グリーン発展の理念のリードの下で、中国の再生資源回収業界はさらに発展し、強大になった。「第14次5カ年計画」によると、2025年までに中国の資源循環型産業システムが基本的に構築され、社会全体をカバーする資源循環利用システムが基本的に構築され、資源利用効率が大幅に向上し、再生資源の原生資源に対する代替割合がさらに向上した。再生資源市場の空間が急速に開き、企業は高速成長期を迎える。
セメント、ガラスの価格は引き続き上昇している。今週のセメント価格は周環比が小幅に上昇したが、周内の価格は下落傾向を示し、主に需要の回復が弱く、曇り雨の天気の影響を受けたためだ。現在、例年のセメントの伝統的なシーズンに入っているが、地域の輸送が阻害されているなどの理由で、セメント市場の需要の回復が遅い。需要は遅れているが消えていないと考え、セメント地域のトップ企業に注目することを提案した。今週のフロートガラスの価格は上昇したが、市場の需要は依然として一般的で、下流の工場の注文の改善は明らかではない。現在、フローティングガラスの供給は安定しており、企業の在庫は高い。その後、ガラス市場の需要が着実に増加するにつれて、フローティングガラスの価格が上昇する余地があると予想されている。ガラス繊維の下流需要、例えば風力発電、新エネルギー自動車などの分野は炭素中和と高度に関連しており、下流の新応用需要の拡張から利益を得ており、業界には大きな発展空間がある。
4月23日現在、12社の上場石炭企業が第1四半期の業績予告を発表し、すべての予想増加を実現した。 Jizhong Energy Resources Co.Ltd(000937) Baoding Tianwei Baobian Electric Co.Ltd(600550) 8 Shanxi Lanhua Sci-Tech Venture Co.Ltd(600123) の帰母純利益の伸び率は業界のトップ3に位置し、第1四半期の帰母純利益の伸び率の中値はそれぞれ499.5%/303.7/296.8%だった。第14次5カ年計画期間中、石炭消費は依然として確定的なプラス成長を維持することができ、第15次5カ年計画期間中、石炭のクリーンかつ効率的な利用技術の発展に伴い、伝統的な化石エネルギーの中で、中国の石炭は天然価格の優位性を持ち、石炭電気、非電気分野でより多くの応用を得ることが期待され、中国経済の安定した成長を前提に、石炭消費は依然として一定のプラス成長を維持する見通しだ。
4月20日、国家エネルギー局は1-3月の全国電力工業統計データを発表した。第1四半期の風力発電設備の新設設備は7.9 GWで、前年同期比50%以上増加した。第1四半期の Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) は13.2 GWを追加し、前年同期比150%近く増加し、そのうち分布式は70%近くを占めた。2022年、主要発電グループと運営者は新エネルギー投資に力を入れ、年間風光設備は第1四半期の高成長態勢を継続する見込みだ。
投資アドバイス：環境保護：推薦 Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ)、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ)、 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ)、 Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH)、 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) .SH)。建材:推奨 Huaxin Cement Co.Ltd(600801) 60081.SH)、西暦株式( Yonggao Co.Ltd(002641) .SZ)、 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .SZ)、 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .SZ)、 Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .SZ)、 Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ)、 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .SZ)、163606 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .SH)、 Crrc Corporation Limited(601766) 0176.SH)。石炭:推奨 China Shenhua Energy Company Limited(601088) China Shenhua Energy Company Limited(601088) .SH)、 Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .SH)、 Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .SZ)。共通:推奨 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .SH)、龍源電力(001289.SZ)、 Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) .SH)、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .SZ)。
リスク提示:原料価格が大幅に変動するリスク;下流需要が予想に及ばないリスク;生産制限の着地効果が予想に及ばないリスク。政策の力が予想に及ばないリスク。業界の新規生産能力が予想を超えるリスク;政策コントロールの圧力の下で石炭価格が大幅に下落するリスク。
