5月31日 Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) .SH）公告によると、この日、会社はキャセイグループと「株式譲渡協議」に署名し、会社の持株株主キャセイグループが保有する3つの情報表示ガラス生産企業の株式を買収する予定だ。標的資産の取引価格は人民元5438704万元とし、資産を購入する資金は会社の自己調達とする。
「経済参考報」の記者は、純資産の帳簿価値4650101万元と比較して、この買収はプレミアム買収であり、現在、竜門ガラスの旧生産ラインはすでに操業を停止し、竜海ガラスと吸収合併していることに気づいた。
プレミアム取引
Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) は中国建材グループ傘下のITO導電膜ガラス情報表示材料、電気溶融ジルコニアの研究開発と生産の基地であり、蚌埠市のシリコン基新材料産業集積発展基地の中堅企業であり、 Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) グループの表示材料と応用材料プレートの重要な産業化プラットフォームであり、会社の本名は安徽方興科学技術株式会社である。
洛ガラスグループ洛陽龍海電子ガラス有限会社（以下「龍海ガラス」と略称する）、洛ガラスグループ龍門ガラス有限責任会社（以下「龍門ガラス」と略称する）及び蚌埠中建材情報表示材料有限会社（以下「蚌埠中顕」と略称する）（以下「標的資産」と総称する）はいずれも Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 持株株主の凱盛グループが保有している。
標的資産はすべて情報表示ガラスの生産に従事する企業であり、複数の核心技術を持ち、業界技術レベルの重要な代表であり、会社の新型表示業務の上流メーカーでもあり、ITO導電ガラスなどの製品で会社と良好な協力を持っている。
Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 2019年、2020年と2021年の年報によると、 Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 2021年にそれぞれ蚌埠から原材料246.97万元と177.81万元を竜海ガラスから購入した。2020年 Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 蚌埠中に原材料356.69万元を明らかに購入した。2019年＊ Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) ＃＃蚌埠中に原材料645.71万元を明らかに購入した。
2022年3月31日を監査評価基準日とし、大信会計士事務所（特殊普通パートナー）は標的会社ごとに監査報告書を発行した。評価結菓は以下の通り。
標的資産が評価基準日以降、今回の譲渡契約が締結される前に、 Luoyang Glass Company Limited(600876) と過渡期損益について行う配当及び補償の合計570670万元（完成済み）に関連することがあることを考慮して、今回の取引は標的会社の株式譲渡価格に対応して、前述の評価結菓を基礎にして、相応の調整または増加が必要である。双方の協議の一緻を経て、今回の標的資産の株式譲渡価格は5438704万元であることを確定した。
うち2つの標的企業が合併します
公告によると、3つの標的企業は2021年に利益を実現したが、2022年第1四半期には、3つの標的企業のうち2つの純利益が赤字になり、竜門ガラスの損失が深刻で、純利益は-65.10万元だった。蚌埠の純利益は-79.34万元だった。
上記の3つの標的企業の最近の1年間の主要な財務指標は、具体的には次の通りです。
竜海ガラスの2021年の営業収入は2501926万元で、純利益は466.50万元です。2022年第1四半期の営業収入は479696万元で、純利益は789.18万元です。
竜門ガラスの2021年の営業収入は167334万元で、純利益は72.62万元です。2022年第1四半期の営業収入は917.44元で、純利益は-65.10万元です。
蚌埠市の2021年の営業収入は1374581万元で、純利益は744.67万元です。2022年第1四半期の営業収入は240010万元で、純利益は-79.34万元です。
注目に値するのは、現在、竜門ガラスが赤字になっているのは、古い生産ラインが生産停止しているためで、竜海ガラスと吸収合併を行っており、要求に応じて退市入園を展開しており、竜海ガラスが250 t/dの情報による超薄基板生産ラインを建設し、市場の需要に向けて、主に0.7 mm、1.1 mm、1.8 mmの超薄電子ガラスを生産しているからだ。このプロジェクトはすでに総請負契約を締結し、プロジェクトの建設を展開している。龍門ガラスの退市入園は相応の政府補償を受ける可能性があり、250 t/d情報表示極薄基板生産ラインプロジェクトの建設に使用される。今回の株式買収後、会社は市を退園し、吸収合併とプロジェクトの建設を積極的に推進する。
公告によると、今回の買収係会社の新型表示業務の上流産業チェーンへの展開は、買収が完了した後、会社はガラス下流加工から電子ガラス基材産業に切り込み、将来的には業務統合と技術進歩を通じて、ナトリウムカルシウムガラス、アルミニウムガラス、アルミニウムガラスなどのシリーズ表示基材の能力を持ち、会社の消費係、車載係表示業務と産業チェーンの協同をよりよく展開することができる。会社が表示材料分野での発言権を高め、コア競争力をさらに高めるのに役立ちます。
