総量の観点
海外は中米関係とFRBの緊縮に注目しており、不確実性は残っている。中国の安定した経済は実行期に入り、政策の効菓はまだ検証されていない。6月にはA株が揺れ、政策の力と効菓が市場の動きを主導した。業界配置は業績の基本麺に回帰し、景気度の向上方向を配置し、三大本線に注目している。一つは政策の力を得る安定成長の主線と国有企業改革のテーマである。インフラ建設と消費は安定成長の主な手がかりであり、新旧のインフラ建設は共に重視され、新規建設と貯蔵量プロジェクトは同時に力を入れ、伝統的なインフラ建設（建築装飾、消費建材、工事機械）と新インフラ建設（風力発電、太陽光発電、貯蔵エネルギーなど）に利益をもたらす。国有企業改革が収監される年には、加速的に推進され、国防軍需産業と中央企業のインフラ建設は触媒を迎える見込みだ。第二に、疫病後に修復された大消費のメインラインであり、例えば自動車消費（自動車、新エネルギー車産業チェーン）、食品飲料、家電、免税などである。第三に、エネルギー安全（石油石化、石炭）、資源安全（リチウム、銅、希土類）、食糧安全（栽培業、農業製品）など、需給矛盾が主導する週期的な主線である。
当期の金株の組み合わせ：
新エネルギー： Eve Energy Co.Ltd(300014) Eve Energy Co.Ltd(300014) .SZ）
新エネルギー： Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) .SZ）
電力設備： Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) .SZ）
非鉄金属： Zijin Mining Group Company Limited(601899) Zijin Mining Group Company Limited(601899) .SH）
非鉄金属： China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) .SH）
中小皿： Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) .SZ）
電子： Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) .SH）
電子： Castech Inc(002222) Castech Inc(002222) .SZ）
食品飲料： Shede Spirits Co.Ltd(600702) Shede Spirits Co.Ltd(600702) .SH）
メディア： Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) .SH）
注：金株ランキングは前後を問わない
リスクのヒント
（1）経済加速下り（2）突発政策の衝撃
（3）業績が予想に及ばない（4）疫病が繰り返し発生する
