主要株主が株式の議決権を譲渡、委託し、半年以上空いている実際の支配者は、そのために落定する可能性がある。苦境に立たされている上場企業にとって、間違いなく良いニュースだ。
しかし、上場企業の株価は、公式発表の3日前に奪われた。このような奇妙なことは、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) に起こった。
株価は3日連続で上昇が止まった後、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) 5月17日に発表され、4つの株主は株価24%を占める計画だ。19%の株式と議決権は、譲渡、委託を通じて湖北荊州の国資を導入した。取引が完了した後、荊州の国資は同社を実際に支配した。
Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) は長年苦境に陥っている。元大株主が意思決定の手続きを経ずに、対外保証違反、借金に巨額の負債をもたらしたため、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の2021年年報は、監査機関から意見を保留する監査報告書を発行された。元大株主の持株は、これまでオークションにかけられていたが、同社は2021年10月以来、実際の支配者がいない状態だった。
荊州の国資を導入し、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) を苦境から抜け出す可能性がある。しかし、このニュースが発表される前に、株価は5日余りの13日から17日まで、3日連続で急騰した。第一財経調査によると、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の上昇期間中、上位5位の取引席を購入し、荊州の地元の証券会社の営業部からほぼ一色を得た。
上記営業部の席を早めに大挙購入したのは、偶然なのか、それとも情報漏洩なのか。
荊州の国資は Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) に入って、これまで跡があった。今年第1四半期、同社は2級市場で5000万株を超え、他の株主の株式質押を受けた。これに伴い、今回現れた一部の証券会社の営業部も、期間中大量に購入したことがある。
株価フライング
5月18日の朝盤、前日の動きを続け、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の開場が大きく上昇し、5.14%の上昇幅で上昇し、全日最高位の3.89元に突入した後、すぐに速く飛び込み、終盤に下落した。終値までの最新株価は3.52元で、下落幅は4.86%で、振幅は10%に達した。
Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) は前日、大株主の陳烈権氏とその一致行動者汕頭金創盈投資コンサルティングセンター(以下「金創盈」という)が、保有する1億3500万株を契約締結日の終値の95%を下回らない価格で荊州城発資本運営有限会社(以下「城発資本」という)に譲渡する計画だと明らかにした。取引が完了すると、都市部の資本は1億8600万株を保有し、7.04%を占める株主になる。
また、陳烈権、鄧海雄、金創盈、汕頭市金塑投資コンサルティングセンター(以下「金塑投資」という)は、保有する Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) 587億株の議決権を、城発資本に委託して行使する計画だ。委託発効後、城発資本が議決権を支配できる株数は6.37億株に達し、24%を占めた。19%が会社の持株株主となり、荊州国資委員会は実際の支配者となった。
登録地は福建徳化県の Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) に位置し、主な業務は医薬中間、プラスチック貿易電子商取引などを含む。2018年、同社の元持株株主の林氏家族は、上場企業と持株子会社の名義で、商業引受為替手形、保証、対外借入金の発行に違反し、関連金額は23億6000万元に達した。事件後、林氏家族が保有していた2億2700万株は、2020年7月からオークションにかけられ、これまで同社には実際の支配者がいなかった。
今年3月末現在、陳烈権は Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) 307億株を保有し、持株比率は11.66%で、第一大株主である。邓海雄、金創盈、金塑投資の合計は同社の10.61%の株式を保有している。
元の実際の支配者の違反行為は、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) が巨額の債務を背負い、現在も解決されていない。昨年末現在、同社が返済責任を負う残高は12.6億元に達し、2021年に監査機関に保留意見の監査報告を提出した。
国資は間もなく入居し、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) にとって間違いなく大きな利益である。しかし、株式の変動が明らかになる3日前には、まだ兆候がない状況で、株価が突然「奪い合い」を始めた。5月13日から17日まで、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) はそれぞれ4.91%、3.22%、4.82%上昇し、株価は3.26元から3.7元に上昇し、3日間の累計上昇幅は13%を超えた。
取引データによると、今年1月から現在に至るまで、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の成約は低迷しており、成約額は基本的に1000万元から4000万元の間で、4月28日から5月12日までのように、その成約額は最も多い時は3400万元余りで、最も少ない時は1600万元未満だった。
しかし、今回の株価は急騰し、巨大地震で、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の成約量は、同期して明らかに拡大しなかった。5月13日から18日まで、この株の成約額はそれぞれ4172万元、5589万元、7521万元、1.72億元で、合計成約は3.74億元を超えたが、5月18日を除いて、他の3つの取引日の成約額は、やや増加したが、放量は明らかではない。
前の4月5日、6日に比べてST冠服の株価は1.7%、3.63%小幅に上昇したが、成約額はそれぞれ9097万元、1.57億元に達した。また、今年は5000万元を超える取引日が複数あるが、株価の上昇は明らかではない。
成約は増加しなかったが、株価は大幅に上昇した。少量席の大口の食いしん坊が原因だ。調査データによると、5月13日から17日にかけて、上位5席のみを購入し、購入金額は合計2650万元を超え、すべての成約で15%以上を占めた。購入金額が成約の半分を占めると、占める割合はさらに30%前後に達する。
誰が買っている
Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) 利好が発表する前に、どれらの資金が走っていますか?
