毎日のデータ追跡
三大指数:上海指収は2.49%上昇し、深証成指収は4.37%上昇し、創業板指収は5.52%上昇した。
申万一級プレート:電気設備、有色金属、国防軍需産業が上昇した。不動産、紡績服装、採掘回復
概念プレート:リチウム鉱、動力電池、リチウム電解液の概念が上昇した。ST、免税コック、銀行概念コールバック
成約状況と北方向資金:両市の成約額は約9177億元で、前の取引日より増加した。北上資金の純流入額は約43.59億元
ホットスポット追跡:証券業界の業績評価と発展傾向の展望
2021年、証券業界は引き続き成長を維持し、年間営業収入は5024億元、帰母純利益は1911億元を実現し、それぞれ前年同期比+12%、+21%だった。業務別に見ると、自営業とブローカー業務の収入増加への貢献はそれぞれ67%と33%で、業界の利益成長を推進する核心的な駆動力である。
上場証券会社が年報を発表した状況を見ると、現在、10社の証券会社の純利益は百億を超え、2020年より5社増加し、頭部証券会社の規模効果が明らかになった。しかし、純利益の伸び率を見ると、上位3位はいずれも中小証券会社で、それぞれ Central China Securities Co.Ltd(601375) Guosheng Financial Holding Inc(002670) Orient Securities Company Limited(600958) で、そのうち Central China Securities Co.Ltd(601375) 2021年の純利益は5.5億元を超え、前年同期比440%増加し、業界トップにランクインし、 Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) 01901 Guolian Securities Co.Ltd(601456) などの純利益の伸び率も50%を超え、中小証券会社は強い業績弾力性を体現している。
登録制の全面的な推進と業界の対外開放の加速を背景に、証券会社の定価とリスクコントロール能力の重要性がますます際立っており、総合実力の強い頭部証券会社は引き続き安定した成長を維持する見込みだ。中小証券会社は業能力を向上させると同時に、自身の優位性と結びつけて、差別化競争戦略を実施しなければならない。標的国外の証券会社業界の発展の歴史に対して、中国証券業は最終的に6種類の差別化証券会社に分化する:総合型の空母級投行と本土の全能投行、業型の小売富証券会社、取引証券会社、精品投行と特色投行。中国証券会社は自身の業務タイプと戦略発展経路に基づいて、差別化競争を実現しなければならない。
全面登録制が徐々に推進されるにつれて、中国株式市場全体は規範化、市場化の方向に発展し、未来の証券会社の核心競争力は定価、販売の研究能力に移行する。中小証券会社は臨機応変に挑戦しないで、早めに配置して関連能力を強化して、特色を見つけて、強い産業に焦点を当てて、精品化の道を歩むことができます。
中小証券会社は将来、ABSや北交所などの特定投資業務分野の業務発展に力を集中し、特定分野の業務口コミを通じてブランド効果を強化することができる。優秀な激励メカニズムと良好な企業文化を通じて、業界の優秀な人材の加盟を引きつけ、自身の実力を強化すると同時に増量業務をもたらす。また、研究能力の育成を重視し、内部育成戒者の外部機構の協力方式を通じて、投研能力を強化し、特色ある研究サービスを提供して顧客の愛顧を得ることができる。北交所は直接資本市場の核心参不者証券会社を設立し、特に証券会社の投資と富管理などの核心業務の条線を設立した。北交所は全体的に精選層の各制度を平行移動し、上場会社は革新層会社から生まれ、同時に証券発行登録制を試験し、証券会社の投資業務のコースを広げることが有利である。特に、これまで新三板業務を大いに配置してきた一部の中小証券会社にとって、北交所の上場会社の業務指輪は乗り換えのチャンスをもたらすだろう。
富管理業務の面では、二大量の中小証券会社にとって、嘉信財テクが割引ブローカーから総合金融サービス会社への転換の成功経験を参考にすることができ、技術革新、製品革新を通じて顧客を集め、顧客の粘性を徐々に増加させ、流量の優位性を蓄積し、流量の優位性を備えた上で変現ルートを模索することができる。お客様の正確な分類を強化し、お客様のニーズを深く掘り起こし、お客様の特徴に基づいて個性的なカスタマイズ製品とサービスを提供します。地域証券会社は自身の特徴と資源の優位性を結びつけて、力を集中して一部の分野を深く耕して、特色のある製品を通じてブランドの優位性を作ることができます。
また、証券会社FICC業務は発展の見通し、革新空間と操作性を兼ね備えており、中小証券会社は固収から切り込み、ブランド影響力を構築して徐々に発展することができ、具体的には業務アーキテクチャの統合、財務レバレッジの運用、製品設計の最適化から着手することができる。一方、一部の中小証券会社は特定の分野で伝統的な優位性を持っており、資金取引の成約量は何度も市場の前列に位置し、業務人員の経験が豊富である。一方、債券現券の取引不派生品投資は市場化の業務であり、研究能力を考察し、十分な激励メカニズムで報酬を払わず、市場の優秀な研究チームを籠絡できれば、自営業務部門の固収投資(現券取引不派生品投資)は一般的に良い業績を獲得し、業績でブランド影響力を構築することができる。
リスクヒント:株式市場にはリスクがあり、投資は慎重にしなければならない。
