英偉達（Nvidia）はこのほど、2022年5月1日現在の2023財年Q 1財報を発表した。財報によると、英偉達Q 1の収入は記録的な82.9億ドル（約566億元）に達し、前年同期比46%増加し、前月比も8%増加した。しかし、同時に、Q 1の純利益は16億2000万ドル（約109億元）で、前月比46%減、同15%減だった。
それだけでなく、英偉達は財報の中で警告を出して、会社のゲームなどの業務の成長率は大幅に減速して、そして会社の2023財年第2四半期の収入は81億ドルに下がるかもしれなくて、予想に及ばないと予想しています。
複数の業界関係者は「中国経営報」の記者の取材に対し、マクロ環境の影響を受けて、雄大なだけでなく、今年の世界の高評価科学技術会社は大きな影響を受けていると述べた。長期的に見ると、データセンター業務の牽引の下で、英偉達は依然として高い成長性を持っている。
注目すべきは、今年に入ってから、英偉達の株価は累計40%以上下落し、市場価値は数千億ドル蒸発したことだ。米東時間6月1日、英偉達報は183.2ドル/株で、時価総額は4587億ドルだった。
ゲームビジネスの成長率の減速
20202021年前期、世界で在宅勤務の波が現れ、PCなどの遠隔オフィスハードウェアに対する市場の需要を刺激し、各国のCOVID-19肺炎疫病予防製御の下で世界の消費電子需要が急増し、一時は「グラフィックス不足」が発生した。
英偉達もこの「グラフィックスカード荒」の受益者であり、過去2年間、英偉達ゲーム事業の四半期売上高も確かに16.54億ドルから36.2億ドルに上昇し、1倍以上に増加した。2023年度第1四半期には、英偉達のゲーム収入は前年同期比31%増加し、前月比6%増加した。
ゲーム事業は依然として高い成長を遂げているが、英偉達側は、第2四半期のゲーム販売収入が10%減少すると明らかにした。疫病とチップの供給不足の持続的な影響の下で、会社は今後しばらくの間、ゲーム業務の成長が遅くなり、サプライチェーンの納品時間が長くなる状況に直麺する。
しかし、Colette Kressによると、同社は第2四半期のゲーム事業の販売収入が低下すると予想しているが、ゲーム事業の端末需要は依然として強いと考えている。
同時に、英偉氏も「今年後半に新しいアーキテクチャの移行に向けて準備をする際に持続的な影響が出ると予想されているため、ゲーム収入は第2四半期に連続して低下すると予想されています。チャネル在庫は正常化に近づいており、第2四半期はこれらのレベルの近くに維持されると予想されています」と将来のチャネル在庫を予測しています。
ゲーム事業の収入は4億ドルに減少したり、4億ドルに達したりします。英偉達側によると、第2四半期はウクライナ情勢と中国の疫病の影響で、売上高は約5億ドル減少するという。英偉達執行副総裁兼最高財務責任者のColette Kress氏は、この5億ドルのうち、ゲーム事業が4億ドル、データセンターが1億ドルに影響していると指摘した。
新泰証券半導体アナリストの王誌偉氏は記者団に対し、「英偉達ゲーム事業がここ2年間高い成長を維持しているのは、疫病下での消費電子事業の成長と、「掘削」熱が絶えず上昇しているためだ」と述べた。
「価値の回帰」を経験した後、現在の市場のビデオカード製品の一部は公式指導価格に復帰したという。現在のグラフィックス主流モデルの価格変化を統計すると、現在のミッドローエンド製品の価格は最高点より40%から50%下落し、ハイエンド製品の価格は最高点より50%から70%下落し、年初から現在まで、グラフィックス製品の価格は基本的に理性的なレベルに戻っていることがわかります。
しかし、市場は依然として雄大さに楽観的な態度を保っている。 Citic Securities Company Limited(600030) 研究報告書によると、現在、勇壮なストレージユーザーのうち、RTX浸透率は1/3に達し、下半期のRTX 40シリーズ製品のリリース、世界で3億人以上の目標ユーザーに伴い、ゲーム業務の中長期的な成長性は過度に心配する必要はないという。
