最近、上交所は安信信託（ Anxin Trust Co.Ltd(600816) Anxin Trust Co.Ltd(600816) .SH）に対して2つの規律処分決定文書を連発し、その一部の違反行為の詳細を暴露し、会社の持株株主と複数の関係責任者が処罰された。
2020年3月、上海銀保監局はすでに安信信託の5つの違法違反事実に対して是正を命じ、罰金1400万元を科し、事後に発表された違反項目は31に達した。現在、安信信託はすでに9割以上の自然人投資家の信託受益権を譲渡し、リスク処理と再編は依然として推進されている。
保証保証保証の暴露と内部製御問題
上交所が6月10日に明らかにしたところによると、 安信信託と関係者の違法違反行為には、大額の保証承諾事項をタイムリーに開示していないこと、社内製御に重大な欠陥があり、重大な訴訟事項と資産の製限状況の開示がタイムリーではないこと、2018年の年報情報の開示が正確ではないことなどが含まれている。
安信信託が2019年以来発表した複数の財報では、前期の展示過程で、会社は一部の第三者と「信託受益権譲渡協議」「枠組み協力協議」に署名したり、「流動性支持状」を発行したりするなどの形で保証承諾を提供したりすることが見られます。
2020年12月31日現在、安信信託の最低保証承諾の合計残高は752億7600万元で、2019年末に監査された純資産の986.45%を占め、最低保証承諾の提供などの原因による訴訟は50件に達し、訴訟元金は184.91億元に達した。
2020年3月、上海銀保監局はすでに安信信託の5つの違法違反事実に対して是正を命じ、罰金1400万元を科し、同年6月に発表された相応の違反項目は31に達した。時間から見ると、関連する違法違反行為は主に2016年~2019年の間に発生し、その中の一部の保証が発行された時間は2016年7月から2018年4月までである。
上交所によると、安信信託は対外的に多額の保証承諾を提供し、情報開示義務をタイムリーに履行できず、2019年と2020年の年度報告と関連訴訟公告を開示するのに遅れ、関連情報の開示が大幅に遅れているという。会社は有効な内部製御メカニズムを確立し、健全にすることができず、契約書の印刷審査プロセスを効菓的に実行していないため、前述の多額の保証承諾事項がタイムリーに発見されず、関連する内部製御に重大な欠陥がある。
安信信託の公告によると、2021年以来、会社は関係部門の指導の下で大量の保証人と和解した。今年4月30日現在、ほとんどの保証約束は解消され、保証約束の残高は20億7000万元だった。これまで、保証承諾などの事項を提供したため、安信信託は2年連続で監査機関に保留意見を出されたが、証券発行管理弁法によると、非公開で株式を発行する前提は、監査保留意見の関連事項の重大な影響が解消されたことで、安信信託再編の重要な抵抗となった。
重大訴訟、 製限資産
処罰文書によると、2019年3~12月の間、安信信託では前後して33件の訴訟事項が発生し、訴訟金額は累計約114億5600万元で、会社の最近の監査純資産の95.37%を占めている。このうち、2019年5月28日現在、同社は12カ月連続で累計12億8300万元に達し、最近の監査純資産の10.68%を占め、初めて開示基準を達成した。
しかし、2019年11月16日、12月17日と2020年4月22日、4月30日、7月18日まで、安信信託はそれぞれ披露した。
また、2020年1~7月の間、安信信託では38件の訴訟事項が相次いで発生し、訴訟金額は累計約83.79億元で、会社の最近の監査純資産の109.82%を占めている。その中で2020年1月13日現在、初めて披露基準を達成した。しかし、安信信託は同年1月23日、7月18日まで公開された。2020年3月~2021年4月3日、安信信託には計27件の訴訟事項があり、訴訟金額は約74.25億元で、情報開示基準に達した後も適時に開示されていない。
訴訟状況のほか、安信信託の一部の資産の製限状況にも開示がタイムリーではなく、不完全な場合がある。2020年4月30日現在、会社の質押資産の帳簿価値は44億元、凍結資産の帳簿価値は57億元、製限資産の合計は101.21億元に達し、会社の最近の監査総資産の48.6%と監査純資産の132.63%を占めている。しかし、安信信託は2020年4月30日に発表された2019年年報でのみ、報告期末には帳簿価値96.2億元の資産所有権または使用権が製限され、2020年5月15日まで臨時公告の形式で自己検査資産の質押凍結の状況を公開したと発表した。
また、安信信託の2018年年報にも「仕事のミス」による会計ミスがあり、営業収入10億5500万元を過少計上している。安信信託は2019年5月1日に会計上の誤り訂正公告を発表したことがあり、その中で、2018年度の財務諸表の作成過程で、会社が誤って印紀メディア株式を「公正価値で計量し、その変動を当期損益に計上する金融資産」科目に分類して計算したため、対応する-10.55億元の公正価値の変動を「公正価値変動収益」に誤って計上し、会社の2018年度の営業収入が10.55億元少なくなったことに言及した。誤って-8.51億元と表示され、訂正後の営業収入は2.05億元で、資産減損損失プロジェクトは10.55億元増加した。
