証券会社の年報シーズンは徐々に終わりに入り、2021年の証券会社の全体的な業績の様相は基本的に現れた。
昨年のA株相場のおかげで、2021年に証券会社の業績が爆発した。最新の発表データによると、2021年の純利益が100億ドルを超える証券会社は10社に達し、2020年より5社増加し、上位10社の証券会社の純利益は業界の7割近くを占めている。
何軒かの家が喜び,何軒かの家が心配している。頭部証券会社が儲けたほか、業績の下落や損失の圧力を受けている中小証券会社もある。例えば、現在の業界で唯一の純利益損失者である中山証券だ。
Orient Securities Company Limited(600958) 非銀アナリストによると、2019年以来、証券業界は3年連続で成長し、業界の頭部がさらに集中化し、強者の強いマタイ効果が顕在化し続けている。2019年~2021年の3年連続の業界大年を経て、2022年のA株市場の相場の基礎条件が著しく悪化し、自営業務の条線で株式派生品を主力とするなど、方向化機構業務の頭部証券会社は、より強い業績靭性を示し、2022年の証券会社の業績分化の概率は明らかに激化するだろう。
百億クラブ10社に拡張
4月18日、業績を発表した最後の親会社 Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、市場関係者の予想を裏切ることなく純利益「百億クラブ」にも進出した。
開示データによると、 Guosen Securities Co.Ltd(002736) 2021年の売上高は238.18億元で、前年同期比26.80%増加し、帰母純利益は101.15億元で、前年同期比52.89%増加した。6年ぶりに「100億クラブ」に復帰。
証券時報記者の統計データによると、2021年に証券会社の業績が大爆発し、純利益が100億を超える証券会社の数が10社に増え、2020年より2倍に増えた。1995 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) China Securities Co.Ltd(601066) と Guosen Securities Co.Ltd(002736) 。このうち、「券業一兄」 Citic Securities Company Limited(600030) は「百億クラブ」の中で唯一の純利益が200億元を超え、240.05億元に達し、2020年より54.71%大幅に増加した。
これに先立ち、中証協は2021年の証券業界全体の業績が好調で、140の証券会社が純利益191119億元を実現し、前年同期比21.31%増加したことを明らかにした。これは、トップ10の証券会社132.48億元の純利益総額が業界全体の69.09%を占めていることを意味している。
年報データを総合的に公開すると、純利益の伸び率が30%を超える証券会社は14社に達し、その中には Citic Securities Company Limited(600030) Guosen Securities Co.Ltd(002736) China International Capital Corporation Limited(601995) China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) などの頭部証券会社が少なくない。特に、この証券会社は52.87%の成長率で、2020年の66億元の純利益をもとに百億の大台を越え、101.17億元に達した。
また、中小証券会社も目立っている。このうち、 Central China Securities Co.Ltd(601375) 2021年の純利益の伸び率は439.59%に達し、業界1位を占め、 Orient Securities Company Limited(600958) Orient Securities Company Limited(600958) 、China Stock Market News、 Founder Securities Co.Ltd(601901) Guolian Securities Co.Ltd(601456) などの伸び率も50%を超えた。
「勇ましい」純利益の伸び率について、 Central China Securities Co.Ltd(601375) は、2021年に中国資本市場の改革関連政策が相次いで実施され、市場の取引が活発になり、会社は市場のチャンスを積極的に把握し、核心競争力を絶えず向上させ、経営業績が著しく増加したと述べた。
中小証券会社が付き添って走るのも骨が折れる
日照りで死ぬ。良い市場環境の下で、頭部証券会社は鉢をいっぱい稼いでいるが、一部の中小証券会社は業績の下落や損失に直面しなければならない。
Guangdong Golden Dragon Development Inc(000712) 子会社の中山証券の業績データによると、2021年、中山証券は営業収入10.51億元、純利益492088万元の損失を実現した。2020年、中山証券の営業収入は17.42億元で、純利益は2.56億元を実現した。
証券時報の記者は、中山証券の純利益損失の原因は、主に営業収入が大幅に減少したことに気づいた。収益面では、中山証券の投資業務手数料の純収入はわずか3.2億元で、前年同期より大幅に減少した。一方、公正価値の変動損失は5億元に達し、前年同期比1倍近く増加した。
Guangdong Golden Dragon Development Inc(000712) 説明、中山証券は2020年8月に監督管理部門の行政監督管理書を受け取り、新規資本消費型業務が一時停止され、営業収入の低下幅が大きい。また、中山証券の一部の持倉債の推定値は下落し、公正価値の変動で損失が発生した。
純利益の下落速度は中山証券に次いで Chinalin Securities Co.Ltd(002945) で、この証券会社の純利益の下落は主に科学技術金融戦略の転換によってコスト支出が大幅に増加した。2021年、 Chinalin Securities Co.Ltd(002945) の年間営業収入は13.96億元で、前年同期比6.34%減少した。純利益は4億8400万元で、前年同期比40.46%減少した。
データによると、 Chinalin Securities Co.Ltd(002945) 2021年の営業総支出は8億8100万元で、前年同期比52.5%大幅に増加した。 Chinalin Securities Co.Ltd(002945) は、主にインターネットの転換戦略をめぐって、情報技術の投入を増やしたため、情報技術の費用は前年同期より増加し、また人力報酬のコストも前年同期より増加したと説明した。
新三板に看板を掲げた広東省で証券を開き、2021年に増収しても利益が上がらず、純利益が下落した。データによると、2021年、広東省は証券を開設して営業収入12.04億元を実現し、前年同期比26.84%上昇した。純利益は1.06億元で、前年同期比30.54%下落した。非経常損益を差し引いた純利益は2億5200万元で、前年同期比59.59%上昇した。
また、広東省の証券営業外支出は2021年に2.06億元に達し、前年同期比168387%増加した。主な原因は民事訴訟の予想損失の増加である。
特筆すべきは、近年、北交所の業務で深く耕作している中小証券会社が開源証券を代表し、2021年の売上高と純利益がすべて下落し、営業収入と純利益がそれぞれ27億元、5.33億元で、それぞれ前年同期比4.76%、11.93%減少したことだ。
オープンソース証券によると、営業収入の低下は主に証券投資と投資銀行の収入の減少によるもので、純利益の下落は営業収入の減少幅が支出の減少幅より大きく、純利益の減少を招いた。
また、 First Capital Securities Co.Ltd(002797) も増収増益しない現象が現れた。2021年、 First Capital Securities Co.Ltd(002797) は営業総収入32.55億元を実現し、前年同期比4.32%増加した。純利益は7億4500万元で、前年同期比8.29%減少した。
証券時報の記者は、 First Capital Securities Co.Ltd(002797) の営業総支出が前年より7%増加したことに気づき、営業総支出の上昇の主な原因は業務と管理費の増加であり、このプロジェクトは21.64億元に達し、前年同期比15.92%増加し、すべての支出プロジェクトの中で最も成長率が速く、このプロジェクトは総支出の中で比権が大きく、95%に達した。
