投資ハイライト
消費財は6ヶ月間報復された
今週は、「低評価＋スタイル転換＋一部企業の期待値超え」のトリプル要因から、消費者パフォーマンスが回復し、市場の注目度が再上昇しました。 今週は、中間決算を開示した消費財をまとめました。
A. 期待を超える：1）品質トラックのリーダー、ビールのリーダー（中国資源、青島ビール）、酒地域リーダー（Gujing、Yanghe、Fenjiu）、スポーツリーダー（Anta、李寧）、期待を超えることによってもたらされるリードタフネスの下でより悲観的期待、2）レジャースナックは、谷のうち、期待を超えるによってもたらされる会社の前向きな変化を介して業界、3）輸出品質製造（ Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) 、 Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) ）…。 など）、外需の悲観の下で、一部の企業は、ベータまたはアルファ+為替に依存して、成長が期待を上回った。
第二に、期待に沿って：1）医療美容、化粧品（ Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) 、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ）は、高速成長をリードするが、高い期待に起因し、全体の複合期待。 2） Saturday Co.Ltd(002291) ライブバンドの成長が速く、しかし高い期待が原因で、全体的に期待に沿っている。
第三に、低い期待：1）不動産のポストサイクルの全体的な低い期待は、我々は期待を超える期待に沿って（ Oppein Home Group Inc(603833) 、 Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) 、 Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) ）と考えている、2）いくつかの非主導酒（ Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) 、英佳、Shedeなど）、地域ワインの一部は、差別化の地域パターンを反映して、サブハイエンド（Shedeなど）企業の発展潜在力はまだ良い、ために長期的に開発しています。 低い期待によって引き起こされる商品の制御の段階の；3）新興の家庭の電極の米、 Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) 予想より少ない、高い期待が流行の下で需要が低迷していないです。
強気の主要セグメント
A、高品質の消費者資産：消費の信頼の現在の欠如の悲観的な期待を超えて成長を達成するために低い信頼、22H1ほとんどの高品質の消費者の主要なパフォーマンスは、酒、李寧、アンタ、青島ビール、等のいくつかのように、期待または期待に沿って上回りました。 1年以上の調整後、現在の底質の高い消費者資産の配分値のハイライト、推奨Moutai、 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) 、Yanghe、シェッド、李寧、TBU、Bosideng、Anta、ハイアール、青島ビールに焦点を当てます。
第二に、ライブの電子商取引：業界の潜在力は巨大であり、企業はクーポン刺激の急速な増加で自己所有のGMVの今週の東洋選択のレイアウトを改善している、良い買い戻しを形成している。 私たちは繰り返し、新種が誕生したことを強調し、新しい東は決してMCN代理店ではありません。 Saturday Co.Ltd(002291) 22H1ライブ電子商取引のGMVは55億元、姚旺ネットワーク22H1売上は16億、前年比114％増、純利益は1億8000万、前年比197％増、流行病に襲われなければ放送や配信に影響を与えず、 Saturday Co.Ltd(002291) パフォーマンスもより良くなります。 新東方網（オリエンタルセレクション）と Saturday Co.Ltd(002291) （ヤオワンネットワーク）は、ライブコマース業界のトップとして、業界の東風に乗り、内部の力を培い続け、新東方網と Saturday Co.Ltd(002291) の発展を楽観視しています。
第三に、豚のサイクル：豚肉の消費の反発を満たすために、レイアウトプレート低い評価温度は、下降チャネルになった、豚肉の消費の反発が差し迫った、今年の前に10月の豚の価格は、新高値を突破すると予想され、衝撃の高いレベルで維持されている; 同時に7月の繁殖母豚在庫増加は予想より低く、補充の注意や来年の豚の価格をサポートしています。
リスク情報
1）繰り返される疫病、2）予想を超える景気悪化、3）引き続く不動産政策の引き締め
