米国株の急落を受けて、今日（6月13日）A株は下落した後、弱い揺れを維持し、午後にはさらに飛び込みの兆候があり、幸いにも終盤にはタイムリーに企業が安定し、重みのある株が下落した。盤面では、業界では、教育、貴金属、エネルギー金属、自動車部品、船舶製造、風力発電、農牧養漁などの業界の上昇幅が上位にあり、電力、保険、航空空港、工事建設、銀行、不動産、港航運、ガス、鉄鋼などの業界の下落幅が上位にある。題材株については、シリコーン、ブレード電池、ヘリウムガス概念、鶏肉概念、ファーウェイ自動車、電気交換概念、塩湖リチウム引き上げ、職業教育などの上昇幅が上位にある。超臨界発電、リース同権、オンライン観光、CRO、新型都市化などの概念が下落した。
金概念株の振動上升 Beijing Kingee Culture Development Co.Ltd(002721) 上昇停止 Western Region Gold Co.Ltd(601069) などの大上昇
金概念株は13日の盤中で揺れが上昇し、 Beijing Kingee Culture Development Co.Ltd(002721) Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) の上昇が止まり、 Western Region Gold Co.Ltd(601069) Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) Yintai Gold Co.Ltd(000975) などの上昇幅が上位になった。情報面では、米国労働省がこのほど発表したデータによると、米国の2022年5月のCPIは前月比1%上昇し、前年同期比8.6%上昇し、前年同期比41年ぶりの増加率となった。
東亜前海証券によると、金は良好なインフレ防止とリスク回避の属性を持っており、高インフレレベルは金価格の上昇を牽引するという。世界黄金協会によると、金の低インフレ（米CPIの前年比成長率は3%以下）時の名目リターンは約6.38%だったが、高インフレ（米CPIの前年比成長率は3%以上）時の名目リターンは約15.35%だった。現在、市場のインフレは高止まりしており、金価格はさらに上昇するか、業界は絶好の配置タイミングを迎えている。
China International Capital Corporation Limited(601995) は、2022年下半期の大規模な資産配置の展望で、金がインフレと成長リスクを同時にヘッジできるため、金を超配することを提案したと指摘した。前を見ると、市場のメインラインは「インフレ取引」から「衰退取引」に切り替わる可能性があるが、切り替わる時点は確定しておらず、この2つの環境の中で比較的に良い表現を持つ資産を増配すべきである。論理的な推論の角度から見ると、インフレと衰退環境は株式資産に対して相対的に不利であるが、金には相対的に有利である。エネルギーなどの商品資産と債券資産は、この2つの環境では全く逆の表現をしています。私たちは1970年代以来、世界の大規模な資産が「インフレ」と「衰退」[1]の時期に勢いを取り戻し、金の中央値の年間化収益率はそれぞれ4.6%と6.5%で、正の収益を得る確率は約69%と77%で、金が週期切替の不確定な背景の下で高いリスク収益を得ることができることを反映している。
シリコーン概念が再び強くなった Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) 2日連続上昇停止
シリコーン概念は13日盤で再び強くなり、 Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) などの上昇が止まり、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) Yangzhou Chenhua New Material Co.Ltd(300610) Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) などの上昇幅が上位になった。注意に値するのは、 Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) は2つの取引日連続で上昇していることです。
データによりますと、2022年6月9日現在、主流地域のシリコーンDMC市場価格は22080元/トンを参考にしており、2022年6月7日の価格と比べて1380元/トン上昇し、上昇幅は6.67%だったということです。また、光起電力級トリクロロ水素シリコンは3月以来18000元/トンから270 Kunming Longjin Pharmaceutical Co.Ltd(002750) 0元/トンに上昇し、一部の業者のオファーは280 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 0元/トンに達し、メーカーの光起電力級税引前の毛利は約1 Rizhao Port Co.Ltd(600017) 000元/トンで、工業級の現在のオファーは210 Yunnan Yuntou Ecology And Environment Technology Co.Ltd(002200) 0元/トンである。光起電力レベルのトリクロロ水素シリコンの生産は難度が高く、下流は主に多結晶シリコン企業である。今日と明日の2年間の三塩化水素シリコンの需給は依然としてバランスがとれていて、不足しており、業界は引き続き高い展望を維持することが期待されています。
