最近、上海南土資産が科学創板を積み上げることが私募圏で広まっている。
Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) が発表した季報データによると、上海南土資産傘下の合計10匹の私募製品が Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) の上位10大流通株リストを独占し、合計で Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) 流通株135758万株を保有し、合計保有倉庫の流通株に占める割合は34.52%だった。
このように集中的に注釈をするのは違反ですか？これに対して、北京安博（上海）弁護士事務所の程金海弁護士は微信（WeChat）の中で記者団に、「証券先物経営機構私募資産管理計画運営管理規定」第15条：一つの集合資産管理計画が同じ資産に投資する資金は、この計画資産の純価値の25%を超えてはならない。同じ証券先物経営機構が管理するすべての集合資産管理計画が同じ資産に投資する資金は、この資産の25%を超えてはならない。この製約対象は、本規定でいう証券先物経営機構とは、証券会社、基金管理会社、先物会社及び前記機構が法によって設立した私募資産管理業務に従事する子会社を指す。しかし、上記の機関以外の一般私募は、上記の規定に適していない。
「毎日経済新聞」の記者によると、実際には、私募機関が1株を購入したことにとって、上海南土資産は初めてではなく、2021年11月27日、上海南土資産は超比例で Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) を保有しているため、江蘇証券監督局から警告状を受け取った。また、2020年には、上海南土資産も超比例保有貯蔵牛株 Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) のため罰せられた。
このような状況は私募圏では珍しい
データを見ると、南土資産誠品15号、南土資産誠品7号、南土資産誠品3号、誠品1号、南土資産誠品10号、南土資産誠品16号など6つの私募製品が Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) 2021年2季報に登場し、 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) は2021年5月12日に発売されたばかりで、上記6つの私募製品の合計保有会社の株式は675.45万株だった。 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) が上場した後、株価は一気に上昇し、2021年9月8日には、会社の株価は史上最高の57.19元に達し、会社の上場初日の株価より19.01元低く、区間の上昇幅は200%を超えた。
2021年3四半期になると、上海南土資産傘下の製品は異なる程度の増持を行ったが、株価の表現を見ると、57.19元高くなった後、会社の株価は下落し、特に2021年10月には、会社の株価の月間下落幅は20%を超えた。
2021年第4四半期になると、上海南土資産は Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) 前の10大流通株のリストを独占した。株価表現を見ると、会社の株価は2021年11月に23.39%上昇し、それから5ヶ月間、会社の株価は調整されています。
2022年第1四半期になると、上海南土資産傘下の製品はまだ Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) の株式を増加させ続け、そのうち南土資産誠品18号は第1四半期に88.52万株を新規保有し、残りの8つの私募製品はすべて増加しており、1つの製品だけが小幅に減少している。
上海南土資産のような重倉に一票を敷注する場合は、私募圏ではあまり見られない。これに対して、広東省の小禹投資黎仕禹氏は微信（WeChat）で記者団に、どの機関も倉庫保有が5%を超えるとトランプになり、公告を出すと伝えた。しかし、私募機関のこちらは満倉で、公募基金のような双十製限はありません。
また、深セン巨沢投資董事長の馬澄氏は微信の中で記者団に、私募基金の保有は何の製限もなく、総倉庫位に製限がないだけでなく、単株の保有比率と製品全体の1株の割合にも製限がないと伝えた。
超比例購入で罰せられたことがある
上海南土資産傘下の私募製品の合計保有 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) 流通株の割合は34.52%に達したが、 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) の上位10位株主リストを見ると、会社の第3位株主が1080万株を保有し、総株式に占める割合は2.68%で、5%のトランプラインにも達していない。程金海弁護士は微信の中で記者に、同じ私募基金管理人傘下の異なる私募基金製品が同じ上場会社の株式を保有して5%以上を合併して計算した場合、「減持規定」第2条の大株主であり、その株式減持にはロック期間、減持数量の割合、情報開示義務の製限があると伝えた。私募機関には公募基金のような倉位製限はなく、また上海南土資産の合計は Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) の35%近くの流通盤を持っているが、5%にも達していない。
注意に値するのは、上海南土資産がこれまで増加し続けていたため、5%を超えた挙札線が江蘇証券監督局から警告状を受け取ったことを適時に公告していなかったことだ。
2021年11月27日、上海南土資産は江蘇証監局の警告状を受け取り、2021年9月22日現在、同社は Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) 株8583164株を保有し、その総株式の4.9902%を占めている。2021年9月23日午前、上海南土資産は管理する基金を通じて、集中競売方式で Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) 株9000株を買い増し、持株比率は初めて5%を超え、5.0024%に達した。上海南土資産は持株比率が5%に達した後、規定通りに取引を停止せず、権益変動報告書を公開し、2021年9月23日から2021年10月8日まで、また Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) 株の取引を続け、持株比率は5.5660%に増加し、2021年10月11日まで、 Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) 披露「略式権益変動報告書」を通過した。会社の上述の行為は関連規定に違反し、会社に警告状を発行する監督管理措置をとることにした。
2021年9月9日、福建証券監督局の処罰書はエネルギー貯蔵大牛株 Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) の背後にある操作側を暴露し、上海南土資産は南土資産沃土六号など16匹の私募証券投資基金の管理者であることが明らかになった。2020年8月20日午前、上海南土資産管理の誠品1号と沃土3号私募基金は2件の Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) 号の合計18000株を購入した後、管理している上記16本の基金は累計 Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) 号の677.84万株を保有し、持株比率は5.0062%に達した。上海南土資産はタイムリーに情報開示されず、取引も停止されていない。
福建証監局は、上海南土製限譲渡期間内に株式を譲渡する違法行為に対して、警告を与え、違法所得48838792元を没収し、罰金50万元を科したと考えている。
