中国の大手証券会社の研究所からの報告で、個人投資家と機関投資家の情報格差が少なく、個人投資家は上場企業のファンダメンタルズの変化をいち早く知ることができます。
グローバル株式資産：グローバル株式資産は全般的に上昇し、SZSEとSSE指数はアンダーパフォームし、下落しました。 SSEとSZSE指数はそれぞれ0.5%と1.0%下落したが、ドイツのDAXとフランスのCAC40はそれぞれ1.7%と3.7%上昇、香港株は2.2%下落、米国SPXは利上げブーツの下落により4.3%上昇した。
幅広いアセットクラスの横並び比較。
幅広い資産クラスはまちまちで、米ドル指数は後退した。 株式：CSI300、SSE指数は週次-1.6%、-0.5%、GEM指数は2.4%下落、債券：国債、社債はそれぞれ+0.3%、+0.2%、前期とほとんど変わらず、ビジネス： Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 3.7% 上昇、金、銅、原油はそれぞれ 3.2%, 7.3% 及び 5.7% 上昇、外国為替：米ドル指数 0.7% の下落。
スタイル：マーケットスタイルの視点、株式資産の全体的な減少を踏まえ、様々なタイプのスタイルのほとんどが週次で減少を示し、サイクリカルスタイルは前回値の-1.2%に対し、+0.9%と最も上昇しました。
大型株、中型株、小型株：大型株、中型株、小型株の観点から見ると、小型株指数が週次上昇率+0.7%と最も大きく、大型株、中型株指数はそれぞれ-1.7%、-0.6%とやや弱かったです。
第一次産業：週次業績では、不動産（+2.8%）、自動車（+2.3%）、機械・設備（+2.2%）が比較的好調でトップ3に、医薬品・バイオ（-3.8%）、食品・飲料（-2.8%）、社会サービス（-2.2%）が比較的不調で下位にランクインしました。
バリュエーション・トラッキング
主要指標のバリュエーション推移： ①バリュエーションと変化：先週のオールオーディナリーズPER（TTM）は前期比 0.08 ポイント低下の 17.63 で終了し、主要指標のバリュエーションは弱含みで推移している。 中でもGEM指数は1.61の下落で評価額の下落をリードし、その他の評価額の下落幅は弱かった。
(2) 過去の4分位値：SSE、Vanguard All A、CSI 300およびGEM指数の5年PERはそれぞれ22.2%、39.9%、 27.7%、51.2%となり、前回値から低下しています。
相対的なバリュエーション比較：①グロース系とバリュー系指数のバリュエーション比較：先週、両者のバリュエーション比率は低下し、7/29時点のGEM指数/沪深300相対PERは4.44で前回比0.71%減、GEM指数/沪深300相対PERは4.27で同0.82%減となりました。 成長型とバリュー型の指数評価額の比較では、スタイルの違いによる評価額の変化が大きく異なることが観察されるが、ここではGEM指数とCSI300を比較分析の代表として取り上げることにする。
サブセクター別評価指標：①PE（TTM）：7月29日現在、PERが最も高いセクターは農林水産業（98.50%）、自動車（92.10%）、電力機器（64.90%）、PERが最も低いセクターは運輸（1.70%）、医薬・バイオ（4.00%）、石油・石油化学（4.40%）であった。
(2）PB（LF）：7月29日現在、PER上位3セクターは、電力機器（76.60%）、自動車（71.20%）、食品・飲料（65.90%）、PER下位3セクターは、銀行（0.00%）、非銀行金融（0.40%）、不動産（1.80%）となっています。
異なるセクターの評価四分位値：セクター別に見ると、PER四分位値が低いセクターはテクノロジー、運輸、原材料、ヒストリカルP/N四分位値が低いセクターはテクノロジー、金融不動産、運輸である。
リスクプレミアム
7 月 29 日時点の WAND All A、CSI300、GEM 指数のリスクプレミアムはそれぞれ 2.86, 5.40, -0.93 と前回より上昇しており、市場のリスク選好度は後退している。
インデックス自体の平均的なリスクプレミアム水準を比較すると、Vanguard All A、CSI 300、GEM インデックスの現在のリスクプレミアム水準は、依然として平均を上回っています。
リスク：ロシア・ウクライナの地政学的リスク、中国経済の回復が期待どおりでないこと、流行病の拡大リスクが予想を上回ること。
