携帯電話データ追跡:2022年1-2月の中国市場5 G携帯電話の出荷台数は3769.8万台で、78.7%に達した。2022年2月、中国の携帯電話市場の全体出荷量は1486.4万台で、前年同期比31.7%減少し、前月比55%減少した。このうち5 G携帯電話の出荷台数は1137.4万台で、同期の76.5%を占めている。
VR/AR出荷量、融資合併、プラットフォーム追跡:(1)VRについて、2021年の年間VR出荷量は1110万台で、同66%増加し、2022年の世界VR出荷量は2000万台に達し、80%増加し、2025年までに世界VR出荷量は1億台を超え、21-25 CAGRは77.43%に達すると予想されている。(2)ARについては,2021年の世界ARメガネ出荷台数が57万台,同42.5%増,2022年の世界出荷台数が110万台,93%増となる見込みである。(3)業界トップのMETAについて、OculusXRヘッドブランドの出荷量は2020 Q 1-2021 Q 1の各四半期で1位を維持し、2021年のOculusQuestシリーズのシェアは80%に達し、2021 Q 4の出荷量は340万台で、同126.7%増加した。(4)融資買収合併について、2022年2月の世界VR/AR融資買収合併金額は37.12億元で、同229.66%増加した。(5)プラットフォームについては2022年2月現在、VRコンテンツ数ランキングTOP 5でSteam、VivePort、SideQuest、OculusPCおよびAPPLabとなっている。2022年3月のSteamVRアクティブプレイヤーはSteam総プレイヤー数の2.12%を占め、2022年2月より0.01 pct上昇し、VRアクティブユーザーの割合は2%の水準を維持した。
TWSイヤホンとスマート時計の出荷量追跡:(1)TWS:2021 Q 4 TWSの出荷量は前年同期比21%増加し、1.038億台に達し、初めて1億台の大台を突破した。ブランド別では、2021年のQ 4アップル、サムスン、小米、boat、Edifierがそれぞれ38.9%、7.5%、6.7%、3.6%、3.1%の出荷量市場シェアで世界TWS市場の上位5位にランクインした。(2)スマート時計:AppleWatch 7シリーズの発売と三星GalaxyWatch 4の持続的な強さに伴い、2021年のQ 4世界のスマート時計の出荷量は前年同期比21%増加し、第1四半期の出荷量は4240万台に達した。
サーバー出荷量追跡:(1)2021 Q 4世界のサーバー出荷量は416.3万台に達し、前年同期比26.15%増加し、前月比23.31%増加した。(2)21 Q 3 HPE、デル、Inspur及びレノボ市場シェアはそれぞれ15.7%/15.4%/9.9%/6.9%である。(3)サーバーBMCチップリーダーの台湾信骅2022 Q 1四半期の累計売上高は2.59億元で、同52.44%増加し、そのうち3月の売上高は0.96億元で、同60.7%増加した。
消費電子ゼロコンポーネントサプライチェーンデータ追跡:(1)光学:大立光2022年3月の売上高は37.56億元の新台湾ドル(YOY-6.3%、QOQ 44.0%);玉晶光は2022年3月に12.36億元の新台湾ドル(YOY 51.6%、QOQ 47%)の売上高を実現した。舜宇光学:22年3月の携帯電話レンズ、車載レンズ、携帯電話撮影モジュールの出荷はそれぞれ前年同期比8.1%/9.9%/20.1%減少した。丘チタン科技:22年3月携帯カメラモジュール出荷3870.6万件、同7.3%増、指紋認識モジュール出荷991.9万件、同7.7%増。(2)FPC: Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) 22年3月の売上高は28.29億元で、同45.2%増加した。
電子業界の投資提案：注目することを提案する（1）半導体：(1.1)高景気の組み合わせ： Montage Technology Co.Ltd(688008) Giantec Semiconductor Corporation(688123) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) Sg Micro Corp(300661) 688 Huatai Securities Co.Ltd(601688) 233 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) 30023、(1.2)超下落過小評価の組み合わせ： Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) など。(2)消費電子： Goertek Inc(002241) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) Skyworth Digital Co.Ltd(000810) など;(3)素子： Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) 。
通信業界の投資提案:私たちは、通信プレートが1年以上下落し、プレートが安定し、将来の細分化分野には段階的な機会があると考えています。このうち、5 G建設は運営者の有線側投資に注目しており、2022年、中国の3大運営者の資本支出は前年同期比小幅に増加する見通しで、そのうち無線側建設はピークに達し、将来の投資の重心は有線と伝送側に移行する見込みだ。次に,5 G商用化が進むにつれて,5 G後サイクルプレートにチャンスが存在する.(1)光ファイバーケーブルに注目することを提案する: Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ;（2）有線主設備商： Zte Corporation(000063) Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ;（3）光モジュール： Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ;（4）事業者；(5)ユビキタスネットワーク： Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ;(6)5 G専用ネット： Beijing Jiaxun Feihong Electrical Co.Ltd(300213) ;;（7 Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) 。
リスク分析:半導体下流需要が予想に及ばず、5 G携帯電話の浸透が予想に達しず、中米貿易摩擦が繰り返されるリスク、TWS業界の競争が激化している。
