核心的観点
私たちは2022年に中国経済の成長維持圧力が持続的に増加し、輸出型製造業の景気度は前期比で加速的に下落したと考えている。上流の値上げ、輸出受注の下落、中国の疫病拡散による需要と生産への影響を受け、製造業の第2四半期の経営は圧迫された。基本面の角度から、2022年にデジタル化とインテリジェント化、二重炭素目標とグリーン化及び内循環建設とサプライチェーン再構築をしっかりとつかむ必要があるのは現在及び未来の明確な三つの重要な趨勢であり、中国のデジタル経済の新インフラ建設及び新エネルギーと半導体などの先進製造専用設備、業績回復の超予想及び第十四次五カ年計画が引き続き強化している国産化代替基礎部品の関連標的に重点的に注目している。
今週は2022年6月第4週で、今週は電力設備、自動車、家庭電化製品、国防軍需産業の核機械設備などのプレートが最もよく、石炭、石油石化、非鉄金属、建築装飾、基礎化学工業などのプレートが最も悪い。 Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) 概念プレートの中でHJT電池、自動車熱管理、航空エンジン、低放射ガラスと恒大概念などのプレートが最もよく、金属鉛、石炭、露烏衝突、シェールガスと可燃氷などのプレートが最も悪い。
今週の市場は全体的に攻撃的な様相を呈し、上証指数の主要時間は32003400点の間で運行された。今週の動きは3日前に主要指数が調整されたが、木曜日と金曜日には強気に反転した。週次測定では、上証指数の環比が減少し、創業板総合は確かに環比が増加し続けている。後続はやはり区間振動の動きの確率が大きく、強いプレートは依然として輪動態勢を維持し、下落には受けがあるという前提の下で、ホットスポットはリチウム電気、太陽光発電、新エネルギー車から風力発電と自動車に拡大したと考えられている。来週も拡散が続く可能性があるが、コアサーキットプレートは振動構造を呈する可能性がある。
短期資金行為は中期的な傾向を変えず、投資家は資金の性質に基づいて適切な戦略と投資周期を選択しなければならない。第2四半期は、もともと製造業の発展期であったが、上下共同の圧迫を受け、製造業の第2四半期の経営圧力が大きかった。国産化は依然として資本市場の関心の核心であり、関連受益コースは依然として資本配置の重点であり、輸入代替による増量需要は製造業が上下流に圧力をかける最も有力な手段である。
来週も市場は上攻の可能性があると考えられているが、上方圧力は小さくなく、最近の市場は強い回復圧力があるが、北上資金が今週の強気を維持すれば、新エネルギーなどのサーキットプレートが強い出稼ぎ効果を形成することを排除せず、場外資金の大幅な流入を引き続き誘致することができる。私たちはホットスポットプレートの攻撃運動エネルギーを緊密に観察し、勢いに乗って、帯域構想の操作は高さにあって適切に減倉し、強いコースの中の補上昇機会に重点的に注目し、水素エネルギーと原子力プレートにも補上昇輪動の機会が存在する可能性がある。
ファンダメンタルズ投資は、21年の業績が予想を超え、22年の業界景気が持続する特別新子業界を好ましく、中期以上の配置を行うことを提案します。基本面が良好で超下落した株を重点的に配置し、確定性の強い推定値の合理的なプレートに注目する。中期的には成長と評価が一致する成長性科学技術製造業企業及び二重炭素を背景とした新しい良質なサーキットプレートに重点的に注目し、われわれは引き続き業績或いは成長の期待に支えられる宇宙軍需産業プレート（民参軍、ミサイル）、新エネルギー（風力発電、エネルギー貯蔵、水素エネルギーと原子力）などの関連先進的な製造プレートの輸入代替ロジックに関する投資ロジックを維持し、同時に、引き続き景気の曲がり角を適度に持つ科学技術プレート（第3世代半導体、ビッグデータ、自動車知能、MiniLED、VR）を標的としたもの。
関連マークは、＊ Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) 、＊ Chengdu Shenleng Liquefaction Plant Co.Ltd(300540) 、＊ Sichuan Crun Co.Ltd(002272) 、＊ Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) 、＊ Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) 、＊ Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) 、＊ Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) 、＊ Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) 、＊ Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) 0、＊ Dongfang Electric Corporation Limited(600875) 、＊ Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) 、＊ Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) 、＊ Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) 、＊3003 Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) 4 China Oilfield Services Limited(601808) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) など。
市場表現
