上場銀行の1季報が続々と発表された。4月28日現在、15の銀行が2022年第1四半期の業績を相次いで発表した。全体のデータから見ると、銀行の第1四半期の表現は俗っぽくない:売上高の純利益はいずれもプラス成長を実現し、13の銀行の帰母純利益は10%以上の成長率を実現し、そのうち蘭州銀行は90%を超えた。
業績が好調であると同時に、公募基金も銀行株の「保有」に力を入れており、第1四半期末現在、持倉銀行株の割合は年初より1.1ポイント上昇して4%に達し、2021年の4四半期連続の下落態勢を終え、持倉の割合の上昇幅は各業界のプレートの中でトップとなっている。
13銀行の帰母純利益の伸び率はいずれも10%を超えた
4月28日、蘭州銀行、6 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 01187 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) など、多くの銀行が自分の季報を集中的に発表した。4月28日、蘭州銀行は第1四半期の営業総収入が17.86億元で、前年同期比1.58%減少したと発表した。純利益は4.90億元で、前年同期比94.05%増加した。手数料とコミッションの純収入は1.04億元で、前年同期より31.12%増加した。営業支出は12億2800万元で、前年同期比23.44%減少した。不良債権率1.82%、調達カバー率188.06%、資本充足率12.09%。これも現在発表されている四半期報告書の中で、帰母純利益の伸び率が最も高い銀行である。
第2位は Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) で、1-3月、同銀行の営業収入は87.69億元で、前年同期より15.73%増加した。会社の株主に帰属する純利益は33億9000万元で、前年同期より31.39%増加した。四半期の業績が大幅に増加したことについて、 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 年報によると、第1四半期の非利息純収入は33.09億元で、前年同期比50.87%増加し、そのうち手数料とコミッションの純収入は14.82億元で、前年同期比20.10%増加し、主に財テク業務などの手数料が増加した。3月末現在、杭銀財テク製品の残高は328313億元で、前年末より純215.92億元増加し、7.04%増加した。
良好な業績もアナリストの「いいね」を迎え、 Boc International (China) Co.Ltd(601696) アナリストの林媛媛氏は、 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 純利益の伸び率が上昇し、上場銀行をリードし、預金と貸付が盛んで、資産の品質が優れ、調達カバー率が580%に達し、業界のリードレベルにあり、明るい業績の持続可能性を支えていると述べた。会社の将来の地域発展の優位性と成長性をよく見て、核心資本の補充が到着した後、業務は急速に増加し、購入格付けを維持することが期待されている。
4つの銀行の帰母純利益は100億を超えた。(6 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 00036 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) 1 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 4つの銀行のうち China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の純利益ははるかにリードしている。
報告書によると、2022年1-3月、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) (グループ口径)の営業収入は919.90億元で、前年同期比8.54%増加した。当行株主に帰属する純利益は360.2億元で前年同期比12.52%増加した。しかし、不良債権残高と不良率は昨年末に比べて上昇し、2022年3月末現在、不良債権募集残高は541.38億元で、前年末より32.76億元増加した。不良債権率は0.94%で、前年末より0.03ポイント上昇した。調達カバー率は462.68%で、前年末より21.19ポイント低下した。貸付準備率は4.35%で、前年末より0.07ポイント下がった。
貸付品質分析において、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) は、不動産顧客のリスク上昇などの要因の影響を受けて、グループ不良貸付、関心貸付、期限超過貸付残高と割合はいずれも前年末より増加したと指摘した。報告期末までに、グループの不良債権と90日以上の貸付の比は1.71で、会社の不良債権と60日以上の貸付の比は1.34だった。
基金は銀行株を大いに増やします
四半期報告書によると、帰母純利益の伸び率が1桁の銀行は現在、 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) と China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) で、それぞれ3.7%と1.98%だった。光大銀が発表した四半期報告書によると、今年前の3カ月間、同銀行の株主に帰属する純利益は117.5億元で、前年同期比1.98%増加し、営業収入は387.69億元で、前年同期比0.12%増加した。3月末現在、不良債権残高は429.86億元で、前年末より16.20億元増加した。不良債権率は1.24%で、前年末より0.01ポイント下がった。調達カバー率は187.52%で、前年末より0.5ポイント上昇した。
全体的に見ると、銀行プレートの第1四半期の業績は点を打つことができ、基金も第1四半期に銀行プレートを大幅に倉庫に入れた。 Everbright Securities Company Limited(601788) 最新研報によると、2022年第1四半期末現在、基金の重倉持倉銀行株の割合は年初より1.1ポイント上昇し4.0%に達し、2021年連続4四半期連続の下落態勢を終え、持倉比率の上昇幅は各業界のプレートの中でトップとなっている。
分析によると、現在の基金持倉銀行株の割合は2019年より6.7%、2021年より5.6%高く、依然として一定の向上の余地がある。銀行別の属性を見ると、統計によると、2022年第1四半期末現在、国有銀行、株式銀行、都市商銀行、農商銀行の持倉割合はそれぞれ0.5%、1.9%、1.5%、0.1%で、年初よりそれぞれ0.3、0.3、0.4、0.1ポイント上昇した。
このうち、都市商行の持倉比率は過去最高を更新し、2021年第2四半期以来、配置割合は四半期ごとに上昇する態勢を呈し、機構の配置意欲が強い。36株の銀行株がファンドの重倉株になった。そのうち持倉市価の上位3位は China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Industrial Bank Co.Ltd(601166) 964匹の基金が第1四半期に重倉 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) を保有し、持倉市場価値は575億元に達した。
平安証券アナリストの袁迵奇氏は、2022年第2四半期の安定成長政策の発力と不動産政策の偏りに伴い、業界は依然としてマイナスの予想改善通路にあり、現在のプレートの静的評価レベルは0.61倍にすぎず、歴史的な絶対的な低位にあり、安全の限界は十分で、銀行プレートの評価修復機会を期待していると述べた。
