資産の概要
権益市場は持続的に調整され、債券市場の上昇と下落が互いに現れ、商品市場は普遍的に下落した。権益市場の面では、A株市場は一般的に下落し、そのうち上海深300は4.19%下落し、中証500は5.43%下落し、科創50は3.22%下落した。海外権益市場の動きが分化し、ナスダック指数は3.83%下落し、スタンダード500指数は2.75%下落し、日本株は0.04%上昇し、韓国株は0.32%上昇した。債券市場の上昇と下落は互いに現れ、中証国債は0.14%下落し、中証企業は0.05%上昇した。商品市場は前期の上昇を続けず、SHFEねじ鋼は1.68%下落し、LME銅は2.55%下落し、COMEX金は2.26%下落し、NYMEX原油は4.50%下落した。相関性から見ると、現在、株債のシーソー効果は低下し、商品と権益の正の相関性は低下している。
最新の観点.
マクロの影響要因の面では、今週は主に通貨金利類と国際金融類因子から貢献している。今週の主な負の貢献は価格類、経済成長類、情緒類及びマクロ政策類因子であり、そのうち経済成長類及び価格類因子は先週より反転し、情緒類因子は2週間連続で主な負の貢献因子である。
北上資金の純流入は前月比で減少し、融資購入の活発度は低下した。北上資金は今週4.45億元、先週28.78億元に純流入した。4月21日現在の融資融券残高は1.61兆元で、前週末より163.98億元減少した。融資購入額が融資残高に占める割合は3.19%で、最近3カ月後の10%に位置している。
北上資金の業種別では、コンピュータ、基礎化学工業、電力設備、電力公用、石炭の純流入規模が上位を占め、そのうちコンピュータは先週よりマイナスからプラスに変わった。電子、銀行、自動車、鉄鋼、建材の純流出規模が上位を占めている。機構の調査研究データによると、この4週間の注目度が高いのは電力設備、通信、国防軍需産業、機械、電力公用などの業界だ。
株価指数先物市場側。今週の水曜日の株価指数では、IF、IH契約の基差が上昇し、IC契約の基差が低下し、三大株価指数先物の取引量が低下し、持倉量が上昇した。
債券市場の長端金利は上昇し、7日間の買い戻し金利は下落した。長端金利は今週8.31 bpから2.84%上昇した。短端金利は3.76 bpから1.95%に下がった。7日間の買い戻し金利は今週15.59 bpから1.72%に下がり、先週は13.83 bpに下がり、20日の平均値をスクロールして今年以来の低位水準となった。国債利差は12.07 bp、国開債期限利差は13.84 bp、3 M中短期手形-3 M国開債信用利差は今週7.82 bp下落した。
商品市場は一般的に下落した。南華商品指数は今週1.32%下落し、そのうち工業製品指数は1.42%下落し、農業品指数は0.03%上昇し、SHFEねじ鋼は1.68%下落し、LME銅は2.55%下落し、LMEアルミニウムは1.65%下落した。COMEXゴールドは今週2.26%下落し、この1カ月で揺れている。南華黄金指数はCOMEX黄金表現より分化が続いており、 China National Gold Group Gold Jewellery Co.Ltd(600916) 表現は劣っている。NYMEX原油は今週4.50%下落した。
リスクのヒント
疫病の発展は予想を超えて悪化し、量子化モデルは市場の激しい変動で失効した。