徳邦証券によると、トリクロロ水素シリコンはシリコンクロロホルムとも呼ばれ、主に多結晶シリコンとシランカップリング剤の製造に使われている。多結晶シリコンは光起電力モジュールの重要な構成部分であり、2022年の中国の多結晶シリコンの生産能力は急速に増加し、百川盈孚によると、2022年5月、中国の多結晶シリコンの生産能力は74.55万トンで、昨年末より33.96%増加した。多結晶シリコンの新築生産能力の徐々に放出に伴い、三塩化水素シリコンの需要は大幅に増加し、価格も上昇し続け、2022年5月31日の中国の三塩化水素シリコンの価格は21000元/トンで、年初より75.00%上昇した。
長期的に見ると、国内外の多くの太陽光発電促進政策が登場し、世界の太陽光発電業界は持続的に成長する見込みだ。中国国家発展改革委員会、国家エネルギー局などの9つの委員会は共同で「第14次5カ年計画」を印刷、配布し、2025年までに、風力発電と Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電量が2倍になることを提案した。米国はカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムから購入した Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントに24ヶ月の輸入関税を免除し、「国防生産法」（DPA）を使用して Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントの中国製を加速させることを許可し、2024年までに中国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電能力を2倍に高めることを望んでいる。欧州委員会は2025年までに太陽光発電機の容量を2倍にする計画だ。各国と地域の政策の着地に伴い、多結晶シリコン、三塩化水素シリコンなどの光起電力上流原材料の需要が拡大する見込みだ。
自動車株の大幅上昇 機関：業界は回復態勢を呈している6 月間販売台数は二桁成長が期待されている
6月13日、自動車株は目を奪われ、自動車完成車、自動車サービス、自動車部品などのプレートが次々と強くなった。中国自動車工業協会が6月10日に発表した最新データによると、中国の5月の自動車販売台数は186.2万台で、前年同期比12.6%減、前月比57.6%増だった。1-5月の累計自動車販売台数は955.5万台で、前年同期比12.2%減少した。
新エネルギー車の麺では、中国の5月の新エネルギー車の販売台数は44.7万台で、前年同期比105.2%増加した。1-5月の累計販売台数は200万3000台で、前年同期比111.2%増加した。5月、新エネルギー自動車の市場占有率は24%に達し、そのうち乗用車は26.3%だった。
5月、国際物流が不調で、中国の供給能力が弱いなどの影響を受けたにもかかわらず、自動車の月次輸出は年内の最高値を記録した。同月の企業輸出は24万5000台で、前月比73%増加し、前年同期比62.3%増加した。このうち、新エネルギー自動車の輸出は4万3000台で、前月比305.7%増加し、前年同期比130.5%増加した。
Citic Securities Company Limited(600030) によると、5月の自動車生産販売台数は前年同期比で大幅に減少し、中国の自動車業界全体が回復態勢を示し始めた。長江デルタなどのサプライチェーンの修復、購入税の減徴政策が地に落ちて車企業の生産排出を刺激し、端末のために商品を敷くため、5月から2週間後に業界の生産と販売がスピードアップした。需給の両端は回復態勢を維持し、乗用車の販売台数は6月に2桁近い増加に上昇する見込みで、7-9月には推定率が前年同期比2桁の増加を維持する。同機構は、経済の運行再開、住民の車購入需要の自然補充、政策の限界刺激に恩恵を受け、2022年下半期の業界利益能力も明らかに改善されると考えている。
投資機会では、新型コロナウイルスによる休業などが4-5月の生産販売に影響を与え、最近は徐々に回復しており、中国の自動車販売台数は底打ちの回復が期待され、持続的な上昇週期を迎えていると指摘した。
完成車：乗用車の販売台数は底を打って回復し、自動車企業の分化が激化し、 Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Great Wall Motor Company Limited(601633) 、注目 Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) を推薦した。
部品：製品のアップグレード、顧客の開拓及び低評価値の修復を提案する株で、＊ Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) 、＊ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) 、＊ Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) 、＊ Ningbo Huaxiang Electronic Co.Ltd(002048) などを推薦し、＊ Changchun Faway Automobile Components Co.Ltd(600742) 、＊ Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) 、＊ Jiangsu Changshu Automotive Trim Group Co.Ltd(603035) などに注目する。
