「汎海系」会社の間で、どんな葛藤が起こるのだろうか。
民生信託追債持株株主
実の兄弟は勘定をはっきりしているが,これはもともとデパートの規則だ。しかし、金融機関が株主の返済を起訴すると、シーンは少し悲しい。
4月18日、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) は「執行通知書」の受領に関する公告を発表し、その持株子会社武漢中央商務区株式会社は湖北省武漢市中級人民法院から(2022)鄂01執909号「執行通知書」を受け取り、22億元を超えた。
具体的には、武漢中央商務区と張江平和資産管理有限会社が資産収益権譲渡契約を締結し、張江資産が保有する武漢中央商務区23 E、24 Bの特定資産収益権を譲り受けた。民生信託は張江資産から23 E、24 Bブロックとその上の建物に対応する収益権を譲られ、増信措置は武漢中央ビジネス区が23 E、24 Bブロックを民生信託に抵当し、武漢中央ビジネス区が収益権買い戻し義務を負う。
その後、武漢中央商務区と民生信託は対応債権について債権債務確認協議に署名し、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) 株主の中国 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) グループ有限会社は連帯保証責任保証を提供し、北京市中信公証処で強制執行公証を行った。
武漢中央商務区が期限通りに債務を返済できなかったため、北京市中信公証処は民生信託申請に基づき、(2022)京中信執字第00186号「執行証明書」を発行し、武漢中央商務区が民生信託に本金22.08億元、未払いの違約金、弁護士費、公証費172万元を支払うべきだと確定した。中国の汎海は上述の執行目標の確定した債権に対して、約束した保証範囲内で連帯保証責任を負う。
では、これらの家の間にはどのような関係があるのでしょうか。公開情報によると、民生信託の前身は中国観光国際信託投資有限会社で、2013年4月に再登録され、名称を中国民生信託有限会社に変更した。会社の登録資本金は70億元で、持株株主は今回の民生信託の「借金取り」をしている武漢中央ビジネス区株式会社である。情報によると、武漢中央ビジネス区は民生信託76.76%の株式を保有し、民生信託の第一大株主である。
また、今回の融資で武漢中央商務区に連帯保証責任を提供した中国の汎海はもちろん、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) のグループ親会社である。今年2月に減少した後も、中国の汎海は Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) 6115%の株式を保有している。つまり、以上の追っかけや被追っかけに関与するのは、いずれも「身内」である。
資金の返還がタイムリーに得られなかった場合、民生信託は武漢中院に執行を申請することを選んだ。これに対し、武漢中院は武漢中央ビジネス区、中国の汎海に義務を履行するよう命じ、履行遅延期間の債務利息を倍に支払い、事件の執行費を負担した。
祖先と孫の4世代はこれについて紛争に陥り、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) は関係者と積極的に意思疎通と協議を行い、できるだけ早く紛争を解決するよう努力すると表明した。同時に、会社は事項の後続の進展状況に密接に関心を持って、そして関連規定に従って直ちに情報開示義務を履行して、広範な投資家に会社の公告に注目して投資リスクに注意してください。
前日に連続して上昇停止板を引き出した後、4月18日、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) の株価は下落し、一時下落に触れた。当日は2.05元/株で、下落幅は9.29%だった。
「汎海系」資金問題が絶えず
今回の民生信託の借金を追う前に、汎海系の資金難が浮上している。
4月12日、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) が発表した公告によると、中国の汎海が保有している21.84億株の株式は司法で凍結され、凍結執行者は北京金融裁判所だった。この一部の株式は中国の汎海が保有している株式の68.741%を占め、総株式の42.032%を占めている。今回の株式凍結後、中国の汎海が保有している Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) の株式は司法で凍結された。
Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) によると、持株株主の中国汎海とその一致行動者の質押株式数と司法に凍結された株式数が保有する会社の株式数に占める割合はいずれも80%を超えており、多くの投資家に投資リスクに注意してほしい。今回の凍結は会社の生産経営に重大な直接的な影響を及ぼさず、持ち株株主、実際の支配者の変更を招くこともない。しかし、今回凍結された株式の後に司法オークションが成約したり、他の強制的な名義変更が発生したりした場合、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) は持ち株株主、実際のコントロール者が変更されるリスクがある。
中国の汎海が保有しているA株のもう一つの重要な資産 Minsheng Holdings Co.Ltd(000416) も、最近同じように株式凍結の運命に見舞われた。4月13日、 Minsheng Holdings Co.Ltd(000416) 公告によると、中国の汎海が保有している株式は司法に再凍結され、凍結された。このうち、司法再凍結株式は649814万株で、総株式の12.22%を占めている。交代凍結は5500万株で、総株の10.34%を占めている。中国の汎海は Minsheng Holdings Co.Ltd(000416) の持株株主として、その保有する22.56%の株式はいずれも質押/凍結/交代凍結状態にある。
4月9日、 China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) も株式が凍結されるのを待っていると発表した。債券取引紛争のため、北京金融裁判所は中国の汎海が保有している18億株の株式を順番に凍結し、総株価の4.11%を占め、凍結申請者は融創不動産グループ有限会社である。
また、中国の汎海で発行された「18汎海G 1」、「18汎海F 1」はいずれも期限切れで、2つの債券の残高はいずれも10億元だった。
2021年7月、中国の汎海が格付けに必要な一部の材料を提供できないと表明したため、連合資信は中国の汎海主体と関連債権の信用格付けを終了した。
民生信託2021年引き続き大口計提
覆巣の下には卵がなく、かつての信託黒馬民生信託は近年頻繁に雷を踏み、その業績も明らかに下落した。 Bank Of China Limited(601988) 間市場トレーダー協会のデータによると、2021年上半期、民生信託の営業収入は4.48億元で、前年同期比46.92%減少した。純損失は419.22万元で、前年同期比101.70%減少した。
今年1月、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) は20211年度の業績予告を発表し、営業収入147億元-155億元を実現し、帰母純利益の損失は90-110億元に達すると予想されている。純利益に重大な損失が発生した原因の中で、 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) は、持株子会社の中国民生信託有限会社が個別のリスクプロジェクトの状況に対して、公正価値損失と減損準備を慎重に計上したことを言及した。後続の民生信託は引き続き受託者の職責を履行し、関連資産の処置を大いに推進する。
具体的には、金凰シリーズの信託計画では、民生信託が武漢金凰ジュエリー80億ドルの「偽金」を踏襲し、2020年に続々と自有資金で関連プロジェクトを引き継ぐ。2020年と2021年、民生信託はそれぞれ25%の減損損失を計上し、11.26億元、11.25億元を計上し、現在の帳簿価値は22.51億元である。
また、ケイディ生態指向増発単一資金信託計画では、民生信託が2021年に自己資金で関連プロジェクトを引き継ぎ、現在、下層資産のケイディ生態株が退市している。回収可能な金額を考慮し、民生信託はこのプロジェクトに対して7.45億元の損失を確認した。
上記の2つのプロジェクトのほか、民生信託は自有資金で複数の現金類プロジェクトを引き受け、その下層資産の多くはすでにリスクが発生した市場主体である。この一部の現金類プロジェクトについて、民生信託は2021年に11.02億元を計上し、6億5400万元の帳簿価値を残した。
3つの大規模な計画の後、2021年の民生信託は損失の運命から逃れることができないと予想されている。3月28日、民生信託は再び被執行者となり、執行裁判所は北京金融裁判所で、執行目標は222788万元だった。その後、「汎海系」会社の間でどのような葛藤が発生するのか、市場は引き続き注目している。
