核心的な観点
今週はA株指数が一般的に上昇し、機械業界の順位がよくなった。2022年に中国経済の成長維持圧力は持続的に増加し、輸出型製造業の景気度は前期比で加速的に下落したと考えられている。上流の値上げ、輸出注文の下落、中国の疫病拡散の影響を受けた需要と生産の影響を受けて、製造業の第2四半期の経営は圧力を受けている。
基本麺の角度から、2022年にデジタル化と知能化、二重炭素目標とグリーン化、内循環建設とサプライチェーン再構築をしっかりとつかむ必要があるのは現在と未来の明確な3つの重大な趨勢であり、中国のデジタル経済の新インフラ建設及び新エネルギーと半導体などの先進製造専用設備、業績回復の予想を超え、第14次5カ年計画が引き続き強化している国産化代替基礎部品の関連指標に重点を置いている。
今週は2022年6月の第1週で、今週は電力設備、自動車、電子、美容看護とコンピュータなどのプレートが最も優れています。石炭、不動産、建築装飾、銀行、石油石化などのプレートの表現が最も悪い。 Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) 概念プレートの中で水素エネルギー、遠隔事務、科学創次新株、レーザーレーダーと充電杭などのプレートの表現が最もよく、アルテミシニン、NMN概念、新型都市化、REITs概念とリース同権などのプレートの表現が最も悪い。
今週の市場は全体的に着実に上昇しており、上証指数の主要時間は3100点以上で運行されている。市場は水曜日に横盤になったが、木曜日には上り続けた。その後、リバウンドか区間振動かは、リードプレートの表現の持続性を観察する必要があり、それについて行かなければならない。構造的に見ると、今週の市場は依然として新エネルギー、エネルギー貯蔵、半導体と新エネルギー車を主とするコースと成長プレートの上りを主とし、石炭、石油石化などの週期プレートはコールバックし、引き続き高速ラウンドの法則を示している。中期的には、一部の先導株には調整空間と時間がある可能性がある。長期金利の引き下げと操業再開の推進の下で、来週の市場は下向きの空間が限られているが、量が足りなければ、区間振動の概念が大きくなる。
短期資金行為は中期傾向を変えず、投資家は資金の性質に基づいて適切な戦略と投資週期を選択しなければならない。今週の市場は相対的な空窓期に入り、市場感情は国の各保成長政策の発表と積極的な態度表明の影響を受け、修復は比較的よく、重点都市の再生産再稼働の推進も市場の継続的な修復に有利である。国産化は依然として資本市場の関心の核心であり、関連受益コースは依然として資本配置の重点であり、国有企業改革は今年の市場の焦点を当てた政策の焦点である。来週も市場は反発を続ける可能性があると考えられていますが、ホットスポットプレートの逆引きの持続性を観察する必要があります。
ファンダメンタルズ投資は、21年の業績が予想を超え、22年の業界の景気が持続する特別新子業界を好ましく、中期以上の配置をすることを提案します。基本麺の良好な超下落株を重点的に配置し、確定性の強い推定値の合理的なプレートに注目している。中期的には、成長と推定値が一緻する成長性科学技術製造業企業や二重炭素を背景とした新型の良質なコースプレートに重点を置いており、私たちは依然として業績や成長の期待に支えられている宇宙軍需産業プレート（民参軍、ミサイル）、新エネルギー（風力発電、エネルギー貯蔵、水素エネルギー、原子力）などの関連する先進的な製造プレートの輸入代替論理に関する投資論理を維持している。引き続き景気の曲がり角を適度に持つ科学技術プレート（第3世代半導体、ビッグデータ、自動車知能、MiniLED、VR）を標的としている。
関連付けられているタグは、 Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) Chengdu Shenleng Liquefaction Plant Co.Ltd(300540) Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) 3 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 00185 Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) Dongfang Electric Corporation Limited(600875) Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) 300 114 China Oilfield Services Limited(601808) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) など。
市場表現
今週の上証指数は2.08%上昇し、上海深300は2.21%上昇し、創業板は5.13%上昇し、中証1000は3.75%上昇した。申万一級電力設備業界は7.58%上昇し、業界の上昇幅は週1/31位で、上証に勝ったのは5.50ポイントだった。申万一級国防軍需産業は4.57%上昇し、業界の上昇幅は週6/31位で、上証に勝ったのは2.49ポイントだった。申万一級機械設備業界は4.45%上昇し、業界の上昇幅は週7/31位で、上証に勝ったのは2.37ポイントだった。
