投資アドバイス
22 Q 1基金は食品飲料を守り、農林牧漁サイクルを奪った。22 Q 1公募基金持倉大消費プレートの時価総額は6728億元で、21 Q 4より46.3%減少したが、配置割合は2.13 pctから21.69%上昇した。食品飲料(13.79%)、農林牧漁(2.04%)、家電(1.71%)のプレート配置割合が上位だった。業績の確定性の強い食品飲料業界の配置割合は依然として1位で、周期的に反転した農林牧漁は基金の増配を受けた。
基金全体の減倉は明らかで、持株が業界の市場価値に占める割合は下落した。22 Q 1公募基金の大消費プレートの持株が業界の総市場価値に占める割合は2.7 pctから4.9%に下がり、各一級業界はいずれも下落し、減倉動作が明らかになった。社会サービス(5.4%)、食品飲料(5.4%)、農林牧漁(4.5%)業界では基金持株の割合が高い。重点持倉株は相対的に安定しており、機関はトップ会社を好んでいる。
市場の底部では共通認識が一致し、価値の回帰を辛抱強く待っている。重倉大消費の百億ファンドマネージャーの観点を整理すると、1)底部区間の再確認が見られる。中米の金利差の縮小、中国の疫病の繰り返しなどの要素が価格に徐々に反映されている。短期的には回復の曲がり角に対する判断は困難であるが,さらなる探査の空間はすでに小さい。2)良質な標識の価値が際立っている。良質な標的は情緒面、基本面の共通の影響に伴って性価比区間に入ることが多い。基金資産の配置上、引き続き減倉する可能性は小さく、構造的な調整のために、良質な会社のチップを集め、価値の回帰を待つことが多い。
相場の回顧
下落幅の上昇:大消費1級業界は先週前に高くなった後、低くなり、木曜日には一般的に下落した。メディア(-5.4%)、社会サービス(-4.5%)、軽工業製造(-4.4%)プレートの下落幅が上位を占め、紡績服だけが上昇した。
成約額:大消費業界全体の1日平均成約額は1539.2億元で、週環比3.9%減少し、A株全体の1日平均成約額の19.3%を占めた。
資金の流れ
A株の流動性追跡:資金流出の縮小。株式融資-82.8億元;株主減持-32.9億元;新発基金+30.0億元;融資資金-117.8億元;陸港通資金-13.8億元。
主力资金の流れ:多くの业界は纯流状态で、农林牧渔、食品饮料、メディア业界の主力资金の纯流额が多い。 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) (農林牧漁)、 Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) (農林牧漁)、 Rumere Co.Ltd(301088) (紡績服)の主力資金の純流入額が上位にランクインした。
北方向資金の流れ:各業界の北方向資金は純流入状態に戻り、食品飲料、美容看護、商業貿易小売業界の北方向資金は純流入前 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) (美容看護)、 Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) (食品飲料)、ベタイニ(美容看護)北方向資金は純流入額が前にある。
南方向資金の流れ:先週、メディア、レジャーサービス、紡績服装業界の南方向資金が純流入した。美団-W(社会サービス)、李寧(紡績服)、申洲国際(紡績服)の南方向資金の純流入額が上位を占めている。
取引の動向
市場感情:融資取引は6.23%(先週6.46%)を占めた。売り手推薦指数287.0、評価シーズン;上海市の交換率は0.8%(先週0.9%)、深市の交換率は1.9%(先週2.1%)だった。
ホットな題材:白色家電、鶏産業、食品加工、飲料製造、白酒。
リスクのヒント
疫病の持続的な繰り返しリスク、外部衝撃リスク、市場変動リスク。
