易主を計画していた Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) ）は迅速に受け皿を探し、 Midea Group Co.Ltd(000333) は深センの国資を受け渡して上場会社に入り、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 2022年の定増を請け負うが、2021年の定増は終了を発表した。
5月24日、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) が復札し、開場後に上昇が止まり、記者の投稿までに、株価は4.54元/株を受け取った。
Midea Group Co.Ltd(000333) 証券時報・e社に提供した回答によると、入主 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は、エネルギー管理とエネルギー貯蔵産業をコード化するために考慮されている。
「一括」譲渡
総合的に見ると、今回の譲渡方式には議決権委託、予約定増発行、株式譲渡及び株式譲渡選択権の様々な方式が含まれる。
5月23日の Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 公告によると、持株株主で実質支配人の深セン市資本運営グループは Midea Group Co.Ltd(000333) と「議決権委託協議」に署名し、深セン資本グループはそれが保有する会社の1億2600万株に対応する議決権を Midea Group Co.Ltd(000333) に行使することを委託し、総株式の約8.95%を占め、また双方は同額の株式を6.64元/株で譲渡することを約束し、約8.37億元に相当する。
Midea Group Co.Ltd(000333) はまた、上場会社の最新号の非公開発行を請け負った：つまり、上場会社は3.28元/株で4.23億株を超えず、募集総額は13.86億元を超えず、すべて有利子負債の返済に使われる。
また、「株式譲渡選択権協議」によると、今回発行された会社の株式が Midea Group Co.Ltd(000333) 名義に登録された日から10営業日以内に、深セン資本グループは保有する8520万株を6.64元/株の価格協議で Midea Group Co.Ltd(000333) に譲渡する予定で、6.05%を占めている。
発行上限の試算によると、今回の発行が完了すると、 Midea Group Co.Ltd(000333) が会社の議決権株式を持つ割合は29.96%に達し、会社の持株株主になり、何享健が会社の実際の支配者になるのか。深セン資本グループは持ち株を11.78%に下げる。
また、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は2021年の非公開発行事項を終了しました。昨年末、深セン資本を含む対象の株式発行による資金募集総額は22億元を超えない予定だった。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) によると、内外部の環境変化などの要素に基づいて、会社の全体計画と結びつけて、関連各方面と十分に交流し、慎重に分析した後、2021年度の定増案を中止することを決定した。
今年に入ってから、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 株価は下落を続け、累計下落幅は30%近くに達した。今回の停止前の会社の株価は4.17元/株で引けた。
今回の定増事項について、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 取締役会は株主総会の審議をしばらく開催しないことを決定し、関連する仕事と事項の準備が完了したら、別途株主総会の開催を発表する。
美の入主剣指エネルギー管理とエネルギー貯蔵業務
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は、今回の製御権変更事項は会社の株式構造と管理構造を最適化し、会社の長期戦略発展配置に全方位の支持を提供し、会社の活力を奮い立たせ、会社と株主の優位資源の協同発展を促進するのに役立つと指摘した。同時に、 Midea Group Co.Ltd(000333) は同業競争を避け、関連取引を減少し、規範化し、上場会社の独立性を維持するという約束をし、会社経営の独立性を確保し、今回の取引は会社の正常な生産経営に影響を与えず、会社は引き続き核心管理チームの安定性を維持し、今回の製御権変更の安定した移行を保証する。
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 会社は主に知能電力網、新エネルギー及び総合エネルギーサービスの3つの業務に従事しているが、2018年と2019年に2年連続で赤字が発生し、会社の株式名称は「ST科学陸」になり、同時に「3年連続赤字退市」のリスクに直麺している。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) の2020年の純利益は損失を捻じ曲げて保証されたが、2021年の会社の損失は再び6.65億元に拡大し、今年第1四半期の損失は4700万元だった。