申万一級機械設備業界では、週の上昇幅の上位5株は Baota Industry Co.Ltd(000595) 、合川科学技術、 Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) Shanghai W-Ibeda High Tech.Group Co.Ltd(688071) 、及び Jiangsu Liance Electromechanical Technology Co.Ltd(688113) で、上昇幅はそれぞれ46.30%、44.81%、35.32%、31.27%、30.68%だった。下落幅の上位5株は Neoglory Prosperity Inc(002147) Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) Wuxi Commercial Mansion Grand Orient Co.Ltd(600327) 8 Saurer Intelligent Technology Co.Ltd(600545) Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) で、下落幅はそれぞれ-88.85%、-1035%、-9.48%、-6.87%と-5.72%だった。今週の総合株価指数の主要指数は普遍的に上昇し、機械プレートの表現は比較的よく、上昇幅の上位10社の上昇幅は20%以上で、下落幅の上位2社の下落幅はいずれも10%以内で、業界の株全体の上昇と下落は少ない。
申万一級国防軍需産業では、週の上昇幅の上位5株は Harbin Xinguang Optic-Electronics Technology Co.Ltd(688011) Costar Group Co.Ltd(002189) Sichuan Tianwei Electronic Co.Ltd(688511) Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) China Marine Information Electronics Company Limited(600764) で、上昇幅はそれぞれ28.67%、26.48%、23.09%、18.90%、18.21%だった。下落幅の上位5株は Beijing Emerging Eastern Aviation Equipment Co.Ltd(002933) Huaxun Fangzhou Co.Ltd(000687) 、ST新研、 Chengdu Spaceon Electronics Co.Ltd(002935) Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) で、下落幅はそれぞれ-4.03%、-3.33%、-2.75%、-1.62%と-0.70%だった。国防軍需産業プレートの表現は比較的よく、上昇幅のトップ10の会社の上昇幅は20%以上で、下落幅のトップ10の会社の下落幅はすべて5%以内で、業界の株全体の上昇は多く、下落は少ない。
申万一級電力設備業界では、週の上昇幅の上位5株は Shenzhen Zhaowei Machinery&Electronic Co.Ltd(003021) Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) 6 Guangdong Hongda Blasting Co.Ltd(002683) 00153で、上昇幅はそれぞれ28.59%、27.50%、25.07%、24.93%、22.96%だった。下落幅の最初の5つの株は Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6 Beijing Kingfore Hv & Energy Conservation Technology Co.Ltd(001210) 03022で、下落幅はそれぞれ-14.23%、-5.11%、-4.79%、-4.44%と-4.31%だった。電力設備プレートの表現は比較的よく、上昇幅の上位10社の上昇幅は20%以上で、下落幅の上位1社の下落幅はいずれも10%以内で、業界の株全体の上昇幅は多く、下落は少ない。
業界動態
\u3000\u30001.中国広電の5 G業務が間もなく商用化される（財聯社）
\u3000\u Jiangsu Huasheng Tianlong Photoeletric Co.Ltd(300029) 部門は重点分野のグリーン水素代替を推進し、グリーン水素は多点開花を加速させる（財連社）
\u3000\u30003.ロシアは年内に不活性ガスの輸出を製限し、世界的なコア不足の危機が深まる（AP通信）
リスクのヒント
産業政策の推進と実行は予想を下回り、コスト上昇による利益能力の低下圧力が続いている。
