を開発した。 A株市場は上海指数で4.28％、SZSIで4.88％、GEMで4.99％下落した。 次の市場は、どのように行くのだろう、持っている8月 “金株”？ 各機関からどのような構成提案があったのか？ 見てみよう。 (21 ファイナンス)
7月に入り、A株市場の下落に伴い、上海指数が4.28％、深セン指数が4.88％、GEM指数が4.99％下落し、A株ショックが発生した。 神湾レベルの31セクターを見ると
建設資材、その食品食品・飲料、銀行、ソーシャルサービス減少率の上位は、食品・飲料、銀行、社会サービスなどのセクターでした。
さて、次の相場はどうなるのか、8月の「黄金銘柄」は何なのか。 各機関からどのような構成提案があったのか？ 見てみよう。
8月市場、または高ボラティリティの継続不完全な統計によると、20社近くの証券会社が2022年8月の投資ポートフォリオと最新の相場観を発表しています。
今後の市場については、多くの証券会社が以下のように考えています。
市場のボラティリティが高い状態が続く可能性がある.
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) ：8月の株価はショック整理局面に入るか、これまでの上昇分が後退し、ブームロジックの支持率が高い業種は構造的にチャンスとなる。
越快証券：ショック仕上げの需要の存在の後、過去20年間で14弱気市場の上昇の背景と組み合わせることで、結果の集中開示の期間に8月の市場のボラティリティが増加する可能性があります。
Guoyuan Securities Company Limited(000728) ：8月の市場は押し上げられると予想されるが、経済成長は弱く、需要はまだ修復されていない、構造的な市場だけでなく、ショックを示す可能性がより高いです。
配分勧告の具体的内容
成長セクターが再び強気に.
平安証券は、流動性緩和＋資本市場改革＋産業主導の共同背景の下、中期的には成長部門はまだ期待に値すると述べた。
また、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券は、バリュエーション圧力の一時的な緩和のもとで成長株を把握する機会を強調したが、その理由は主に以下の3つである。
米国債利回りは頂点に近く、8月の利上げ会合がないため、バリュエーション圧力がかかっている。
中国のマクロ環境は引き続き緩和的であると予想されます。
政治局会議は、着実に働き、進歩を求め、経済を合理的な範囲で回し、最良の結果を得るために努力するという一般的な基調を堅持する必要性を強調した。
収益面と組み合わせて、自動車や新エネルギーの量を含む電力設備、電子、防衛、軍事のパフォーマンスが優れている、ブームが高い、保留圧力の短期評価終了と、高ブーム成長株はより良い勝利です。
Western Securities Co.Ltd(002673) は、さらに次のことを思い出しています。
確実性（高確率）を前提にこそ、成長性（高勝率）を論じる意味がある確実性を欠いた成長は蜃気楼に過ぎない。
制度的な見解としては、以下のようなものがある。
。の場合
Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 、 Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) などの銘柄を強く推奨します。個別銘柄では、最多推奨銘柄は Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) で5回、 Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) は3社共同推奨、 Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) 、 China Tungsten And Hightech Materials Co.Ltd(000657) 、 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) 、 Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) 、 Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) など、2社共同推奨の銘柄が多くなっています。
提言の一部を紹介すると、以下の通りです。
。の場合
1) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) ( Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) .SH)ピンアン証券
2022年の成長目標はギアアップ、営業利益目標は＋16％。
Eコマースチャネルの再開、ダイレクトチャネルでの数量放出が継続、トン数価格は引き続き改善する見込み。
製品の需給バランスがタイトな状態が続き、製品価格は高止まり、需要は堅調に推移しています。
銀和証券
長期的には、現在の酒類ブームサイクルのトレンドは変わらず、高級ブランドは構造的なアップグレードの恩恵を受けています。
短期的には、新しい経営陣は、市場指向の改革配当のリリースを加速するために期待されている、1935新製品、私Maotaiは、ボリュームと価格上昇の先駆けとなる会社を促進するために期待されている、2022H1は594億元の売上高は、正常に達成するために期待している “半分以上の時間、半分以上のタスク “を。
バリュエーションは過去の平均値に近い水準に戻りました。
2) Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) ( Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) .sh) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) .
上半期の売上高は、全国で2番目、5、6単月の売上規模は、曲線の逆境を達成するために、業界で初めてです。
土地取得/販売比率は29％、比較的積極的な土地取得を行い、第一、第二級都市に重点を置いている。
Huaan Securities Co.Ltd(600909) .
