6月23日、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) は公告を発表し、会社の一体化生産能力を拡張する予定で、投資プロジェクトは揚州10 GW高効率電池プロジェクトで、投資額は26.22億元と予想されている。
実際、2021年は太陽光発電業界の需要が高い景気の予想の下で、全産業チェーンは生産拡大中であるが、シリコン材料の生産能力の拡大周期が最も長いため、生産能力の増加速度が最も遅く、最も不足している一環となり、シリコン材料の価格と粗利益率が2021年に大幅に上昇することを推進し、その他の各段階では粗利益率が著しく低下し、一時は粗利益がマイナスになることがあった。
6月22日、中国非鉄金属工業協会シリコン業分会のデータによりますと、今週の中国の多結晶シリコン価格は上昇傾向を続け、3種類のシリコン材料の成約価格は上昇を続け、最高の成約価格は昨年11月に記録した27.5万元/トンの歴史的な高値を更新し、初めて28万元/トンに上昇したということです。
北京特億陽光新エネルギー科学技術有限公司の祁海珅総裁は「証券日報」記者の取材に対し、次のように述べた。「今年の世界的なエネルギー危機要因の影響を受けて、世界中で光発電製品の需要がさらに増加し、世界市場の需要も共振向上の傾向にある。シリコン材料は下半期もタイトバランス状態になると予想されており、下流発電所の応用市場の需要が盛んになっているため、電池シートやコンポーネントなど下流製品の価格伝導能力が明らかに強化され、業界の光発電一体化メーカーもシリコン材料価格の高位輸送を一般的に受け入れている行のステータス。」
＊ シリコン材料価格の再革新的な高さ＊
＊ 一体化メーカーのコストメリットが明らかに＊
6月22日、中国非鉄金属工業協会シリコン業分会は最新の多結晶シリコンの見積もりを発表し、3種類のシリコン材料の最高取引価格は28万元/トンで、昨年11月に記録した27.5万元/トンの歴史的な高値を更新し、単結晶緻密材料も昨年11月に記録した26.8万元/トンの歴史的な高値を更新した。今年に入ってから、シリコン材料の価格は16週間連続で上昇し、その後価格は安定し、6月から再び上昇し、4週間連続で上昇した。現在までに、3種類のシリコン材料の価格の累計上昇幅はいずれも17%を超えている。
光起電力企業はシリコン材料の上昇にどのように対応しているのか？ Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 側は、「シリコン材料の持続的な上昇は2021年中から、同社はすでに相応の対応策を制定し、シリコン材料生産企業と株に参加し、長単書に署名するなどの方式を通じて供給を保障し、比較的に優遇された価格を獲得した。また、同社は研究開発を継続的に強化し、光電転化率を向上させ、電池の大サイズ化、自動化レベルを向上させるなどの措置を講じて、製品の性価格比を向上させ、コストを削減した。配置し、価格決定の迅速な反応メカニズムを確立し、市場の原則に合致した上で材料価格の変動と価格のタイムリーな連動をさせた」と述べた。
＊ Guosen Securities Co.Ltd(002736) アナリストの王蔚祺氏は、「将来の太陽光発電業界がますます安定して成熟する傾向の下で、一体化メーカーの以下のいくつかの方面の競争力は徐々に強化される見込みである：産業チェーンの単一段階の価格妨害が経営に与える影響を下げ、生産経営の安定性を高め、規模経済と利益能力を高め、製品の品質を保障し、技術反復製品を発売する際、上流供給と下流市場をより効果的に開拓する」と述べた。
IPG中国首席経済学者の柏文喜氏は証券日報記者に対し、「＊ Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) などの一体化メーカーはより完全な産業チェーンを持っており、産業チェーンの安定性を保証できるほか、産業チェーン内の各段階間の交差補助金とコスト分担を通じて産業チェーン全体のコスト圧力を下げることができ、シリコン材料の上昇に対してより強いコスト制御優位性を持っている」と述べた。
珠海華発商貿控股有限公司CIIA簡嘉俊も記者団に対し、「一体化メーカーは単一段階メーカーに比べてより高いリスク耐性を持っており、商品供給源の安定性、価格変動の内部転嫁、政策の影響程度、生産準備品の手配の自由度などにかかわらず、より優位性がある。シリコン材料の価格が上昇し、一体化メーカーは内部的に値上げコストを移転することができ、合併報告書から見ると、その利益と経営状況はより安定して見えるが、単一段階メーカーは大幅な黒字と大損をする可能性がある」。
「世界の炭素中和プロセスが加速的に推進されることに伴い、20222024年の世界コンポーネント出荷量は270 GW、337 GW、410GWを実現し、32%、25%、22%の成長に達する見込みである。同時にコンポーネントプロセスの一体化と頭部集中傾向が強化される。今後1-2年はシリコン材料の新生産能力の着地に伴い供給ボトルネックが緩和され、シリコン材料価格は下り通路を開く見込みであり、光起電力コンポーネント業者の収益能力はある程度拡張されるだろう」王蔚祺はさらに述べた。
光起電力産業チェーンの景気は上向きを続けている
＊ シリコン材料価格の曲がり角はいつ現れますか？＊
実際、今年の太陽光発電業界は高い景気が続き、下流の需要が好調に推移している。国家エネルギー局が発表した統計データによると、5月の中国光発電所の新規増装機は6.83 GWで、前年同期比141.34%増、前月比86%増、1-5月、光起電力の累計新規搭載機は23.71 GWで、前年同期比139.25%増加した。
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) は、中国の5月の光伏新規増装機の規模は予想を超え、中国端末の需要が旺盛であることを示していると考えている。今年に入ってから、太陽光発電業界の発展を支持する政策が持続的に打ち出され、太陽光発電は新エネルギーの新インフラ建設の重要な一環であり、大基地と分散型太陽光発電プロジェクトが共同で推進され、将来的に太陽光発電の新規設備容量は引き続き向上する見込みであり、産業チェーンの景気度は持続的に向上している。
柏文喜氏は、「シリコン材料の上昇は、光起電力業界の急速な発展が上流の牽引に対して、シリコン材料の需給不均衡をもたらしたことによるものが多い。シリコン材料価格の上昇は潜在的な生産能力の発揮と新規生産能力の投入を推進し、シリコン材料の需給関係を改善させ、価格の曲がり角はシリコン材料の需給関係が緩和または逆転したときに現れるだろう」と述べた。
しかし、簡嘉俊氏によると、「現在、シリコン材料の供給が需要に追いついておらず、多くの企業がシリコン材料を建設したり、ヘッド企業と長いシングルロックの供給源を締結したりしている。下流装置の需要とシリコン材料の生産拡大速度はすべてシリコン材料の価格に影響する重要な要素であるが、シリコン材料の生産拡大は短期的な行為ではなく、価格の転換点は短期的にはまだ現れていない可能性がある」という。