新エネルギー：新エネルギー自動車の販売台数は2022年に高成長を続ける見込みで、後続の高成長の確実性が強い。中国のトップ Byd Company Limited(002594) 、および受益新技術、 Byd Company Limited(002594) 、テスラ産業チェーンの Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) 、注目 Nanjing Chervon Auto Precision Technology Co.Ltd(603982) Shinry Technologies Co.Ltd(300745) Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) などをお勧めします。
知能網聯：ADASと知能コックピットは急速に浸透し、華為小米などは産業発展を加速させている。 Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) 、経緯衡潤、光庭情報、 Hunan Oil Pump Co.Ltd(603319) などに注目することをお勧めします。
機会掘削都市ガスパイプラインなどの老朽化更新改造実施案の印刷配布 ガスパイプラインネットワーク市場の発展が新しい傾向に入った
国務院弁公庁はこのほど、「都市ガスパイプラインなどの老朽化更新改造実施案（20222025年）」を印刷、配布した。新華社通信が伝えた。「実施方案」は、重点、安全第一に焦点を当て、底数、システム管理を把握し、土地に応じて適切で、統一的に政策を計画し、建設管理を重視し、長期的に管理する原則に基づき、都市ガス、給水、排水、熱供給などのパイプラインの老朽化更新改造底数を全麺的に把握した上で、すぐに配置を計画し、更新改造の需要に適応する政策体係と仕事メカニズムの健全化を急ぐことを明らかにした。都市ガスパイプラインなどの老朽化した更新改造を加速させ、安全上の危険性を徹底的に除去する。2022年には老朽化更新改造プロジェクトの開始を急ぐ。2025年末までに、都市ガスパイプラインなどの老朽化更新改造任務を基本的に完成する。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) によると、2020年現在、中国の都市ガスパイプラインの長さは累計86.44万キロ。ここ10年、都市ガスパイプラインの長さの複合増速は10.85%に達した。このうち、「第13次5カ年計画」期間中には、毎年平均7万キロのガスパイプラインが追加されています。将来の中国のガスパイプライン需要は「新規+改造」のダブルトラックの高速発展の傾向として表現される。そのため、「都市ガスパイプラインなどの老朽化更新改造実施案（20222025年）の通知」は、今後3年間の地下管網の投資方向を明確にし、同時に管材需要を大幅に向上させた。また、管網の情報化を通じて、政府が管網システムの現状を把握し、管線施設の具体的な位置、システムタイプと接続関係を把握する上で、同時に監視機能を利用して管網の排水、排気などの規則を正確に理解し、管網の運行状況をタイムリーに把握し、遭難時にタイムリーに対応措置をとるのを助ける。 Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) に注目することをお勧めします。
機会マイニング電子タバコ取引管理プラットフォームがまもなく実行されます サプライチェーン企業または健康持続可能な発展
国家タバコ専売局はこのほど、「電子タバコ行政許可と製品技術審査に関する問題の解答」を発表した。その中で、最近、行政許可条件に合緻する電子タバコ関連生産企業のタバコ専売生産企業許可証を審査、発行すると発表した。条件を満たす電子タバコ卸売企業のタバコ専売卸売許可証の変更を承認する。2022年6月1日から、在庫量電子タバコ小売市場の主体タバコ専売小売許可証の申請受付を開始し、審査に合格した後、続々とタバコ専売小売許可証を発行した。
また、その中で、全国統一電子タバコ取引管理プラットフォームの主体機能がすでに完成し、一部の地域と企業で試験方式を採用して検証を完了したと述べた。2022年6月15日にプラットフォームは予定通り正式に運行され、法によってタバコ専売許可証を取得した電子タバコ用ニコチン生産企業、霧化物生産企業、電子タバコ生産企業、電子タバコ卸売企業、電子タバコ小売経営主体などの各種電子タバコ市場主体は徐々にプラットフォームに上がって取引と決済を行うべきである。同時に、電子タバコ輸入企業が電子タバコ製品、霧化物と電子タバコ用ニコチンを輸入するには、徐々にプラットフォームを通じて届出を行うべきであり、電子タバコ生産企業、霧化物生産企業、電子タバコ用ニコチン生産企業が電子タバコ製品、霧化物、電子タバコ用ニコチンを輸出するには、徐々にプラットフォームを通じて届出を行うべきである。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、現在、中国の電子タバコ上流の生産段階にはニコチン生産（ニコチン抽出）、霧化物（煙油）生産、煙草器具のOEMとブランドが含まれていると考えている。国家タバコ専売局は法に基づいて規則に基づいて、安定して秩序正しく、統一的に計画し、配慮し、分類指導の原則に基づいて、技術装備が遅れ、製品の品質が不合格、危険化品の管理と環境保護が基準を満たしていない、安全生産リスクが存在し、違法違反などの状況を持つ企業に対して許可しない。この措置は中国の正規ブランド、生産コンプライアンス、技術、環境保護が基準を満たしているサプライチェーン企業の健康で持続可能な発展に有利である。藍洞の新消費報道によると、5月27日現在、国家タバコ専売局の公式サイトによると、すでに14社の電子タバコ企業がタバコ専売生産許可証の発給を申請し、現在受理されている状態だという。主管部門が関連報告申請を行った企業に対して初審査と審査プログラムを行った後、中国市場は6-8月に数社の生産許可証の着地と発給を迎える見込みだ。