今週の上証指数は0.99%上昇し、上海深300は1.99%上昇し、創業板総合は5.49%上昇し、中証1000は2.32%上昇した。申万一級電力設備業界は8.01%上昇し、業界の上昇幅は週1/31位で、上証に勝ったのは7.02ポイントだった。申万一級機械設備業界は5.00%上昇し、業界の上昇幅は週4/31位で、上証に勝ったのは4.00ポイントだった。申万一級国防軍需産業は4.15%上昇し、業界の上昇幅は週5/31位で、輸送上の証拠は総合的に3.15ポイント上昇した。
申万一級機械設備業界では、週間の上昇幅の上位5株は＊ J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) 、＊ Greatoo Intelligent Equipment Inc(002031) 、＊ Taier Heavy Industry Co.Ltd(002347) 、＊ Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) 、マイハー株式で、上昇幅はそれぞれ46.61%、46.28%、45.69%、30.69%、30.04%だった。下落幅の上位5株は＊ Baota Industry Co.Ltd(000595) 、＊ Zhejiang Canaan Technology Limited(300412) 、＊ Neoglory Prosperity Inc(002147) 、＊ Shanghai Sk Petroleum And Chemical Equipment Corporation Ltd(002278) 、＊ Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) で、下落幅はそれぞれ－16.00%、－7.65%、－7.50%、－7.42%と－7.01%だった。今週の総合株価指数の主要指数は普遍的に上昇し、機械プレートの表現は一般的で、上昇幅のトップ10の会社の上昇幅は20%以上で、下落幅の前の会社の下落幅はすべて10%以外で、業界の株全体の上昇と下落は少ない。
申万一級国防軍需産業では、週間上昇幅の上位5株は Guangdong Jinma Entertainment Corporation Limited(300756) 03678 Beijing Emerging Eastern Aviation Equipment Co.Ltd(002933) Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) 、及び Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) で、上昇幅はそれぞれ19.22%、17.86%、17.15%、16.66%、16.33%だった。下落幅の上位5株は＊ Changshu Guorui Technology Co.Ltd(300600) 、＊ Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) 、＊ China Marine Information Electronics Company Limited(600764) 、＊ Cssc Offshore & Marine Engineering (Group) Company Limited(600685) 、＊ Costar Group Co.Ltd(002189) で、下落幅はそれぞれ−6.01%、−2.84%、−2.54%、−2.33%、−2.04%だった。国防軍需産業プレートの表現は比較的良く、上昇幅の上位10社の上昇幅は10%以上で、下落幅の上位10社の下落幅はいずれも10%以内で、業界の個人株全体の上昇は多く下落は少ない。
申万一級電力設備業界では、週間上昇幅の上位5株は＊ Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530) 、＊ Shanghai Welltech Automation Co.Ltd(002058) 、＊ Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) 、＊ Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 、鳴志電気で、上昇幅はそれぞれ61.10%、38.60%、35.83%、35.14%、35.12%だった。下落幅の上位5株は＊ China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) 、＊ Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) 、＊ Yuan Cheng Cable Co.Ltd(002692) 、＊ Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 、＊STハイコアで、下落幅はそれぞれ－18.66%、－6.24%、－5.84%、－5.04%と－4.38%だった。電力設備プレートの表現は比較的に良く、上昇幅のトップ10の会社の上昇幅は10%以上で、下落幅の前の会社の下落幅は10%以外で、業界の株全体は上昇が多く下落が少ない。
業界の動向
\u3000\u30001.中広核26基目の原子力発電ユニットが稼働！紅沿河は中国で最大の原子力発電所を輸送している（ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) 情報網）
\u3000\u30002.日本は今年末に海上風力発電プロジェクトの入札を再開する（AP通信）
\u3000\u30003.GGII：2030年には水素貯蔵システムの搭載量が44 GWに達する見込みであり、エネルギー変換効率を高めることが重要である（高工水素電気）
リスクの提示
産業政策の推進と実行は予想を下回り、市場スタイルの変化は機械業界の評価中枢の下りをもたらし、コストの上りによる収益能力の低下圧力が続き、中国の疫病拡散による系統的なリスクがもたらされた。
