上場証券会社の第一大株主になりたいのですが、まだチャンスがありますか?答えは肯定的だ。
4月25日、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券は株主の株式が司法オークションにかけられるという提示公告を発表した。その第1大株主の嘉裕が投資して保有している10.92%の株式は北京産交所の司法オークションプラットフォームでオークションにかけられ、初乗り価格は評価価格の8割の17.26億元になる。参加したい場合、保証金は3億4000万元かかり、後悔した場合は返金されません。今回の司法オークションに参加して名義変更に成功すれば、落札者は The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の第一大株主になるだろう。
これまで、華創証券は The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の実権者の地位を獲得しようとしたが、多くの理由で取引を中止し、嘉裕投資に15億元の保証金を飲み込まれ、返還を拒否された。今回の司法オークションはこの訴訟に対する強制執行であり、華創証券もオークション代金について優先受償権を獲得する。その後、誰が The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の第一大株主になりますか?市場は非常に期待している。
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券10.92%株式がオークションにかけられました
北京財産権取引所の公告によると、今回の The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の7.44億株の株式のオークション期間は2022年5月26日10時から2022年5月27日10時まで(遅延を除く)北京財産権取引所のネット司法オークションプラットフォームを通じて公開オークションを行う予定だ。
上場証券会社にとって、その株式価値も比較的測定しやすい。今回のオークションの定価は、株式市場価値(2022年3月24日から2022年4月22日までの終値平均)に基づき、1株当たり2.90元に株式総数に80%を乗じた価格で落札された。8割引処理後、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の10.92%の株式の落札価格は17.26億元で、増加幅は860万元だった。
2021年の年報はまだ公表されていないため、2021年の3季報によると、嘉裕投資は The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 1092%の株式を保有し、第一大株主である。一部の株式は司法で凍結されており、年報が出た後も変わらないと予想されている。そのため、落札者がこの株式の一部を落札することに成功すれば、嘉裕投資に取って代わって The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の新任第一大株主になるだろう。
また、今回のオークションに参加するには3億4000万元の保証金が必要だ。オークションが成約した後、買い手が後悔した場合、納めた保証金は返金されず、オークションで発生した費用損失を順次支払い、再オークション代金が元のオークション代金より低い差額を補い、本件の被執行者の債務を相殺し、オークション財産に関連する被執行者の債務を相殺する。今回のオークションに参加したい会社は、事前に考えなければならない。
実際には、資金力が必要なほか、証券会社の第一大株主になるには、かなりの条件が必要だ。純資産が5000万元を下回らないほか、最近3年間の持続利益などの財務条件に加え、金融関連業務経験と証券会社の業務範囲が一致し、入株証券会社が自身の長期戦略と協調するなどの一連の条件を展開する必要がある。競売に成功した後、競売人は証券監督会の承認変更を得てこそ、最終的な勝者になることができる。
華創証券は優先的に償還
なぜ嘉裕投資が保有している The Pacific Securities Co.Ltd(601099) の株式がオークションに落ちたのか。これはまた、華創証券が2019年に The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の合併を求めたことからも言われています。
当時、業界内では多くの証券会社が合併したケースや噂があり、「空母級証券会社」という説も出たばかりで、再編を通じて直接強くなるのは魅力的だった。 Polaris Bay Group Co.Ltd(600155) 監督管理の意見に答える時も直言して、これは業務の効率的な協同を実現するために、資源と優位性は互いに補完して、会社の西南地区での影響力と資源の統合能力を拡大します。
2019年11月、華創証券と嘉裕投資は「 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) の株式譲渡協定について」と「 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) の議決権委託協定について」に署名し、協定履行によって華創証券は The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券5.87%の株式と5.05%の委託議決権を獲得し、その第一大株主となる。
しかし、この取引は結局うまくいかなかった。2020年6月、華創証券と嘉裕投資は2020年6月3日に契約を締結し、取引を終了した。取引を中止する理由について、 Polaris Bay Group Co.Ltd(600155) は、2020年のCOVID-19疫病の暴発後、監査現場の仕事の難易度が高く、嘉裕投資が効果的に協調し、組織し、協力できず、調整作業が十分に展開されず、監査プログラムが有効に実行できないことを明らかにした。双方は初歩的な調整の発見事項について合意に達しず、取引期間中に The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券にコンプライアンスリスク事件が発生したことがある。
取引は一拍二散だったが、華創証券がこれまで支払った15億元の保証金は「行ったことがあるかどうか」だった。2019年11月18日から2019年11月21日まで、華創証券は累計15億元の保証金を支払った。そのうち8.99億元は最終的に China Merchants Securities Co.Ltd(600999) に流れ、嘉裕投資に代わって株式質押金の元利(罰金を含む)を返済するために使用された。
このため、華創証券は嘉裕投資が保有する7億4400万株の株式に対して「自救」を展開した。嘉裕で投資して、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の約7.44億株を保有し、そのうち5.81億株の株はすでに華創証券に15億元の保証金を保証した。3億4900万株の株が華創証券に訴前財産保全を通じて凍結された。その後、華創証券は北京市二中院にこの株式譲渡紛争について訴訟を起こした。
2021年10月、北京市二中院判判决嘉裕は中国创证券に15亿元の保证金と利息、违约金を返済し、诉讼保全责任保険料などを支払う。中国创证券が嘉裕に投资して保有する The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 证券5.81亿株をオークションにかけ、売却した価格は债务范囲内で优先受偿権を有する。天眼調査の情報によると、2021年12月、嘉裕投資は裁判所に強制執行された。
新任大株主は誰ですか?
華創証券が The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の組み入れを放棄した後、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) を買収することを考慮した大手グループはないわけではない。なにしろ The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券には現在、実権者がいないので、ナンバープレートを補充したい会社は低価格で証券会社のナンバープレートを1枚受け取ることができ、同時に上場会社をコントロールする発言権を得ることができ、非常に得がたい。
上場証券会社の中で、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) は近年惨憺たる姿を見せている。格付けについては、2017年から2020年にかけて、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の格付けがA、BB、B、CCCとなり、C系証券会社にまで下がり、その業務展開にも影響を受け、2018年、2020年の2年間で巨額の損失が発生した。
しかし、2021年全体の「券業大年」の下で、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券は利益を得る見込みだ。今年1月、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) は2021年の業績予想収益公告を発表し、帰母純利益0.9億元から1.2億元を実現する見通しだ。
また、2021年10月から12月にかけて、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券は四川証券監督管理局と陝西証券監督管理局の2つの場所で発表された警告状を受けた。四川証券監督管理局は、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券が天翔環境のために発行した上場推薦書の回復に問題があり、仕事の原稿要素が不完全で、推薦審査で上場企業の問題は発見されなかったと提出した。陝西証券監督管理局は韓城城投非公開発行会社債プロジェクトに対して、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券が勤勉で責任を果たしていないと考えている。
訴訟や監督管理の点呼に直面している間に、誰が The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券の新しい大株主になりますか?これに先立ち、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) は投資家の質問に答え、華潤傘下の会社は大株主と接触していると答えたことがある。このニュースは投資家に「強心針」を打ったことがあるが、その後は何もなかった。今回の株式オークションに際して、華潤側は動きますか?
これに対し、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) は上証eのインタラクティブな上で投資家に返信し、華潤の関連会社は会社の株主の嘉裕投資と初歩的な接触を行ったことがあり、双方はいかなる株式譲渡協定に署名していないが、現在実質的な進展はないと述べた。
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