永吉の借金返済が上場初日に300%急騰した謎がついに明らかになった。
永吉の転債は開場時に50%上昇し、終値の最後の3分で276.16%まで急騰した。元は、短期間に何度も大きな高値申告を通じて異常な取引行為を実施した人がいて、永吉の転債上場初日の終盤価格が正株から大幅に変動した。
この投資家は2回に分けて、20秒ほどの間隔で500万元ぐらいを破壊し、毎回申告する価格は当時の最新の市場の成約価格より大幅に高かった。それによって転債可能価格を引き上げた。上交所は、この行為は債券の正常な取引秩序を深刻に乱し、他の投資家の取引決定を誤解する可能性があり、情状は非常に深刻で、市場の影響は悪いと考えている。この投資家口座は取引を3ヶ月製限されている。
短期間に複数回の大口高値申告
最近、上交所は鄭某堅の名義の証券口座に対して取引を製限する規律処分を実施し、永吉の転換上場初日に炒められた謎を明らかにした。
2022年5月17日、永吉の転債が正式に上場取引を開始した。この債券の開場は直接50%高く、価格は150元で、すぐに臨時停止した。当日の午後2時57分、永吉は借金をして復札した。復札後、価格は瞬く間に300元以上に達し、最高価格は400元を超えた。この日の終値までに、永吉の借金返済報告は376.16元で、上昇幅は276.16%に達し、最後の3分間の上昇幅は150%に達した。
上交所の処分情報によりますと、投資家の鄭某堅氏の名義の証券口座が永吉の借金を取引する過程で、短期間に何度も大きな高値申告を通じて異常な取引行為を実施し、この債券の取引価格に影響を与えたことが明らかになったということです。
2022年5月17日14:57:02、投資家の鄭某堅氏は333.44元で1筆購入を申告し、750手で、申告金額は250.08万元だった。申告前のこの債券の最新の成約価格は310.01元で、申告価格は市場の最新の成約価格より7.56%高く、申告量は同期の最新の成約価格より高い総申告量の67.81%を占め、この債券の価格を333.44元に引き上げた。
2022年5月17日14:57:25、鄭某堅は432.77元の価格で1筆購入を申告し、537手で、申告金額は232.40万元だった。申告前のこの債券の最新の成約価格は399.36元で、申告価格は市場の最新の成約価格より8.37%高く、申告量は同期の最新の成約価格より高い総申告量の71.03%を占め、この債券の価格を401元に引き上げた。
上交所は、投資家の鄭某堅氏が短期間に何度も大口の高値申告を通じて異常な取引行為を実施したことで、永吉の転換上場初日の終盤価格が正株から大幅に変動し、転換プレミアム率が奇しくも高くなり、この債券の正常な取引秩序を深刻に乱し、他の投資家の取引決定を誤ることができると考えている。投資家の鄭某堅氏は関連規定に違反し、情状は非常に深刻で、市場の影響は悪い。
上述の違反事実と情状に鑑みて、上交所規律処分委員会の審査を経て通過し、関連規定に基づいて、上交所は規律処分の決定を下した。2022年5月23日から2022年8月22日まで、鄭氏名義の関連証券口座に対して取引を製限する規律処分を実施し、上交所で取引されたすべての債券を購入したり販売したりしてはならない。
記者は、5月18日、上交所の公式微博通報によると、個別の投資家が永吉の借金を取り替える過程で、市場の正常な取引秩序に影響を与え、中小投資家の取引決定を誤解させる異常な取引行為が存在し、上交所は規則によって関連投資家に口座取引を一時停止するなどの自律的な監督管理措置を取った。
5月18日夜、上場企業 Guizhou Yongji Printing Co.Ltd(603058) も停止審査公告を発表し、転換可能価格の変動が正株の動きから大きく逸脱しているため、投資家の利益を守るため、会社の申請を経て、永吉の転換は5月19日の開市から停止した。5月25日現在、永吉の転債はまだ臨時停止状態にある。
最後の3分間は狂い、276.16%上昇した
転債可能歴史データによると、永吉の転債上場初日の276.16%の上昇幅は歴史記録を更新した。初日の上昇幅が100%を超えたのは2匹だけで、永吉の転債を除いて、もう一つは今年4月19日に上場した重合転債です。集約転債の初日の上昇幅は133.52%だった。
永吉の転債成約の内訳を見ると、競売に集まったときに2543手が成約し、150元の価格で計算すると、9時25分の成約金額は381.45万元だった。永吉の転債の総成約額は2.141億元で、これによって計算すると、最後の3分間の永吉の転債の成約額は2.1億元を超えた。
2022年4月14日、約146万枚の転換社債が公開発行され、1枚当たり100元、発行総額は約1.46億元だった。業界内の分析によると、この転換可能な最大のハイライトは発行規模が小さく、1億4600万元しかないことだという。また、転換社債の新しい規則によると、転換社債の減少は董監高と持株5%以上の株主だけが短線取引の製限を受け、董監高の持株比率の高低にかかわらず、購入後6ヶ月以内に売ることはできない。 Guizhou Yongji Printing Co.Ltd(603058) 株主の株式保有状況によると、大株主の永吉ホールディングス（株式41.52%）を除いて、他は新規の株式保有減少に製限されていない。そのため、この転換可能な6ヶ月前の実際の流通規模は8500万人だった。
公開資料によると、正株 Guizhou Yongji Printing Co.Ltd(603058) は商標包装印刷業務を専門とするメーカーである。主な業務はタバコ標識とその他の包装印刷物の設計、生産と販売であり、長期にわたって貴州省中煙工業会社にタバコ用物資（タバコ箱、包装紙）の印刷関連業務を提供している。
China International Capital Corporation Limited(601995) 固収チームは、永吉の状況はここ2年よく見られる「異常サンプル」であり、自然取引の結菓ではなく、投資家のこの種の品種に対する認識は依然としてやや不足していると指摘した。これらの品種は一般的に規模が小さく、機関が少なく、株主が保有していないか、まだロック期間にあり、機関投資家も一般的にこのような券を投じる傾向がない。