調査データによると、上記の3つの取引日、 Changjiang Securities Company Limited(000783) China Securities Co.Ltd(601066) の2つの証券会社の荊州北京西路営業部は、それぞれ699万元、646万元を購入し、332万元、—125.8万元を純購入した。 Southwest Securities Co.Ltd(600369) 北京路、 Gf Securities Co.Ltd(000776) 荊州江津路の2つの営業部は、それぞれ631.8万元、257万元を購入した。
上記のデータによると、5月13日から17日にかけて、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) は計1.72億元前後で取引されたが、上記の4つの営業部の購入額は2244万元に達し、13%前後に達した。販売分を差し引くと、上記4営業部の購入額は27%前後に達した。
荊州証券会社の営業部こそ、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の動きを大きく左右している。
上記大挙して購入した証券会社の営業部は、これまで活躍しておらず、取引 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の回数も多くなかった。
龍虎榜のデータによると、2006年8月から現在まで、16年近くの間に、 China Securities Co.Ltd(601066) 荊州北京西路営業部は計135回も龍虎榜に登場し、そのうち2017年から41回も現れたが、今年はさらに2回しか現れなかったが、すべて Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) と関係がある。 Changjiang Securities Company Limited(000783) 上記の営業部の出現回数はやや多く、今年は龍虎ランキングで43回現れ、そのうち3回は Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) と関係がある。
取引は活発ではないが、一部の証券会社の営業部の売買時点は、高度に近い。荊州北京西路営業部を例にとると、これまでの今年3月28日から30日まで、この2つの営業部はそれぞれ1732万元、1121万元を購入した。
Gf Securities Co.Ltd(000776) 荊州江津路営業部もそうです。3月25日、同営業部は Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) 438万元を購入した。同日、荊州北京西路営業部も409万元を購入した。
メッセージの漏洩は偶然です
株式の質押を受け、二級市場で大挙して商品を食べ、今回正式に株式を譲り受ける前に、城発資本が Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) のコントロール権を握ることは、すでに明らかになった。
今年1月、城発資本は大量の Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の株式を受け取った。1月27日、金創盈、金塑は2つの株主に投資し、自身の融資の名目で、保有している上場企業の8800万株、1200万株を合計3.8%の株式を占め、城発資本に質押した。
同時に、城発資本は Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の大量の株式を保有している。第1四半期報告書によると、3月末現在、城発資本は Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) 5052万株を保有し、持株比率は1.92%で、上位10大株主の中で8位、上位10大流通株主の中で7位だった。
3ヶ月前の2021年末までに、都市部の資本はまだ上位10大株主、上位10大通流通株主のリストに現れていない。年報によると、昨年12月末現在、10番目の流通株主の持株数は2975万株だった。これによりますと、都市部の資本はこれまで購入されていたとしても、今年第1四半期には少なくとも2057万株以上増加しました。
具体的な購入時期は確定していないが、都市資本が大挙して購入した第1四半期には、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の株価も大幅に変動した。今年3月23日から28日まで、4日連続で上昇し、株価は3.52元から4.28元に上昇し、累計上昇幅は21%を超えた。
しかし、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の上昇は、3月28日に続かず、盤中は4.28元まで急上昇した後、すぐに下に下がり、4.9%の下落幅で引けた。3日間の連続下落を経て、30日の終値まで再び3.56元に下落し、3日間で累計20%近く下落した。
激しい変動の間、上記の証券会社の営業部の席が次々と現れた。3月23日から30日まで、荊州北京西路は1732万元を購入し、1152万元を販売し、荊州北京西路は同1121万元を購入し、1243万元を販売した。
実際の支配者を見つける前に、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の株価が事前に奪われ、情報の漏洩に関与しているかどうか、それとも偶然なのか、まだ分からない。他の異郷の殻買いとは異なり、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の登録地は福建徳化県にあるが、一部の業務は荊州で長年経営されているため、同社は業務、人員、株式において、現地と多くの連絡を取っている。
2014年、冠福株式は18億元を出資し、陳烈権らに能特科技有限公司(以下「能特科技」と略称する)の全株式を買収した。買収が完了した後、陳烈権は Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の持株12.96%の株主になった。
2006年に設立された能特科学技術は、登録、生産経営地が荊州にある。 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の発表によると、今年2月、産業計画の発展の需要のため、能特科技は荊州開発区の範囲内に位置し、敷地面積は4.97万平方メートルの古い工場区で、現地の国土部門に1900万元の価格で徴用された。
公開情報によると、陳烈権は荊州人氏で、住所は荊州傘下の県級市の石首にある。能特科技が買収された後、陳烈権は2015年6月以降、前後して Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) の副理事長、理事長などの職を務め、董秘の職責を履行するために代わった。今年4月、陳烈権はまた1億2500万株を保有し、現地の銀行に質押し、 Guanfu Holdings Co.Ltd(002102) 融資に担保を提供する。