記者は、 安信信託の業績が変顔したのは2018年からだと気づいた。 2018年~2020年、会社はそれぞれ18.33億元、39.9億元、67.38億元の損失を出した。2021年通年、安信信託の営業総収入は引き続き下落し、帰母純利益は-11.29億元、非後帰母純利益は-8.74億元で、業績は4年連続で多額の損失を計上した。2021年5月、3年連続の赤字であるが、新「上場規則」に規定された財務類の強製退市状況に触れず、継続経営に関する重大な不確実性などの問題があるため、安信信託株は「退市リスク警告」（ST）から他のリスク警告（ST）に変更された。
上海銀保監局がこれまで明らかにした違法違反の事実では、保底書事件のほか、安信信託は2016年から2019年にかけて、一部の信託プロジェクトの信託財産を非信託目的の用途に転用したことがある。2018年から2019年までに一部の信託計画を紹介するリスクを十分に開示していない。2016年から2019年にかけて、非標準化財テク資金プールなど影のある銀行の特徴を持つ業務を違反して展開した。2016年から2019年まで、安信信託の一部の信託プロジェクトは真実ではなく、正確で、完全に情報を開示していません。
株主 役員罰せられる
前述の一部の違法違反の事実に対して、上海銀保監局は安信信託の当時の総裁楊暁波に行政処罰を下したことがあり、一生銀行業金融機関の取締役と高級管理者を務めてはならない。
今回の納付処罰から見ると、以上の違法違反の事実を総合すると、楊暁波のほかに、処罰責任者には当時の理事長王少欽、当時の理事長、総裁邵明安、当時の総裁王栄武、当時の主管会計業務責任者趙宝英、当時の財務総監督荘海燕、当時の取締役会秘書武国建、陶瑾宇、王崗がいる。その中で、荘海燕に対して監督管理の警告を与え、趙宝英、武国建、陶瑾宇、王岡に対して批判を通報し、安信信託と残りの人員に対して公開非難を与え、王少欽、邵明安が5年間上場会社の取締役、監督、高級管理者を担当するのに適していないと認定した。
また、持株株主の上海国之傑投資発展有限会社（以下「国之傑」という）は誠実信用原則に違反し、会社に対する製御地位を利用して会社の利益を侵害し、会社に重大な経営リスクをもたらし、会社の大口保証承諾事項に関する違反行為に主な責任を負い、公開的に非難されている。
記者は、各被罰主体が上交所に弁明理由を提出し、その中で保証承諾事項を提供することについて、安信信託は信託会社の表内、表外業務の区分の特殊性を考慮すべきだと提出し、関連司法裁判の意見は保証承諾が無効で、深刻な結菓をもたらしていないと認定し、関連保証承諾事項が隠蔽性を持っていることを示し、個別の高級管理者と担当者だけが知っていることを示した。会社には情報開示違反の主観的故意などはないが、いずれも取引所に採用されていない。
他の一部の関連責任者は、保証承諾業務が個別の高級管理者と担当者に限られていることを強調し、社内製御審査システムを経ていないと同時に、問題の根源を国の傑と実製御者の高天国に直接指し、取締役会の決定が関連情報を露出するかどうかは完全に高天国に製限され、高天国の決定であり、多額の保証承諾を製定するなど、内部製御欠陥のある経営方針であると述べた。彼らは実行を拒否する能力がなく、対外公開するかどうかを決める権利もない。
国の傑は、安信信託が保証承諾に署名したのは会社自身の経営行為であり、関係ないと述べた。国の傑は関連交渉、署名過程に参加しておらず、関連情報の開示の責任主体でもない。
しかし、上交所によると、安信信託が2021年7月28日に発表した買収報告書の要旨と取締役会の一部の経営リスク除去措置に関する意見によると、 会社が保証の約束を出したのは、国の傑と実製者が高い天国が会社の経営管理に深く介入し、違法違反行為と経営不当を展開した疑いがあるためで、高い天国が決定し、多額の保証の経営方針を製定したからだという。
最終的には、国の傑は最初の違反に対して主な責任を負い、会社の他の情報開示違反に対して責任があるとは認定されなかった。また、実際の支配者の高天国が病気で亡くなったことを考慮して、規律処分プログラムを終了した。
これに先立ち、2020年6月、高天国は違法融資の疑いで上海市公安局に逮捕され、重病のため、保外入院できたと報道された。今年4月5日、安信信託は、高天国が4月4日に病気で亡くなったと発表した。
現在、安信信託は依然としてリスク処理と再編事項を推進している。これまでに発表された再編案によると、非公開で株式を発行すると、上海砥安は安信信託持株株主となり、持株比率は44.44%、国の傑持株比率は52.44%から29.13%に下がり、実控人も高天国から実控人のない状態に変更され、今年4月に定増案が承認された。
2021年の年報によると、監査機関はすでに安信信託財報に対して基準無保留の意見を出した。4月29日、会社は他のリスク警告を取り消す基本的な要求を満たすことを理由に「会社株の他のリスク警告を取り消すことに関する申請」を提出したが、その後、5月28日に申請を撤回した。投資家の利益をより十分に保護し、後続の不確実性に関するリスクをより十分に掲示するためだ。
