純金利差は下落を止めて回復し、投資収益は大幅に増加し、回収した不良債権は同期の消込貸付を上回った。今年第1四半期、銀行業の純利益が引き続き高い成長を背景に、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) の営業収入、純利益も前年同期比2桁の増加を実現した。
4月26日に発表された第1四半期の売上高は前年同期比10.6%、純利益は26.8%増の462.07億元、純利益は128.5億元だった。昨年同期の10.2%、18.5%の売上高、純利益の伸び率に比べて、同行の今年第1四半期のこの2つの指標はそれぞれ0.4、8.3ポイント上昇し、純利益の伸び率は昨年の年間1.2ポイントを超えた。
純利益の伸び率が上位にランクインし、金利差の回復が速い
昨年1年間、上場銀行の売上高、利益は比較的急速な成長を維持した。今年第1四半期、この勢いは続いた。これまで、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) を含む7つの季報を発表したA株上場銀行のうち、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) を除いて、他の6つの純利益の伸び率はいずれも20%以上に達した。
これまで、四半期報告書が発表された上場銀行の中で、業績の伸びが最も速いのは Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) だった。今年第1四半期の売上高は前年同期比15.73%増加し、純利益は前年同期比31.39%増加した。 Jiangsu Zhangjiagang Rural Commercial Bank Co.Ltd(002839) Ping An Bank Co.Ltd(000001) に続き、2位、3位に別居した。資産規模で言えば、兆元規模以上の銀行の中で、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) の純利益の伸び率は Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) に次いで、2位にランクされている。
昨年同期に比べて、一部の上場銀行の金利差は依然として縮小の圧力があるが、異なる銀行間で分化が現れた。四半期報告によると、今年の3カ月前、 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の純金利差はそれぞれ0.05、0.01ポイント低下したが、 Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) はいずれも0.03ポイント上昇した。
四半期報告書を発表した同業に比べて、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) の金利差は回復が速い。今年第1四半期の純金利差は2.8%で、前年同期比0.07ポイント低下したが、前年第4四半期比0.06ポイント上昇し、負債、預金の平均コスト率は前年同期比0.04、0.01ポイント低下し、年化加重平均純資産収益率も1.82ポイント上昇し、14.1%に達した。
今年に入ってから、資本市場の大幅な変動により、公募基金、銀行財テクの純価値が大幅に撤退し、新製品の発行が冷え込み、商業銀行の富管理収入に明らかな影響を及ぼした。第1四半期、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 富管理収入も前年同期比6.8%減少し、そのうち明らかなのは代理基金業務で、収入は前年同期比10.1%減少したが、昨年第4四半期より改善され、前月比26.4%増加した。
基金や財テクなどの代理販売収入の下落の影響を補うため、多くの銀行が保険代理業務に力を入れている。第1四半期、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 代理保険の収入は7.17億元で、前年同期比46%増加した。同時期には、このような収入は前年同期比60%前後増加した。
また、投資収益の増加も利益成長の大きな駆動要因である。債券やファンド投資、手形割引などの投資収益が増加したおかげで、第1四半期の非利息純収入は前年同期比18.7%増加した。
不良資産回収助成利益増加
他の銀行とは異なり、不良資産の回収はすでに Ping An Bank Co.Ltd(000001) の利益増加の大きな助成器となっている。第1四半期、同行の不良資産回収額は181.3億元に達し、前年同期比32.4%増加し、そのうち不良債権の消込額は50.87億元、84%は現金回収だった。同時期、同行の不良債権の消込金額は130.3億元で、回収した不良債権は同時期の消込金額より40%高い。
利益が急速に増加すると同時に、一部の銀行の資産品質も基本的に安定している。四半期報告のデータによると、3月末現在、 Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) の不良債権率はそれぞれ0.77%、0.81%で、いずれも昨年末と横ばいだった。同時期には、 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) の不良率が昨年末より0.01、0.04ポイント低下した。
Ping An Bank Co.Ltd(000001) もそうです。3月末現在、同行の不良債権残高は320.6億元で、昨年末より約7.9億元上昇し、不良率は1.02%で、前年同期と変わらず、注目融資の割合は昨年末より0.01ポイント低下した。
しかし、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) の期限切れローンの割合は上昇傾向にある。四半期報告書によると、3月末現在、同行の期限切れローンは1.62%を占め、昨年末より0.01ポイント上昇した。60日を超え、90日以上の融資の割合は昨年末よりそれぞれ0.06、0.04ポイント上昇した。
このような状況の出現は住宅ローンにかかわる可能性がある。四半期報告書によると、3月末現在、信用リスクを負う不動産業務残高は3454.6億元で、昨年末より43.8億元増加した。そのうち、不動産ローン残高は292820億元で、前年末より38.9億元増加し、不良率は0.45%で、昨年末より0.23ポイント上昇したが、業界平均レベルの0.28ポイントを下回っている。
同時に、同行は不良債権の消込に力を入れた。今年第1四半期、不良債権の累計消込額は約130.3億元で、前年同期の67.26億元に比べて63億元を超えた。
発表データによると、第1四半期の貸付金の減損損失は127.6億元で、前年同期の128億元とほぼ横ばいで、同時期の調達カバー率は289.1%で、前年末より0.68ポイント上昇した。