入主 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) の考慮に対して、 Midea Group Co.Ltd(000333) 側が証券タイムズ・e社に提供した回答によると、 Midea Group Co.Ltd(000333) が Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) の持株株主になった後、エネルギー管理業務を展開する主要なプラットフォームの一つとする予定で、双方は応用シーン、ルート資源、技術協力及び経営管理などの多方麺で00211と協同発展を推進し、既存の業務を実現し、産業協同を促進する。資源の相互補完を実現し、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 資産規模と利益能力を向上させる。
紹介によると、エネルギー管理は米国の点火第2エンジンであり、B端の核心業務における配置と突破の鍵となる分野である。 Midea Group Co.Ltd(000333) は中国国際二重循環と二重炭素戦略の背景の下で、国産代替と産業進級のチャンスを把握し、ToB転換に向けて増量創造を実現し、第二エンジンを断固として点火し、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) と自動化、ビル科学技術、エネルギー管理、知能移動などの四大核心ToB業務の発展に力を入れている。 Midea Group Co.Ltd(000333) は2021年に「グリーン戦略」を発表し、エネルギー管理はその核心ToB業務の一つとして、美の長期的に業界の未来の市場空間と価値をよく見て、そしてこのプレートで積極的に配置します。
同時に、 Midea Group Co.Ltd(000333) は Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) のエネルギー貯蔵産業における業界競争優位性をよく見ている。
Midea Group Co.Ltd(000333) は、エネルギー貯蔵産業は国の支持する戦略方向に符合し、風景の強配貯蔵、時間別電力価格メカニズムの完備などの利益政策とリチウムイオン電池材料と技術の進歩に受益し、その規模化発展はすでに必然的な傾向となっていると指摘した。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) は中国で最も早くエネルギー貯蔵システム集積分野に進出した企業の一つであり、強いエネルギー貯蔵システム集積能力、技術革新能力と総合競争優位を備え、巨大な発展潜在力を持っている。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) はエネルギー貯蔵サーキットにおいて自己研究技術、プロジェクト経験、海外認証、ルート資源などの麺での能力を兼ね備えていると同時に、システム統合とエネルギー貯蔵コンバータ市場においても上位にランクされている。 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 技術実力が強く、国際主流の安全認証を備え、中国の少数のエネルギー貯蔵プロジェクト全産業チェーンに参加できるエネルギー貯蔵集積商に属し、電池管理システム（BMS）、エネルギー管理システム（EMS）、エネルギー貯蔵コンバータ（PCS）などの関連核心部品の自主開発を実現した。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) が発表した研究報告によると、世界の2025年の新増設量は172 GWhに達する見込みで、5年のCAGRは75%に達し、2025年の電気化学エネルギー貯蔵市場の規模は2370億元に達することができる。中国の2025年の新増設機は45 GWhに達する見込みで、第14次5カ年計画期間中にCAGRは70%に達し、対応市場規模は500億元に近い。エネルギー貯蔵産業は良好な発展見通しと巨大な市場潜在力を備えている。
深国資の態度逆転
今回の深セン資本グループの Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) に対する態度の転換も注目に値する。
整理すると、2018年に資本市場の変動が大きくなり、上場会社の質押危機が懸念され、深センは百億資金を手配して救済に参加し、その中で深セン国資は深セン致遠投資グループ（深セン資本グループの前身）を通じて Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) に株式を取得し、持続的な増加と元大株主の株式譲渡を通じて、24.26%の上場会社の筆頭株主となった。元大株主で実質支配人の饒陸華氏が製御権を放棄すると発表したことに伴い、昨年6月に深セン資本グループは正式に上場会社の持株株主と実質支配人になった。
深セン資本も Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) に手を出して支援し、昨年 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 取締役会は会社が持株株主の深セン資本に申請した総額が8億元を超えないことに同意し、年利率は5%を超えないことに同意した。また、2021年の年報では、同社の戦略的位置づけが深セン国資ホールディングスの国際化エネルギー総合サービスプロバイダになることを示しています。会社の戦略ビジョンは深セン国資システムの新エネルギーサービス分野のベンチマーク企業になることに力を入れている。
しかし、5月16日夜、深セン市資本運営グループが会社の製御権変更に関する事項を計画していることを提示し、会社株は5月17日から停止した。
