6月6日朝、現代置業（01107.HK）は約5000万元で完全子会社の北京現代緑建工事プロジェクト管理グループ有限会社（以下、北京現代緑建と略称する）の全株式を騰雲築科置業有限責任会社（以下、騰雲築科置業と略称する）に売却すると発表した。売却事項の所得金額の純額5000万元は同グループの運営資金として使用される。
2021年10月に流動性危機が勃発して以来、現代の不動産業は資産売却の道を歩んでいることに注目すべきだ。今年6月1日まで、同社はケイマン諸島の最高裁判所が計画債権者大会を開催することを許可し、「現代置業が海外債務再編について再び実質的な進展を遂げたことを意味する」と発表した。
「売却事項は公平で合理的だ」
北京現代緑建の下に2つの支社があり、北京現代緑建科学技術グループ有限会社西安支社と北京現代緑建工事プロジェクト管理グループ有限会社河北支社を含む。また、北京現代緑建は10社（その中には8社の併表付属会社と2社の併表会社を含む）を投資し、主に建設プロジェクトの管理、工事コンサルティング及び工事技術コンサルティングに従事している。
北京現代緑建は今年3月31日に審査を経ずに合併した資産の純価値は約8972万元で、審査を経ずに合併した負債の総額はそれぞれ約6871万元だった。公告によると、北京現代緑建は2021年12月31日現在、税金と非経常プロジェクトを除いた利益が2140万元の損失となった。
騰雲築科置業の80%の大株主は北京金源鴻大不動産有限会社であり、世紀金源投資グループ有限会社の100%持株であり、同社の最終的な所有者には世紀金源グループの黄濤総裁が含まれている。世紀金源の公式サイトによると、2021年現在、世紀金源グループはすでに中国大陸に3000億元以上を投資し、「世紀金源グループは騰雲築科置業を専門に設立し、……グリーン省エネ、スマートホーム、デジタル知恵、モノのインターネットなどのサービスシーンを融合させた総合ソリューションを発表し、不動産運営の各麺でデジタル改造を実現する」という。
この取引について、現代置業は「当社グループは現金所得金を回収し、キャッシュフローを改善し、運営資金として現金を増やすことができる。取締役会は、売却事項は各当事者が公平に協議した後、通常の商業条項によって行われ、公平で合理的で、当社と株主の全体的な利益に合緻すると考えている」としています。
実際、2021年10月に現代置業の流動性危機が勃発して以来、同社はずっと「売り売り売り」の道を行っている。
2021年11月1日、現代置業傘下の不動産会社第一サービスと融創サービスは同じ公告を発表し、融創サービスは第一サービス部が発行した株式の約32.22%を買収する予定で、総価格は約6.9億元であると発表した。
しかし、この取引は最終的には達成されなかった。今年1月3日、融創サービスと第一サービスホールディングスは相次いで公告を発表し、双方の買収は正式な合意に署名できなかったと発表した。融創サービスは公告の中で、「持株株主の売り手は2021年12月31日、取引対価と関連取引手配について合意した双方の共通認識を突然覆し、最終的に正式な合意が最後の終了日に署名できない」と述べた。
今年4月8日、現代置業はまた傘下の緑衡摩コードの51%権益、合肥綻藍の100%権益を売却し、総代価は人民元4000万元だった。完成後、緑恒摩コードと合肥綻藍は現代置業の付属会社ではなく、その財務業績は現代置業の財務業績と合併しなくなる。しかし、この取引は赤字で、公告によると、「当社は売却事項の後、審査を受けていない会計損失が約1900万元であることを確認する予定です。つまり、このなどのプロジェクトの投資の審査を受けていない帳簿純価値と代価金額の差額です」という。売却事項の所得金額は純額4000万元で、「当社グループの既存債務の返済に使用される」。
「海外債務再編が進展」
同じく6月6日、「現代置業はニューヨークで15章目の破産申請を提出し、この法律プログラムは会社が他の場所で再編を実施する際に米国の資産を保護することを許可した」という市場情報があった。
これらの市場情報について、現代置業の責任者は6月6日、微信を通じて「毎日経済新聞」記者に「公式ニュースに準じる」と述べた。
実際、今年1月10日、現代置業はグループ国外優先手形の未返済元金総額が約13億4800万ドルであると発表したことがある。
2月25日、現代置業は「海外債務再編の提案」の公告を発表し、会社と既存の優先手形のいくつかの主要な所有者が会社とグループの財務再編条項について協議の進展を遂げたと発表した。この債券には、2021年10月から2022年11月までの5つの優先手形が含まれています。債務再編計画の発表日までに、5つの優先手形の未払本金額は合計約13億4200万ドルだった。公告によると、2022年5月31日に債務再編が発効すると仮定すると、計画債権者の債権は計14億7700万ドルになる。
6月1日、現代置業は公告を発表し、ケイマン諸島の最高裁判所が2022年5月31日に計画債権者総会を開催し、計画を審議し、適宜承認するよう指示した（裁判所が許可したり、修正、増補、条件を加えたりしても）と明らかにした。計画大会（必要または適切な場合）は2022年6月29日午前7時（ケイマン諸島時間）、夜8時（香港時間）に開催されます。
現代置業官微6月5日のニュースによると、「今回、ケイマン諸島の最高裁判所が計画債権者大会を開催することを許可されたことは、現代の置業が海外債務再編の仕事について再び実質的な進展を遂げ、裁判所の流れが順調な場合、会社は今後数ヶ月以内に最終的に海外債務の再編を完成し、海外の高利債の違約状況を全麺的に解除することを意味し、これは会社全体の発展態勢に重要な積極的な影響を与えている」。
現代置業は、「今年3月、現代置業は75%を超える債券保有者と再編支援契約を締結した。これは、会社がほとんどの債務者の実際的な支持を得たことを示している。後続の裁判所のプログラムで、会社が全体の債権者の75%以上の出席者の半分以上の支持率を得た後、正式に裁判所の再編を通じて、相応の債務違約を全麺的に解除することができることが分かった」と述べた。
現代置業は2023年4月11日までに、6.5億ドルの発行規模の海外債が期限切れになっていることが明らかになった。公告によると、2022年3月の同社の契約売上高は15億6800万元で、前年同期比約83%減少した。
現在、現代の置業株は依然として停止状態にある。
