兄弟姉妹の皆さん、良い週末をお過ごしくださいああ、今日の市場はとても活気がありますね。 光電は内転し始め、A株を引き下げ、光電の研究者を生け贄にして空へ羽ばたく人もいると言われています。
PVビッグインサイドロール一つの大きなニュースによって、ボード全体がダウンする中国人の価格競争は本当に冷酷すぎる。 Tongwei Co.Ltd(600438) 価格競争の一報は、直接的に太陽光発電のプレートを怖がらせました。 1000億の太陽光発電の巨人 Trina Solar Co.Ltd(688599) は15％以上下落、1000億元 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) は下落、4000億以上の時価を持つ龍儀グリーンエネルギーは8％以上下落しました。
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舞台裏で何が起こったのか？ 8月17日、中国資源電路第5陣の太陽光発電プロジェクト太陽光発電モジュール設備集中調達の当選候補者が発表された。 Tongwei Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) (Hefei) Ltd, Changzhou Eging Photovoltaic Technology Co.Ltd(600537) Technology Co Ltd, Longi Leye PV Technology Co Ltd 3社が候補となった。 Tongweiは1.942元/ワットという最低価格を提示し、第一候補となった。 今回、中国資源電力が収集した規模は、両面545Wモジュール2.9GW、片面545Wモジュール100MWの合計3GWです。
今回の3GWの回収は、モジュールサプライヤーが選定され、異議がなければ、同和が単独で中国資源から3GWの大型受注を獲得することになると理解されており、同和にとって業界初の大型受注となる。 これはTongweiが正式にモジュール業界への参入を表明したことを意味し、今回の入札価格は業界2位の企業より5セント、1位のLongyより8セント低く、この入札には1000kmの輸送費も含まれています。
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発表された部品落札価格は大きく変化し、 Tongwei Co.Ltd(600438) は2級部品工場より5セント、龍儀より8セント低いままだと分析した。 モジュールに大きく舵を切り、まずは価格競争を開始した。 シリコン材料の優位性を持っているので、戦うためにボトムラインを持っているので、他の統合部品工場は、この利点を持っていない、最近の傾向と川下の利益のために価格を下げるためにシリコン材料を含むことが期待されています。
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海通電気新しい分析は、今日の太陽光発電プレート、特にモジュールの企業が重要な調整を登場し、情報レベルは、主に昨夜報告された、中国の資源3GW入札の5バッチ、トンWeiは億結晶/ Longjiオファー低5セントよりも、1.942元/ Wの最小値を提供するためです。中国のプーリング自体、競争が激しいですからね。 中国部品コレクション大容量、およびエントリのしきい値は高くはない、多くの海外ブランドの影響を受けずにいくつかのコンポーネントは、中国市場に焦点を当てています。とTongweiは、コンポーネントのレイアウトを増やすには、海外チャネルブランドの構築に時間がかかる、現在の時間のボリュームが比較的小さい場合戦略優先中国市場、通常の選択であり、中国の高い価格感受性、特定の価格戦略の必要性は、その全体の競争力の低下意味しません。 中国では価格感応度が高いため、一定の価格戦略が必要であり、全体的な競争環境が悪化しているということではありません。
部品のパターンは当分安定的に推移すると思われます。 海外部品ルートのレイアウトには時間がかかり、最も重要な部品ブランドの影響力は海外顧客に受け入れられるため、同和は中国市場で一定の躍進を遂げ、短期的には全体の部品パターンに影響を与えない。中長期的には、下流顧客の分散の特性により、部品市場の集中度は上流製造リンクよりはるかに低く、業界1位の市場シェアは20%程度に過ぎない。 中長期的に見ると、部品の市場集中度は川上の製造部門に比べてはるかに低く、業界1位のシェアは20％程度に過ぎず、シェアを伸ばすことも難しい。
現在の産業の核心は需要の拡大であり、競争は二次的な対立である。 PV産業の投資ロジックは、常に需要>供給である。
供給、各リンク毎年常に新しい企業、新しい技術、業界の重要なまたは持続的な成長に新しい生産能力は、22-23年の業界の需要は250350GW、25年に500から600GWに達するかもしれない、30年に到達する、あるいは1000GW以上になります;現在の拡大は、消化する長期成長空間となる成長率の観点から22-24年および 3年連続の高成長は史上稀であり、部品だけでなく、すべてのセグメントで市場の懸念を上回る競争力を持つことになります。 短期的な調整は、乗り遅れることなく、長いPVを見続ける良い機会になると考えています。
天風新】東威部品低価格落札＆今日の部品リーダー急落レビュー-短期マイナス三行企業、長期堅実な部品リンクパターン今日のモジュールのプレートの急落は、主にトンウェイ低価格は、モジュール業界とパターンの収益性について市場の懸念を誘発し、中国の資源3GWの順序の入札に勝ったために、我々は次のようにこれを分析する。
1、期待の有無
Tongweiのモジュール分野への参入は、市場からも期待されていた。 同時に、このモジュールはまず中国の地上波発電所市場に投入され、最終的に海外の分散型市場に投入されるというのが、市場の認識でもある。
2、短期的な影響
相場から見ると、同維は3流企業の Eging Photovoltaic Technology Co.Ltd(600537) より5セント以上低く、1流企業の龍儀より8セント低いので、より大きな差となっている。 このままでは、中国の地上波発電所市場では、Tongweiのシェアが高まり、専業部品工場は撤退を余儀なくされ、統合企業しか残らないだろう。
しかし、世界的には、中国の地上発電所は、最も価格に敏感な市場であるため、価格の手段のための最も効果的な場所、分散チャネルを配置する必要がありますが、海外の地上発電所は、資金調達の評価である必要があり、短期ではない完了することができ、これらの市場セグメントの収益性はまだ影響されていません。
3、長期的な影響
コンポーネントセグメントの終盤の以前の市場の期待は、ほぼ4つの指導者が80％以上のシェアを占め、他の企業は20％未満のシェアを占め、Tongweiのエントリまたはさらに第二および第三層の企業、特に中小企業の主な中国の地上発電所を圧迫します。
しかし、業界のパターンが加速度的に集中を達成した後の龍儀の部品分野への参入と比較して、トンウェイの参入は、本質的に部品企業の障壁が大幅に増加し、完全に統合生産能力とブランドチャネルと巨大な資本要件、新規参入はもはやほとんど伝統的な部品企業への影響を完了できない（従来の部品企業は海外と分散市場のおかげで利益を得ることができますが、中国のすべての新規参入はトンウェイの直面しなければならない。 そのため、部品分野の最終パターンは、ブランドチャネル、規模の優位性、高度な技術、サプライチェーン管理能力を持つ企業の手に集中することがより確実となる。
また、医薬品セクターも若干の減少となりました。
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いくつかのセグメントを楽しんで見てください。
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本日の株式市場は以上です。
