揚水貯蔵エネルギーの建設を加速させ、風景などの新エネルギーの消滅を保障する。国家エネルギー局は揚水貯蔵プロジェクトの開発建設を推進する会議を開き、揚水貯蔵プロジェクトの開発建設を加速させることを明確に提案した。2021年9月の揚水貯蔵エネルギーの中長期発展計画によると、2025年までに、揚水貯蔵エネルギーの生産開始総規模は「第13次5カ年計画」より倍増し、6200万キロワット以上に達した。新エネルギーの占有率が絶えず増加するにつれて、電源出力の波動性も増大し、揚水貯蔵エネルギーなどの柔軟な調節性電源の平抑波動を必要とし、廃棄風の光捨て率を減らす。「第十四次五カ年計画」の揚水貯蔵エネルギー建設は加速期に入り、風力発電、太陽光発電などの新エネルギー利用率はさらに向上すると予想されている。
今週のセメント、フロートガラスの価格は引き続き下落した。需要は遅れているが消えていないことに加え、最近の上海、北京地区の疫病の影響が弱まり、操業再開が加速し、下流市場が徐々に回復し、市場需要が回復する兆しがあると考えられている。また、安定成長政策の持続的な力に伴い、不動産業務は暖かくなり、セメント市場の需要を牽引することが期待されている。セメント地域のトップ企業に注目することを提案します。不動産政策が力を入れた後の竣工端の回復は、後続のガラス市場の需要が安定的に回復する見込みで、フロートガラス価格には上昇の余地がある。ガラス繊維の下流需要、例えば風力発電、新エネルギー自動車などの分野は炭素中和と高度に関連し、下流の新応用需要の拡張に受益し、業界は依然として大きな発展空間を持っている。
現在、石炭プレートに対して慎重で楽観的です。世界のエネルギー危機の影響を受けて上流の資源品価格を引き上げ+需要回復の強い予想の総合作用の下で、プレートは最近比較的に良い収益を得て、短期的に見ると、需要の現金化は予想を少し下回った。後期、安定供給価格は依然として主基調であり、需要と経済回復が予想されない場合、プレートの限界に対する牽引は弱体化する。期待できる推進要因は、経済刺激策の発表、すぐにピークを迎えて夏を過ごす石炭使用シーズンに入り、再生産が加速し、石炭価格が上昇しやすく下落しにくいことだ。
二重炭素を背景に、再生資源の支持力は持続的に増大する見込みだ。「第十四次五カ年計画」によると、2025年までに中国資源循環型産業システムが基本的に確立され、社会全体をカバーする資源循環利用システムが基本的に構築され、資源利用効率が大幅に向上し、再生資源の原生資源に対する代替割合がさらに向上した。再生資源業界は急速に発展し、市場空間は急速に開かれ、関連企業も高速成長期を迎える。
投資提案：公共： China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .SH）、竜源電力（001289.SZ）、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .SZ）、 Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) .SH）、 Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) .SH）、 Nyocor Co.Ltd(600821) Nyocor Co.Ltd(600821) .SH）、 Huaneng Power International Inc(600011) Huaneng Power International Inc(600011) .SH）、 Gd Power Development Co.Ltd(600795) Gd Power Development Co.Ltd(600795) .SH）、 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) .SZ)、60 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 0025.SH）、 Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) .SH）環境保護： Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) .SH）、 Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ）、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ）、 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ）、 Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH）。建材： Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .SZ）、西暦株式（ Yonggao Co.Ltd(002641) .SZ）、 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .SZ）、 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .SZ）、 Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .SZ）、 Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ）、 Beiqi Foton Motor Co.Ltd(600166) Beiqi Foton Motor Co.Ltd(600166) .SH）、 Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .SH）、 Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .SZ）、＊ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .SH）、＊ Csg Holding Co.Ltd(000012) Csg Holding Co.Ltd(000012) .SZ）。石炭： China Shenhua Energy Company Limited(601088) China Shenhua Energy Company Limited(601088) .SH）、 Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .SH）、 Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .SZ）
リスクの提示：原料価格が大幅に変動するリスク；下流の需要が予想されていないリスク。生産製限の着地効菓が予想されていないリスク。政策の力が予想されていないリスク。業界の新規生産能力が予想以上に増加するリスク。政策のコントロール圧力の下で石炭価格が大幅に下落するリスク。