信達証券も、短期的に見ると、会社はFY 2023 Q 2ゲーム業務が一定の幅の前月比で下落すると予想していると明らかにした。中長期的に見ると、ゲーム需要は弱まっておらず、闇号化通貨はゲームプレイヤーの中古グラフィックスカードに対する懸念に影響を与えていると考えられており、新アーキテクチャと新製品の発売に伴い、ゲームビジネスの成長性が支えられると考えられています。
業績電話会で、英偉達CEOの黄仁勲氏も、ゲーム業の潜在的な勢いは依然として強く、ここ数年、多くの新しいPCプレイヤーが出ており、COVID-19肺炎の疫病とロシアとの衝突がいつ終わるか予測するのは難しいが、ゲーム業の態勢は依然として良いと述べた。
データセンター金属吸引器
2015年のGTC大会で、黄仁勲は英偉達がゲーム会社だけではないと表明したが、7年後の今日、英偉達はこの目標に近づいている。
英偉達2023会計年度第1四半期の財務報告によると、そのデータセンター業務の収入は再び長年の主要な収入源のゲーム業務を超えた。データセンター業務の売上高は前回ゲーム業務を超え、2021年度の第2期でもあり、当シーズンのゲーム業務の売上高は16.54億ドル、データセンター業務の売上高は17.52億ドルで、2023年度の第1期と比べて明らかに増加し、45.2%に上昇した。データセンターからの売上高は37億5000万ドルで、前年同期比83%増加した。
黄仁勲氏は、「マクロ環境の挑戦に満ちた背景の下で、私たちのデータセンターとゲーム業務は記録的な業績を収めた。ディープラーニングの知能自動化に対する効用は、各業界の会社が雄大な製品を利用してAI計算を行うことを推進している。ゲームが四半期の業績記録を記録すると同時に、データセンター業務も私たちの最大のプラットフォームに発展している」と述べた。
王誌偉氏は記者に対し、「デジタル経済時代において、コンピューティング力は新しい生産力となりつつあり、ビデオ、ゲーム、電子商取引などを代表とする消費インターネット業界、金融、物流、製造などを代表とする伝統的な業界は、デジタル化の転換と5 G、人工知能、エッジコンピューティングなどの新興技術の普及応用の影響の下で、コンピューティング力の需要は増加の態勢を呈している。膨大な計算力の需要はデータセンターの発展のために新しい成長空間を開き、世界のデータセンター産業は新しい急速な発展期に入っているが、高性能のデータセンターサーバーはほとんどがP 100/V 100/A 100シリーズのグラフィックスカードを採用している。
信達証券も研究報の中で、データセンター業務は英偉達の現在の業務成長エンジンであり、主にA 100 GPUとDGXシステムがAI訓練と推理、クラウドコンピューティング、超大規模な顧客及び垂直業界で広く採用されているためであると指摘した。超大規模コンピューティングセンターとクラウドコンピューティング顧客の収入は前年同期比1倍以上増加した。主な垂直分野の成長には、消費インターネット会社、金融サービス、電気通信分野などが含まれている。AIはデータセンター業務の重要な需要の一つであり、特に大モデルは巨大な訓練データセットと非常に巨大なネットワーク、数千億のパラメータを使用する必要があり、計算力の需要が強い。
黄仁勲氏は電話会議でアナリストに次のように伝えた。「工業界の人工知能の重要性に対する認可にしても、これらの新しい人工知能モデルの変革性質、推薦システム、大規模な言語モデル、人工知能対話にしても、世界中の数千人の会社がクラウド上で雄大な人工知能を使用しており、これらの要素はすべて私たちのデータセンターの成長を推進しているため、データセンターの需要は強いままであると予想されています」
デジタル経済の波の下で、雄大なデータセンター業務はこれだけではない。
世界のデジタル領域は絶えず拡大し、深く発展している。COVID-19肺炎の疫病発生に見舞われた世界経済の回復の中で、デジタル経済は世界の要素資源を再構築し、世界経済構造を再構築し、世界の競争構造を再構築する壮大な力を爆発させた。ポストコロナ時代には、データセンターの新型インフラの発展の勢いは急速に放出される見込みだ。2022年3月のSynergy Research Groupの最新の予測によると、今後3年間で世界の超大型データセンターの数は1000の大台を突破し、その後も急速に成長し続けるという。
