6月12日、3009 Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) 00）は公告を発表し、会社は現金を支払う方式を通じて、成都航新航空装備科学技術有限会社（「成都航新」と略称する）の30%の株式を1.2億元の価格で買収する予定で、買収合併金の出所は自己資金である。今回の取引が完了すると、会社は成都航の新しい100%の株式を保有します。
2021年11月、 Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) は2億8000万元の価格で成都航の新しい70%の株式を買収したことがあり、その時、成都航の新しい全体の推定値は4億元だった。今回の取引では、前回の取引と同等の評価値を参照して、成都航に対して新たに完全買収を完了した。
3年間の純利益が1.2億元を下回らないことを約束します
公告によると、成都航新専門は航空部品の開発と生産に力を入れており、中国航空工業グループ有限会社（「航空工業」と略称する）傘下のホスト工場が四川新都航空産業園にある重点関連企業である。成都航は新たに航空部品製品の多品種と小ロットの特徴に対して専門化し、航空中小枠、梁、肋骨などの構造部品製品を生産すると位置づけ、中国がリードする24時間全高効率自主運行の柔軟性のある生産ラインを採用し、生産能力と技術は業界トップの地位にある。成都航空の新総投資額は1億元余りで、4+1+1本の自動化フレキシブル生産ラインとリーン加工ユニットを建設し、現在の建設年間生産能力は5万件の航空構造部品である。
財務データによりますと、成都航新の2021年の売上高は638116万元で、純利益は119194万元だったということです。前回の買収では、成都航新の2022年の純利益は3000万元を下回らず、2022年と2023年（計2年度）の累計純利益は7000万元を下回らず、2022年、2023年と2024年（計3年度）の累計純利益は1.2億元を下回らないと取引相手は約束した。2022年度から2024年度までの年間平均純利益は4000万元を下回らない。
最新の公告によると、評価士は収益法を通じて成都航新2022年度の経営状況を試算し、2022年に営業収入699572万元、純利益289486万元を実現する見込みだ。2022年5月31日現在、成都航新はすでに営業収入453953万元を実現し、買収時の評価報告予測値の64.89%を占めている。純利益は2587万4100元で、買収時の評価報告予測値の89.38%を占めている。
今回の取引の目的について、 Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) は、今回の取引は会社が成都航に対して新たに良好な統合を行った上で、管理政策決定効率を高め、政策決定プロセスを最適化し、統合協同効菓を高め、会社が南西地区で内外の資金源をさらに統合し、会社の業務のショートボードを補完し、会社の生産を改善すると指摘した。
業界チェーン同時に成都航が新たに融資ルートを開拓し、融資能力を強化し、上場会社との協同効菓をよりよく発揮し、航空主業をさらに強化するのに有利である。
Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) は同時に、成都航の新しい主要な顧客は航空工業の傘下企業であるため、その業績約束の実現には顧客に対する重大な依存があることを示した。現在、中国の軍需品生産は合格サプライヤー名簿管理製度を実行し、端末顧客はいずれも強い粘性と安定性を持っており、軍需産業の主要な特性の一つでもある。将来、成都航新が製品の品質、生産能力などの原因で顧客の需要を満たすことができず、代替のサプライヤーを求める場合、成都航新の核心顧客は流失し、将来の年度の持続的な経営能力と利益能力に重大な不利な影響を与える。
配置成都航空産業加工製造基地
今回の成都航空の完全買収は、西南地区の航空部品産業に対する配置を拡大することにある。このため、同社は今年3月18日に取締役会を開き、成都航新を投資主体とし、2億元を投資して成都航新航空産業加工製造基地プロジェクトを建設する議案を審議、採択した。
この議案によると、このプロジェクトは金属部品の迅速な開発センター、航空工装事業部、複合材料製品事業部を新設することによって、会社の各センター製品の開発と量産の分割加工を実現した。一方、新都航空産業園区の既存の知能生産ラインと正確な生産ユニットの生産能力を放出し、すべてある重点モデル航空機の後続の量産任務に使用し、付加価値を通じて効菓を高め、ある重点プロジェクトの量産任務が開発の影響を受けない進度を完成することを確保し、会社の年度経営目標が年々増加することを確保する。一方、新プロジェクトの金属と複合材料部品の迅速な開発能力を全麺的に高め、開発作業に相対的に独立した能力と資源保障を持たせ、市場の顧客ニーズに迅速に対応でき、会社の持続的な発展、市場の先取りに成功し、戦略的にホスト工場と高度な一緻を実現することができる。
Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) によると、航空工業関連産業は高い顧客障壁を持っており、ホストメーカーと航空科学研究部門はサプライヤーを選択する際に特に慎重である。成都航新は新都航空産業園に入居する最初の6つの企業の一つであり、航空工業西南地区のホスト工場のサプライチェーンにおいて重要な地位にある。成都航新は会社が西南地区のホスト工場のサプライチェーンシステムに切り込むために貴重なきっかけを提供し、業務ルートの開拓の重大な突破を実現した。
同時に、航空宇宙ハイエンド装備製造業は比較的に強い地域性の特徴を持っており、特に航空宇宙部品製品は輸送と貯蔵条件に対して比較的に厳しく、各大ホスト工場はすべてそのサプライヤーが近くで生産セットの仕事を完成することを要求しており、業界の慣例に属している。会社はそれぞれ珠海、南昌、晋城、西安などに子会社を設立し、航空工業などの軍需産業中央企業の顧客にサービスを提供し、その根本的な目的はこのような顧客が航空宇宙部品サプライヤーに近く工場を設置し、輸送距離を短縮する要求を解決するためである。
2019年から、中国の一部の新モデルの先進戦闘機、軍用ヘリコプター、大型軍用輸送機は徐々に定型化を完了し、量産段階に入り、航空市場の容量は急速に増大し、下流軍機、民間機及び大型無人機市場の繁栄した発展は上流部品の製造と加工の旺盛な需要を推進した。会社は、軍機が総量の拡充、世代交代の進級ピークに入り、航空部品に巨大な市場需要をもたらしたと考えている。
四川は全国の軍用、民間航空工業の組み合わせが最も完備している省の一つである。 Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) によると、成都プロジェクトが完成すると、会社の西南地区における総合的な産業基地となり、西南地区の各ホストメーカーにサービスを提供することに専念し、会社の産業プレートの歴史上の西南地区での欠員を埋める。ハルビン本部、西安広連と呼応し、東から西へ、東北、西北、西南などの中国の主要な軍需産業省をカバーし、全国の航空宇宙構造類製品の全産業チェーン加工製造クラスターを放射する。
\u3000\u3000「今回は西南地区での航空工学設備と航空宇宙部品製品に対するセット能力を迅速に向上させ、市場の先機を奪うことになる。今回投資した成都プロジェクトは西南地区での会社の産業セット能力を大幅に増強し、成都航新が西南地区の航空工学設備と航空宇宙複合材料部品分野にできるだけ早く進出することを推進し、国産新機種の開発に早期に参加し、新型戦闘機と大型軍無人機による産業チェーンの配置。」 Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) 称。