同社は「中核都市＋都市群」という戦略を堅持し、十分な準備金と合理的なレイアウトを備えており、政策緩和の恩恵をいち早く受けることが期待されます。
財務の安定性、「3つのレッドライン」を長年にわたって維持し、グリーングレードを維持する。
中央企業の背景と業界トップの地位を生かし、多様な資金調達ルートと資金調達コストに大きな優位性を持ち、その後の土地競売で強い競争力を維持することができます。
ビジネスの両翼が力を持ち続けることで、会社の新しい業績成長点が期待されます。
3) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) ( Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) .sz)ピンアン証券
同社は、主要な電池装置、レイアウトPERC + / TOPCon / HJT /カルシウムチタン鉱石RPDルート装置、そのPE -ポリ三一装置は、ヘッド顧客の注文だった、最近GWクラスのHJT電池生産ライン装置を出荷し、再びカルシウムチタン鉱石のコーティング装置の受注を獲得した。
同威、金光、JA、Trina、AstronergyなどのPV大手TOPConの能力増強と設備入札の下半期で、同社はより多くの受注、PEルート設備はより多くのアプリケーションを得ることが期待されている。
4) China Tungsten And Hightech Materials Co.Ltd(000657) ( China Tungsten And Hightech Materials Co.Ltd(000657) .SZ) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) .
伝統的な工具刃物事業で確固たる地位を築く。
0から1まで太陽光発電用タングステン線の需要は、業界は大規模なアプリケーションの前夜にある、市場空間は2025年に約70億円と予想されます。
市場シェアを拡大し、新たな成長カーブを描くために、生産能力を積極的にレイアウトしている好位置にある。
5) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) .SZ) China Merchants Securities Co.Ltd(600999) .
北米の200G/400Gの需要は旺盛で、状況は最適化されている。 北米クラウドベンダーのCapexは上昇サイクルに、同社は北米の主要なクラウドベンダーのコア利益にバインドされています。
同社は、LIDAR分野を拡大し、その基礎となるプロセスや技術の共通性から、同社が長年蓄積してきた技術プラットフォームや生産ラインには一定の再利用性があり、現在のOEMビジネスを入口として、徐々に促進し、より付加価値の高いビジネス協力モデルを提供し、将来は新たな成長空間を開くことが期待されています;.
既存事業の優位性を固めつつ、先端的な分野にも積極的に敷衍していく。
6) Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) ( Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) .sh)
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券
同社は大手航空宇宙鍛造と鋳造、中間報告書の結果は、業界チェーンの高いブームトラックにはまり急成長を維持するために、軍事や民間の市場シェアが拡大を続け、収益性は改善し続けています。
7) Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) ( Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) .sz) Zheshang Securities Co.Ltd(601878) .
提携取引保証金の上限を750億円に引き上げ、大型案件の受注を間もなく開始 → 会社の収益成長は予想を上回る見込み → 規模効果/価格改革/株式インセンティブ/大型前払い/小核大型提携など、多くの政策により会社の収益改善が予想以上 → 収益改善と収益改善が相まって会社の業績は予想以上となる見込み。
8) China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) ( China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) .sh)です。 Caitong Securities Co.Ltd(601108) .
海南の旅客流動の高速回復、離島の第3四半期の免税売上を下支えし、第3四半期の業績は前年同期比、 前期比ともに大幅に改善する見込み。
9月30日開港予定の新港プロジェクトは短期的には株価のカタリストとなる見込みであり、大量免税店の上陸は長期的な業績拡大を牽引するものと期待されます。
9) Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) ( Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) .sz) Guoyuan Securities Company Limited(000728) .
当社は、半導体試験装置のプラットフォーム企業の構築にこだわっており、高価格帯のデジタルテスタで数量と価格の増加を実現するなど、ハイエンド製品への展開に向けた研究開発を強化し続けています。
三温水選別機およびその他のカテゴリーは拡大を続け、収益および収益の質は引き続き改善し、持続的な成長をもたらすと予想されます。
海外のタレット選別機会社を吸収合併し、同社の既存事業との連携を強化し、さらに試験装置部門を補完する。
10) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ( Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) .sh)の場合銀和証券
同社はM&Aにより、川上と川下の産業チェーンを改善し、垂直統合型の産業プラットフォームを軸に、大型化学工業と大型健康産業を「一翼二翼」戦略レイアウトの両翼として実現します。
各主要事業は、基本的に10％～30％の成長を維持しています。
現在、同社はPE10倍程度で、アンダーバリュエーションの段階にある。
