「株神」バフェット傘下のバークヒル・ハサウェイ社の第1四半期の純利益は大幅に下落した。
4月30日、2022年のバフェット株主総会を前に、バークヒル・ハサウェイ社は2022年1季報を定例発表した。
財報によると、バークヒル・ハサウェイの第1四半期の売上高は70.4億ドルで、前年同期比0.3%増加した。純利益は54.6億ドルで、前年同期は117.1億ドルで、前年同期比53%減少した。これは、投資と派生品の純損失が15.8億ドルで、前年同期は純利益が46.9億ドルだったためだ。
米財務会計準則委員会(FASB)は、上場企業に四半期報告書と年報で株式投資の短期的な変動を考慮するように要求する公認会計原則(GAAP)を改正した。これは、バークヒルハサウェイが投資した株の価格変動が、未実現の帳簿収益や帳簿損失であっても、会社の業績報告に反映されることを意味します。この規則の改正はバフェットから文句を言われてきた。
第1四半期、バークヒルは1株当たりA類普通株3702ドル、B類普通株は1株当たり2.47ドルの利益を得た。対照的に、前年同期の1株当たりA種普通株は7638ドル、B種普通株は5.09ドルだった。
分業事務によると、会社の鉄道業務の利益は13.71億ドルに達し、前年同期比9.6%近く増加し、前年同期は12.51億ドルだった。公共事業とエネルギー事業の利益は7.5億ドルで、前年同期は7.03億ドルだった。製造、サービス、小売業務の利益は30.25億ドルに達し、前年同期は26.19億ドルだった。保険加入業務の利益は4700万ドルで、前年同期は7.64億ドルだった。保険投資業務の収益は11.7億ドルで、前年同期の収益は12.08億ドルだった。
持倉について、財務報告書によると、今年第1四半期、バークヒル株の持倉の約66%は4つの会社に集中した。アップル、米国銀行、米国運通、シェブロン社で、この4株の期末時価総額はそれぞれ1591億ドル、426億ドル、284億ドル、259億ドルだった。
2021年3月31日現在、バークヒルの上位4大持倉が投資グループに占める割合は69%で、米国運通、アップル、米国銀行、コカ・コーラだった。バークヒルハサウェイ氏によると、上位4大持倉の公正価値はそれぞれ、米国の運通公正価値が214億ドル、アップル公正価値が1109億ドル、米国銀行公正価値が400億ドル、コカ・コーラ公正価値が211億ドルだった。
つまり、バークヒルは今年第1四半期にシェブロンを大幅に増やした。
今年第1四半期、バークヒル氏は相変わらず株の買い戻しを推進した。会社は32億ドルを投じて会社のA類株とB類株の買い戻しに使用し、現金備蓄は1063億ドルに下がった。
財報によると、バークヒル氏はウォーレン・バフェット氏とチャーリー・マンガー氏がバークヒル氏の内在価値よりも買い戻し価格が低いと判断した場合、A類とB類の株を買い戻すことを許可した。この計画は、公開市場またはプライベートで協議された取引を通じて株式の買い戻しを引き続き許可し、買い戻し株式の最大数を規定していない。
「しかし、買い戻しがバークヒルの合併現金、現金等価物、米国債の総価値を300億ドル以下に下げる場合、買い戻しは行われません。買い戻し計画は、バークヒルに特定の金額または数のA株またはB株の買い戻しを要求せず、計画には締め切り日がありません。」一季報に書いてある。
