8月12日、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は、2014年に上海飛輪有限公司（現 China Security Co.Ltd(600654) ）の独立財務顧問業務においてデューデリジェンスを行わず、法律違反の疑いで中国証券監督管理委員会（CSRC）から「提訴通知」を受けたため、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) を提訴することにしたと発表した。
。の場合
昨年5月21日、 China Security Co.Ltd(600654) は証券不実記載事件の確定判決を発表し、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) と瑞華会計事務所は中国安科の支払義務に対してそれぞれ25％と15％の範囲で連帯して責任を負うとし、この事件は仲介業者が比例的に連帯責任を負う初めてのケースとなり、有効判決も出ている。証券ビジネス中国記者が China Merchants Securities Co.Ltd(600999) に近い筋から独占的に聞いたところ、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は現在、法律に従って投資家に補償金を支払う責任を果たしており、これまでの事件で補償金を支払う責任を負った唯一の仲介業者であり、投資家の権利と利益を保護し損失を解消する義務を果たしている可能性があるとのこと。 規制当局は、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ファイルの調査で、おそらく順番にこの8年前にリスクの古いケースの在庫が完全にクリアされようとしている前触れを示した。
8年前の古い事件がきっかけで捜査開始 早くも2019年5月、SFCはCSCに対する行政処分の発表で、CSCテクノロジーが大規模な資産再編の当事者として、「教室パス」プロジェクトを業績予想に含めていたが、同プロジェクトの継続が困難な重大な変更があった後、タイムリーに業績予想報告書を再提出しておらず、結果として評価額が下がったことを明らかにした その結果、2013年の評価額は大きく膨らみ、営業利益は5,515万人民元となりました。 それに伴い、Zhong An Keが開示した重要な資産再編の文書にも、誤解を招く記述や虚偽の記録が含まれていました。
2021年5月21日、上海高等裁判所は、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) が25％の範囲で中安科の支払義務を連帯して負担し、瑞花は15％の範囲で連帯して負担するとの確定判決を下した。
上海高等法院は、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) が独立系財務顧問の専門的要件に従ってデューディリジェンスを行ったことを証明できず、「教室アクセス」プロジェクトに関する資料を検討し専門的意見を発表する過程で落ち度があったため、同社が発行した独立系財務顧問報告書の内容の一部は誤解を招く記述になっていると指摘した。 その結果生じた投資家の損失について、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は法令に基づき、連帯して賠償責任を負う。
証券会社の中国記者によると、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は上記の判決を尊重し、現在、法律に従って投資者に賠償金を支払う責任を果たしており、これまで賠償金を支払う責任を負い、投資者の権益を保護し、損失を解消する義務を果たした唯一の仲介業者と言えるかもしれません。
なお、本件の確定判決結果時点で、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) と瑞環院は、SFCによる行政処分を受けることなく、連帯して賠償責任を負うとの判決を受けたことがあります。 SFCの高麗報道官も、これは、裁判所が法律に従って事実関係に従って下した司法判断であり、SFCはこれを十分に尊重すると述べている。しかし、 China Security Co.Ltd(600654) が8年前の古い事件であることを考えると、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) も法律に従って賠償の義務を果たしており、現在、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) はこの事件で再び監督官庁から調査を受け、おそらくこの歴史のリスクが間もなく完全にクリアになることを告げているのでしょう。
改革と変革が現代の投資銀行を後押しする ある情報筋は、証券会社中国の記者に、過去2年間、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 投資銀行業務ラインも抜本的な改革を行っており、実務とプロジェクト引当金の質が向上していることを明らかにした。紹介によると、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2021年4月に正式に投資銀行の戦略的転換を実施し、組織管理、戦略計画、文化建設、共同開発、党建設から配置配置をリードし、現在現代投資銀行の建設成果が徐々に表示されるようになりました。
一方、投資銀行委員会の設立により、「単一チームの孤軍奮闘」というデメリットを徐々に取り除き、投資銀行業務の上流部門と下流部門の統合管理、包括的な業務システムを実現しました。
第一に、投資銀行部門の組織構造を改善しました。 既存の電子、医薬、金融の専門チームをベースに、江蘇、浙江、二湖地域の地域別チームの配置を完了し、新たに「ダブルカーボン」分野の専門チームを立ち上げ、「業界＋地域＋製品＋グループ＋中央企業サービス」の専門業務体制を構築しています。 また、「最善と最 悪の排除」の原則にもとづき、事業組織の最適化を進めていきます。
第二に、デジタル投資銀行業務の構築を推進します。 投資銀行業務全体をオンラインかつインテリジェントに改善するためにデジタル投資銀行チームを設置し、引受プロセスのさらなる標準化のために業界最高水準の株式発行管理システムを構築し、契約プロセスの承認ステップを30％削減し、作業品質と効率性を向上させました。
第三に、顧客志向の投資銀行サービスモデルを改善したことです。 全社を挙げて、コーポレートアカウントマネージャー制度を導入し、統合されたワンストップ投資銀行サービスモデルを模索し、近代的な投資銀行構築のためのサービス保証を提供することに努めた。
一方、「国が必要とすることは、招商ができる」という戦略的方向性に沿って、金融包摂を実現するための革新的な実践として、「アンテロープ・リープ・プラン」を提案しました。
それによると、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は「中小科学技術企業のライフサイクル全体サービス」を会社の戦略的プロジェクトとして革新的に推進し、複数の部門が協力して、企業が上場を成功させるまでのあらゆる金融サービスを提供する。 アンテロープ計画」を橋渡しとして、「3つの投資連携」をグリップとして、ビジネスシナジーをプラットフォームとして、投資銀行業務を組織的に推進します。
2022年6月末までに300社近くが「アンテロープ・リープ・プラン」に加入し、加入企業の急速な発展を総合的に実現するとともに、投資銀行業務の発展を強力に推進・促進しました。 2021年以降、支店から投資銀行へ推薦される案件は前年比20％以上増加し、投資銀行の有効な新規顧客の源泉はさらに多様化しています。また、投資銀行業務の運営と発展を国家戦略の立案と推進に位置づけていると述べた。 現代的な投資銀行を構築するための一連のイニシアチブの実施と実行により、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は過去2年間、投資銀行業務を「ハードテクノロジー」企業に集中し、資本市場科学技術革新委員会の改革に積極的に参加しました。 例えば、 Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) 、桂雲電子、卓景科技などの優良企業の科学技術革新委員会への上場を支援し、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 、 Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) などのカーボンニュートラル関連企業の128億人民元の株式資金調達を支援し、中国国内のグリーン・カーボンニュートラル関連債券と資産担保証券を約100億元引き受け、実体経済におけるグリーンと低炭素化の転換に積極的に寄与しています。
