個人投資家と機関投資家の情報格差を最小化し、個人投資家が上場企業の根本的な変化をより早く理解できるようにした、中国大手証券会社の研究機関からの報告書です。
2、全体構成：金利上昇の鈍化が見込まれ、海外投資の乖離が拡大。 7月のFRBの利上げブームは、欧米の好景気が後退し、インフレ懸念が緩和された。FRBは7月にベンチマーク金利を75bp引き上げ、市場の予想と一致した。 欧米の景気感はともに低下し、米国のGDPは2四半期連続でマイナス成長となり、ユーロ圏の景気感指数は7月に103.5から99に低下し、2021年3月以来の低水準を更新したことが新鮮です。 経済情勢の悪化によりインフレ懸念が和らぎ、パウエルは利上げのペースダウンの可能性を示唆した。 外資の乖離が拡大し、トレーディングデスクからの流出が大幅に増加し、アロケーションデスクも引き続き増加した。7月の北からの累積純流出額は約210億7千万元である。 分解して推計したところ、7月は売買板が大幅に流出し、単月で約342.8億元の純流出となったが、配分板は引き続き保有額を増やし、単月で約116.8億元の純流入となった。
3、スタイル構造：本質的な消費は、保有量を増加させるために最初にあった。 7月に北上した資金が上部の必要不可欠な消費を増加させ、金融不動産は大部分減少した。 資本分割の観点から、最前線にある必要不可欠な消費と技術成長への配分板、すべてのスタイルの取引板は純流出である。 金融不動産とオプションの消費者セクターは一貫してポジションを減らし、残りのセクターは構成プレート買い、取引プレート売り、必要不可欠な消費プレート乖離が最大です。
4、業界の流れ：トップで製薬や生物学的な流入は、最も流出を銀行。 全体のレベルでは、7月の上位3業種の純流入は医薬・バイオ、通信、電力設備の順で、上位3業種の純流出は銀行、家電、不動産の順だった。 トレーディングデスク・レベルでは、純流入額の上位3セクターは電力機器、通信、石炭で、純流出額の上位3セクターは食品・飲料、銀行、薬品・バイオテクノロジーでした。 構成板レベルでは、上位3業種の純流入は食品・飲料、医薬・バイオ、運輸の順、上位3業種の純流出は銀行、家電、電気機器の順となっています。
5、位置の分布：電力機器が最前線に上昇し、銀行の位置は、最もに後退した。 北半球のポジション分布は、7月以降、電力機器のポジションが大きく上昇し、銀行と飲食のポジションは過半数に後退しました。 時価総額レベルでは、通信、公益事業、農林水産業の保有時価総額がトップ、銀行、食品・飲料、医薬・バイオの保有時価総額がほとんど下落しました。
6、個別銘柄の配分：保有株の集中が回復し、 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) が最初に保有株を増やした。 全体では、資金流入上位5銘柄は、 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) 、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、 Tianqi Lithium Corporation(002466) 、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 、資金流出上位5銘柄は、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 、0001、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) 、 Industrial Bank Co.Ltd(601166) の順であった。 売買レベルでは、純流入額上位5銘柄は Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、 Tongwei Co.Ltd(600438) 、龍脊緑源、 Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) 、 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 、純流出額上位5銘柄は Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 、 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) 、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) 、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 、 Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) である。 構成銘柄レベルでは、純流入額上位5銘柄は Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Tianqi Lithium Corporation(002466) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、純流出額上位5銘柄は Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 00 Ping An Bank Co.Ltd(000001) Zijin Mining Group Company Limited(601899) となった。
リスク情報：1.海外市場のボラティリティの上昇 2.為替レートの下落リスク
